Le logement en Europe

Era

Description

Le rapport ERA sur les tendances du marché immobilier européen présente un examen exhaustif du marché immobilier à travers l'Europe en 2014 et 2015, ainsi que les perspectives pour 2016.

Sujets

• Europe
• Immobilier

Informations

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• Publié le: 26 septembre 2016
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Extrait

Le logement en Europe DONNÉES 2015, TENDANCES 2016

Contact presse Galivel & Associés 01 41 05 02 02 [e-mail]

CONTACTS ERA EUROPE Kathy Auclair Market Research & Master Franchise Development [phone] [e-mail]

ERA AUTRICHE 4600 Wels, Austrîa Tel: +43 761 6440 îno@eraausrîa.com www.eraaustrîa.com

ERA BELGIQUE 630 Aartselaar, Belgîum Tel: +3 3 7 41 85 în[e-mail] www.era.be

ERA BULGARIE 9000 Varna, Bulgarîa Tel: +359 5 66 13 00 îno@erabulgarîa.com www.erabulgarîa.com

ERA CHYPRE Cyprus Tel: +90 16 386 17 71 în[e-mail] www.eracyprus.com

ERA RÉPUBLIQUE-TCHÈQUE Praha  Vînohrady, Czech Republîc Tel.: +40 603 483 563 îno@era-realîty.cz www.era-realîty.cz

ERA FRANCE 78000 Versaîlles, France Tel: +33 1 39 4 69 00 îno@erarance.com www.erarance.com

ERA ALLEMAGNE 40479 Düsseldor, Germany Tel: +49 11 440 37 680 în[e-mail] www.eradeutschland.de

ERA LUXEMBOURG L-1741 Luxembourg Tel: +35 40 38 981 în[e-mail] www.eraluxembourg.com

ERA PAYS-BAS 373 HC De Bîlt, The Netherlands Tel: +31 30 89 9900 [e-mail] www.era.nîl

ERA PORTUGAL 1300-609 Lîsbon, Portugal Tel: + 351 13 600 150 în[e-mail] www.era.pt

ERA ROUMANIE Bucharest, Romanîa Tel: + 359 888 5 83 94 îno@eraromanîa.com www.eraromanîa.com

ERA SUÈDE 114 46 Stockholm, Sweden Tel: +46 8 44 88 80 în[e-mail] www.erasweden.com

2

ERA SUISSE 40479 Dübendor, Swîtzerland Tel: +41 448 81 004 îno@eraswîtzerland.com www.eraswîtzerland.com

ERA TURQUIE 34398 Maslak -Istanbul Tel: +90 1 345 05 16 -/ 17 In[e-mail] www.eraturkey.com

ERA EUROPE Françoîs Gagnon, Presîdent Hélène Gagnon, Chîe Fînancîal Oicer în[e-mail] www.eraeurope.com

TABLE DES MATIÈRES

Introduction .............................................................................................................................................................4

Ventes de logements ...........................................................................................................................................5

Prix de l’immobilier résidentiel dans les capitales ....................................................................................6

Prix de l’immobilier résidentiel au niveau national ...................................................................................7

Taux des prêts immobiliers ................................................................................................................................8

Chômage ..................................................................................................................................................................9

ERA Autriche.........................................................................................................................................................10

ERA Belgique.........................................................................................................................................................12

ERA Bulgarie..........................................................................................................................................................16

ERA Chypre ............................................................................................................................................................18

ERA République Tchèque................................................................................................................................20

ERA France............................................................................................................................................................24

ERA Allemagne....................................................................................................................................................28

ERA Luxembourg ...............................................................................................................................................30

ERA PaysBas .......................................................................................................................................................32

ERA Portugal ........................................................................................................................................................34

ERA Roumanie .....................................................................................................................................................36

ERA Suède.............................................................................................................................................................38

ERA Suisse ............................................................................................................................................................40

ERA Turquie ..........................................................................................................................................................42

3

INTRODUCTION

Le rapport ERA sur les tendances du marché îmmobîlîer européen présente un examen exhaustî du marché îmmobîlîer à travers l'Europe en 014 et 015, aînsî que les perspectîves pour 016. Dans ce rapport, les dîrecteurs des Master Franchîse ERA Europe présentent des statîstîques natîonales (dîsponîbles lors de la publîcatîon de l'étude) îssues de sources îables, telles que les înstîtuts natîonaux de statîstîques, les établîssements bancaîres et de prêts îmmobîlîers et les experts de l'îndustrîe. Tout aussî împortant, îls mettent en avant une analyse des tendances basées sur les înormatîons provenant des réseaux d’agences ERA. Une sîmple comparaîson de chîres, cependant, peut être très trompeuse étant donné la grande dîversîté des données dans chaque pays. Sî des eorts sont en cours pour harmonîser la collecte des données au nîveau de l'Unîon Européenne, cet objectî est loîn d'être atteînt. Par conséquent, l'expertîse des dîrecteurs régîonaux et leur îne connaîssance du marché apportent un regard avîsé sur les perspectîves de chaque marché. Ce quî débouche sur une analyse complète.

4

Le réseau ERA Europe a été ondé en France en 1993 et est présent aujourd'huî dans 14 pays européens avec envîron 1 100 agences. A travers le monde, ERA est présent dans 35 pays et a été la premîère enseîgne amérîcaîne de l'îmmobîlîer résîdentîel à se développer à l'înternatîonal. Toutes les înormatîons sur ERA Europe, sont dîsponîbles sur le sîtewww.eraeurope.com.

La transparence est la clé de l'optîmîsatîon des résultats pour les clîents : acheteurs et vendeurs d’îmmobîlîer résîdentîel. Une solîde connaîssance du marché est essentîelle pour prendre la décîsîon de déménager ou d'acheter. Lorsque les clîents sont bîen înormés sur le plus grand nombre possîble d'aspects concernant l’achat ou la vente d'un bîen, un clîmat de conîance s’établît. Chez ERA Europe, l’objectî est de bâtîr cette conîance, aîn de promouvoîr les bonnes pratîques proessîonnelles, d'amélîorer la transparence, et surtout de créer, des relatîons

durables et ructueuses.

SYNTHÈSE

Les transactîons sur le marché de l’îmmobîlîer résîdentîel ont cru sur 1 des 14 marchés européens en 015 Les ventes en France et au Portugal progressent de plus de 10% La Suîsse et le Luxembourg sont les seuls marchés où les transactîons sont en recul ERA Europe couvre un marché représentant 4,5 mîllîons de transactîons chaque année

Ventes de logements A noter : les transactîons sur le marché de l’îmmobîlîer résîdentîel ont aîché une hausse sur 1 des 14 marchés sur lesquels ERA est présent en 015 (en année glîssante). La plus orte augmentatîon a été observée en France : +17%, où les transactîons se sont rapprochées de leur plus haut nîveau jamaîs atteînt. Le Portugal a également aîché un regaîn d'actîvîté avec plus

18% 14% 9% 5% 0% -5% -9% -14%

-0%

de 13% de hausse des ventes. A l’înverse, la hausse des prîx et les dîîcultés de pouvoîr d’achat ont entraïné une baîsse de 9% des transactîons sur le marché suîsse. Les transactîons luxembourgeoîses ont reculé en 015 après un pîc des ventes en 014 causée par une augmentatîon annoncée de la TVA.

Evolution du volume de transactions résidentielles en Europe - 014 vs 015 EuropeYear onYear change in ResidentialTransactions 2014 vs 2015 17% 13% 11% 8 % 9% 8% 6% 2% 2%

-3%

-9%

TUGAL FRANCE RT TURKEY AUSTRIA SWEDEN BELGIUM ROMANIA BULGARIA GERMANY POR LUXEMBOURG SWITZERLAND NETHERLANDS CZECH REPUBLIC Europe ResidentialTransactions 2015 Volume de transactions résidentielles en Europe - 015 1400000 1289320

1050000

700000

350000

0

230321 132975 103630 84800

900000 809000

170000 125589 6268

400000

165000 50000

TUGAL FRANCE R TURKEY AUSTRIA SWEDEN BELGIUM ROMANIA BULGARIA GERMANY POR LUXEMBOURG SWITZERLAND NETHERLANDS CZECH REPUBLIC

5

Prix des logements dans les capitales • Les prîx dans les capîtales résîstent là où les logements conservent leur valeur • Les prîx ont augmenté dans toutes les capîtales sauf une

Les prîx au mètre carré dans les capîtales à travers l'Europe peuvent varîer consîdérablement d'un pays à l’autre maîs également au seîn de quartîers ou de secteurs spécîfiques d’une vîlle. A Parîs, par exemple, alors que le prîx moyen întra-muros est de 8 413 € /m2 dans certaîns quartîers comme Saînt-Germaîn-des-Prés (6ème), le prîx moyen par m2 peut atteîndre 16.000 €. Les prîx à Istanbul se sont envolés et posîtîonnent cette vîlle comme

12000

9000

6000

3000

0

23%

17%

11%

5%

-1%

4800

IA R T US A

IA -1 R % T US A

775

l'une des métropoles les plus dynamîques d’Europe. Les vîlles où îl est le plus coûteux de résîder selon cette étude, sur la base du prîx au mètre carré, sont Berne et Parîs. Dans chacune des capîtales, les prîx ont augmenté en année glîssante à la seule exceptîon de Vîenne, où l’on a connu une légère baîsse après une longue pérîode de hausse contînue de la valeur des logements.

 Capital Ci C t a y p - it P a r l i e c s e - A Pr v i e x ra m g o e ye P n er au Sq m ua - r  e 0 M 15 eter- 2015 10963

1560

8413

3159

5705

3585

1272

4620

720

IA C E S D R LI C DS AL EN A D KEY AN UG LAN G UB MANY R LAN T R UR L R BOURGWE F R R T EP E S OR BU R G P H XEM C U WITZE L S NETHE ZE C Ca C pi a t p a i l t e a s l – C E it v y ol A u v ti e o r n ag d e u P p r r i i c x e m / oy M e 2 n - a Y u e m ar 2e o n n a Y n e n a é r e C g h li a ss n a g n e te - - 20  1 0 5 15 22%

2,4%

IA R A G L BU

1%

C LI UB EP R H C ZE C

0,4%

0,7%

5%

E C DS AN MANY LAN R R FR E G NETHE Page 5 of 45 6

0,3%

AL UG T R OR P

2,4%

EN D WE S

11,9%

D LAN R WITZE S

KEY UR T

175 000

centres vîlles où îl est plus aîsé de trouver un travaîl, des équîpements publîcs et toutes les commodîtés s’înscrîvent parmî les raîsons de ces baîsses de prîx au nîveau natîonal. Les loîs de l'ofre et de la demande sont tout sîmplement à l’œuvre.

226269 185000

42000

75474 29510

L’étude des prîx moyens au nîveau natîonal donne un aperçu très large du marché. On note que sur la plupart des marchés, les prîx en 015 ont légèrement augmenté, sau en Allemagne et en Turquîe. Une tendance à la mîgratîon vers les

105000

D -13,4% KEY LAN R UR T WITZE S

IA R T US A

0,6%

1,5%

2%

4 %

14 %

0 %

7 %

575646

2,8%

-14 %

-7 %

-11 %

C LI UB EP R H C ZE C

EN D WE S

DS LAN R NETHE

350 000

207162 175900

224000

7

4,5%

0%

11 %

700 000

525 000

M U I G EL B

IA R T US A

0

688200

MANY R E G

E C AN R F

-2,5%

1,3%

Evolution du prix moyen national en année glissante - 015 NationalPrices onAverage - YOYChange - 2015 11,9%

Prix des logements au niveau national • Les prîx des logements au nîveau natîonal ont légèrement progressé sur la plupart des marchés • La Suîsse contînue d'affîcher les prîx les plus élevés en moyenne tant sur une base natîonale que dans la capîtale

IA R A G L BU

Mo N ye at n i n o e na d l es Pr p i r c i e x s na o t n io A n v a e u r x a - g  e 0 - 1 2 5 015

AL UG T R OR P

-4 %

D EN D LAN R WE S WITZE S

DS AL UG MANY LAN T R BOURG R R E OR G P XEM U L NETHE

KEY UR T

267740

C E IA C R LI A AN G UB L R F EP BU R H C ZE C

Les taux d’emprunt toujours bas en Europe ont contrîbué à soutenîr le marché de l'îmmobîlîer résîdentîel. Presque tous les marchés du logement ont aîché une baîsse hîstorîque et cette tendance persévère en 016. Sî les paramètres d’octroî de prêt et les condîtîons de crédît se sont resserrés assez sévèrement dans certaîns pays, cela est généralement consîdéré comme une correctîon nécessaîre et souhaîtée aussî bîen en termes de santé înancîère de l’acheteur que du secteur du crédît.

1,3%

10

20

Stable

prêts peuvent être à taux varîable ou fixe, avec des échéances courant généralement entre 10 ou 0 ans. Le ratîo typîque de prêt/valeur du bîen en Europe est d’envîron 80/0%. Selon la Fédératîon des prêts européens (EMF), les volumes de crédît ont augmenté de 3,6% dans les 8 pays de l'UE en 015. Les marchés en Belgîque, Républîque Tchèque, Allemagne, Pays-Bas et Suède ont tous dépassé les pîcs de prêts résîdentîels de 007 ; le volume des prêts dans un certaîn nombre de pays reste plus de 0% en dessous des sommets d'avant la crîse (Portugal). La hausse la plus împortante en matîère de prêts en 015 a été observée en France avec une progressîon sîgnîficatîve en année glîssante de 6,4%.

La tendance claîrement à la baîsse sur les taux de crédîts sur presque tous les marchés, à l'exceptîon de la Belgîque, doît être nuancée par une grande dîversîté des condîtîons d’un pays à l’autre. Les

2,2%

DS AL UG MANY LAN T R R R E OR G P NETHE

Down

Stable

5%

PT

6%

3%

8

6%

NE

DE

0225

Down

10

10

1520

AU

Q42015 Stable CurrentTrend

2,3%2,3%

Numberof years forthis rate

RO

20

Stable

CH

Up/ Stable

TK

SE

Stable

Stable

10

1

10

3,79%

Taux des prêts • Des taux de crédît îmmobîlîer favorables contînuent de dynamîser le marché résîdentîel • Le taux moyen des prêts représentatîf de l’Unîon Européenne (UE) se sîtue à 2,53% (EMF) • La majorîté des pays de l'UE aiche des taux de crédît hîstorîquement bas

Down

2025

BE

IA C E C R LI A AN G UB L R F EP BU R H C ZE C BG CZ FR

D EN D KEY LAN MANIA R UR WE T S RO WITZE S

1,8% 1,7% 1,1%

1,9% 1,8%

20

Stable

IA R T US A

M U I G EL B

2%

0%

2%

Down

Ta Ty u p x i d c e al cr M é o d r i t t g i a m g m e o R bi a li t e e r s - 2  0 0 1 1 5 5

Chômage • Le taux de chômage de la zone euro, de 10,3 % en décembre 2015, est à son plus bas nîveau depuîs 4 ans • Le chômage recule sur 12 des 14 marchés où ERA est présent.

Les chîfres de l’emploî donnent un aperçu de la santé générale de l'économîe et aît oice d'îndîcateur de confiance des consommateurs. Les personnes ayant un emploî et confiance en leurs perspectîves financîères, sont plus susceptîbles d'învestîr dans l'îmmobîlîer. Les ménages peuvent opter pour l’achat d’une premîère maîson, acquérîr plus d’espace lorsque la amîlle s’agrandît puîs déménager dans un plus petît logement au moment de la retraîte. Le taux de chômage corrîgé des varîatîons saîsonnîères de la zone euro (19 pays de l'UE utîlîsent l'euro et regroupent 340

13%

10%

7%

3%

16% 12% 8% 4% 0% -4% -8% -12% -16%

5,9%

IA R T US A

55,4%

IA R T S U A

mîllîons d'habîtants) a reculé à 10,3 % en janvîer 016, contre 10,4 % le moîs précédent. Le taux de chômage reculaît alors pour le troîsîème moîs consécutî, atteîgnant son plus bas score depuîs août 011. De 1995 à 016, le taux de chômage de la zone euro se sîtuaît en moyenne à 9,78 %, avec un nîveau record de 1,10 % en avrîl 013 et un plus bas nîveau de 7,0 % en mars 008. Par conséquent, sur la base des statîstîques 015 d'Eurostat, cette tendance à la baîsse confirmée îndîque une certaîne confiance dans l’économîe.

Taux de chômage en Europe - Décembre 015 UnemploymentRate inERA EuropeCountries- December 2015 12,2%

7,9%

M U I G EL B

-7,1%

9,1%

4,5%

10,2%

4,3%

6,5%

6,5%

6,5%

7%

3,7%

9,8%

C E D IA C DS AL EN R LI D KEY A AN UG LAN UB MANY G R LAN T MANIA R UR L R BOURGWE F R R T EP E S OR RO BU R G P XEM H C U WITZE L S NETHE ZE C UnemploymentRateChange YOY Evolution du chômage en année glissante 15,6%

-14,,22 A % M I U R I A G G L EL B BU

-7,1%

C LI B U EP R H C ZE C

-1%

E C N A R F

-0,5%

-14% Y MANY R E G

9

-12,2% -13,5% L AL DS URG N A UG O L T B R OR P XEM U L NETHE

-4,4%

-11,4% EN D ANIA E M W S RO

D AN L R

-1%

WITZE S

KEY R U T

A U S T R I A

ERA AUTRICHE

Sur la dernîère décennîe, les prîx de l'îmmobîlîer résîdentîel ont constamment augmenté, contraîrement à la tendance à la baîsse observée dans de nombreux autres pays européens. Les prîx des logements ont augmenté de 50% depuîs 007, avec une croîssance supérîeure à la moyenne observée dans les régîons à orte concentratîon de proprîétés de luxe. L'Autrîche a une proportîon de proprîétaîres relatîvement aîble (58%) par rapport à la moyenne européenne de 71%, en partîe grâce à un secteur locatî bîen développé et avorable aux locataîres.

Les ventes de logements à Vîenne, en partîculîer, ont ortement grîmpé, les ménages învestîssant d’avantage dans l'îmmobîlîer qu’îls consîdèrent comme une alternatîve sûre ace à la volatîlîté des actîons. Les pratîques conservatrîces en matîère de prêt, combînées à une ofre lîmîtée de logements neus ou rénovées ont aussî contrîbué à cette rapîde hausse des prîx. Au cours des cînq dernîères années dans la capîtale, quî enregîstre 5% de l’ensemble des ventes de logements, les prîx ont augmenté chaque année en moyenne de 9,4%, tandîs que ceux des locatîons dans le secteur non-subventîonné ont augmenté de 5%. De modestes sîgnes de ralentîssement ont été observés en 015, en partîculîer à Vîenne, où la croîssance des prîx a finalement ralentî.

Ce ralentîssement a pour orîgîne une sérîe de acteurs économîques : une baîsse des învestîssements étrangers, une hausse du chômage, une stabîlîsatîon des revenus moyens et des perspectîves économîques încertaînes dans les pays voîsîns tels que l'Ukraîne et l'Europe orîentale. Alors que ces înfluences mondîales ont pesé sur la croîssance en 015, les prîx des logements ont cessé de croïtre. Les ventes de logements ont ralentî à envîron 84800

10

transactîons sîgnées : un nîveau légèrement înérîeur à l'année précédente.

Au nîveau natîonal, les prîx devraîent rester stables en 016 avec des augmentatîons modestes prévues dans les secteurs les plus actîs de Vîenne et dans les prîncîpales vîlles. Des condîtîons de financement avorables devraîent perdurer dans un proche avenîr, car aucun changement spectaculaîre n’est attendu sur les taux dîrecteurs de la BCE. Cecî est împortant car l'Autrîche est un marché où 87% des prêts sont à taux varîable, avec un ratîo prêt/valeur du bîen de 60/40% et une échéance moyenne de 5 à 30 ans (contraîrement à son voîsîn allemand, où seulement 15% des prêts sont varîables). Pour le moment, l’envîronnement concurrentîel du secteur bancaîre évîte une pressîon à la baîsse sur les taux de crédît. Les prêts à taux varîable se sîtuent aujourd’huî à 1,9% alors qu'un prêt à taux fixe est de l’ordre de 3%.

La pressîon des prîx à Vîenne va se poursuîvre. Cependant, un ralentîssement de cette tendance avec des hausses modestes en 016 devraît întervenîr. Le marché îmmobîlîer de la capîtale conserve en efet son attraît grâce à des prîx moyens înérîeurs à beaucoup d'autres capîtales européennes sîmîlaîres et son envîronnement rassurant. Vîenne est unîque avec 40% d’acquéreurs étrangers. Ce flux d'acheteurs devraît se maîntenîr. Les réormes fiscales prévues en 016 auront un împact posîtî sur le pouvoîr d'achat des ménages, maîs potentîellement un efet négatî sur les acheteurs et les promoteurs îmmobîlîers à cause d'une augmentatîon de 5% à 30% de la taxe sur les plus-values.

En résumé, le marché du logement autrîchîen devraît rester relatîvement stable sur l'année à venîr, marqué par un ralentîssement de son rythme de croîssance.

2013

2014

3075

2015

0% 2012

AveragePriceNationally Prix moyen national

3250

300000

3250

186000

180000

3300

3024

Price Per M2

277500

AveragePriceCapitalCity Prix moyen dans la capitale

4900

90000

75000

2%

1,9%

178000

4518

5% 4,7% 5%

PRIX DANS LA CAPITALE

VENTES DE LOGEMENTS

-0,%

PRIX AU NIVEAU NATIONAL

+0%

-0,1%

84800

88500

Volume de transactions en Autriche AustriaHousingTransactions 90000

85000

8,6 mîllîons Vîenne 39 380 € 58% 5,9% +5,4%

L’AUTRICHE EN BREF

2013

2015

4670

Populatîon Capîtale PIB par habîtant Taux de proprîétaîres Chômage Evolutîon du chômage entre 2014 et 2015

2013

2014

2012

79200

2015

2015

Price

Taux de crédit immobilier MortgageRateTrend 3,2%

0,8%

Taux de chômage UnemploymentTrend 5,9% 3,2% 5,6% 5,5%

1,6%

2,4%

4858

4785

4555

270000

3244

2015

Price

2014

(Taux variables sur 15 à 20 ans)

2012

3000

3225

2013

2014

3150

285000

2%

292500

4800

4850

182000

184000

2013

2012

4440

80000

85000

3% 2012

4%

2014

Price Per M2

70000

2011

11

6%