la mise en œuvRe de bâle iii : veRs un secTeuR bancaiRe Plus sûR BANQUE DU CANADA f Ė ĄĂăć Ė la mise en œuvre de bâle iii : vers un secteur bancaire plus sûr Éric Chouinard et Graydon Paulin Bienque la mise en œuvre progressive convenue à l’échelle internationale pour instaurer le dispositif de réglementation bancaire de Bâle III ne fasse que commencer, on constate déjà une nette amélioration de la quantité et de la qualité des fonds propres des banques. Unsuivi plus étroit de la mise en application du cadre renforcé de Bâle III est essentiel pour établir la crédibilité du dispositif et, au bout du compte, pour assurer son eficacité. Ilest impératif de réduire la variabilité des estimations des actifs pondérés en fonction des risques, entre les banques à l’échelle internationale, à la fois en améliorant les indications fournies par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire relativement aux modèles et en exigeant une transparence accrue de la part des institutions bancaires ain de favoriser la discipline de marché et d’éviter les perceptions erronées. suivi de la mise en œuvre du dispositif de Bâle III Le doit s’accompagner d’évaluations de sa contribution à la stabilité du système inancier, notamment en ce qui a trait à tout effet défavorable inattendu.
la mise en œuvRe de bâle iii : veRs un secTeuR bancaiRe Plus sûR BANQUE DU CANADARevue du système financieR • Juin 2014 •
là MISE EN UVrE DE bALE iii : VErS UN SECtEUr BàNCàIrE pLUS SÛr Érîc Chouînard et Graydon Paulîn
Bîen que a mîse en œuvre progressîve convenue à ’échee înternatîonae pour înstaurer e dîsposîtîf de régementatîon bancaîre de Bâe III ne fasse que commencer, on constate déjà une nette améîoratîon de a quantîté et de a quaîté des fonds propres des banques. Un suîvî pus étroît de a mîse en appîcatîon du cadre renforcé de Bâe III est essentîe pour étabîr a crédîbîîté du dîsposîtîf et, au bout du compte, pour assurer son eficacîté. I est împératîf de réduîre a varîabîîté des estîmatîons des actîfs pondérés en fonctîon des rîsques, entre es banques à ’échee înternatîonae, à a foîs en amé-îorant es îndîcatîons fournîes par e Comîté de Bâe sur e contrôe bancaîre reatîvement aux modèes et en exîgeant une transparence accrue de a part des înstîtutîons bancaîres ain de favorîser a dîscîpîne de marché et d’évîter es perceptîons erronées. suîvî de a mîse en œuvre du dîsposîtîf de Bâe III Le doît s’accompagner d’évauatîons de sa contrîbutîon à a stabîîté du système inancîer, notamment en ce quî a traît à tout effet défavorabe înattendu.
Introduction L’expérîence de a récente crîse inancîère, et surtout cee de pays quî, comme e Canada, ont été épargnés par es faîîtes bancaîres, a caîrement démontré qu’î n’y a pas de croîssance économîque soutenabe sans un secteur bancaîre soîde. C’est pourquoî î est essentîe de mettre en œuvre, întégraement et dans es déaîs prévus, e dîsposîtîf de Bâe III, quî a été étabî par e Comîté de Bâe sur e contrôe bancaîre (Comîté de Bâe) et entérîné par es dîrîgeants du G20 ain de renforcer es normes de fonds propres et de îquîdîté dans e sec-teur bancaîre.
61
Même s’î est généraement admîs que e reèvement des normes de fonds propres et de îquîdîté raffermîra a iabîîté du système inancîer, e rythme et a cohérence de a mîse en œuvre du dîsposîtîf souèvent certaînes craîntes, touchant à a foîs ’aourdîssement du fardeau régementaîre des înstîtutîons bancaîres et es possîbî-îtés d’arbîtrage régementaîre. Dans e présent rapport, nous exporons es enjeux assocîés au dépoîement de Bâe III au Canada aînsî que dans d’autres grandes économîes. Nous donnons tout d’abord un aperçu des dîsposîtîons de Bâe III, puîs nous montrons en résumant es înformatîons dîsponîbes que, sous sa forme actuee, e cadre offre des avantages quî surpassent argement ses coûts. Nous nous penchons ensuîte sur es mesures prîses pour mettre en appîcatîon ses exîgences et exa-mînons comment e dîsposîtîf contrîbue déjà à accroïtre a sûreté du système bancaîre, aors même que sa mîse en œuvre est oîn d’être achevée. Enin, nous présentons un survo du programme d’examen par es paîrs quî a été înstauré ain de favorîser ’appîcatîon unîforme des nouvees normes dans tous es pays. S’î sembe que es États ayant faît ’objet d’un examen jusqu’à maînte-nant aîent adopté des règes natîonaes en grande partîe conformes au dîsposîtîf, une anayse effectuée par e Comîté de Bâe donne à penser que es banques n’éva-uent pas es actîfs pondérés en fonctîon des rîsques de manîère unîforme.
Vue d’ensemble de Bâle III Le dîsposîtîf de Bâe III est un éément essentîe du programme de réforme inancîère du G20 (Tableau 1). I confère une pus grande rîgueur au cadre prudentîe quî étaît en vîgueur avant a crîse inancîère mondîae, et ce, à pusîeurs égards împortants. Aînsî, en faîsant des actîons ordînaîres une composante fondamentae des exîgences de fonds propres et en împosant des normes ain que es autres types d’înstruments de