Amortissement fiscal, amortissement économique, taxation des profits - article ; n°4 ; vol.90, pg 57-68

Didier Maillard

Description

Économie & prévision - Année 1989 - Volume 90 - Numéro 4 - Pages 57-68
Tax Depreciation Allowances, Economic Depreciation and Taxation on Profits,
by Didier Maillard.

The article first provides a method to measure the economic effects of various depreciation allowance schemes. Inflation-induced distortions are analyzed, as much as to what extent they are compensated by measures such as shorter life duration for tax purposes, double-declining allowance schemes and deducibility of nominal interest payments. Secondly, the concept of economic depreciation is defined, and economic depreciation patterns are developed on the basis of simple assumptions on the services that investments provide. Then it is shown that tax depreciation allowances, which only in exceptional cases coincide with economic depreciation, play an important role in effective taxation on profits. This role cannot be examined independently of the way in which investments are financed, whether by equity or by debt. Lastly the authors show the ambiguous nature of taxation on profits, which is both a tax on capital returns and a tax on microeconomic profits.
Steuerliche Abschreibung, wirtschaftliche Abschreibung, Besteuerung der Erträge,
von Didier Maillard.

Der Artikel stellt zunächst ein Bewertungsverfahren für die wirtschaftlichen Auswirkungen der verschiedenen steuerlichen Abschreibungssysteme vor. Er analysiert die durch die Inflation verursachten Verzerrungen und die Art, wie die Verkürzung der steuerlichen Nutzungsdauer, das degressive Abschreibungssystem und die Absetzbarkeit der Nominalzinsen diese Verzerrungen mehr oder weniger ausgleichen. Des weiteren wird versucht, den Begriff der wirtschaftlichen Abschreibung näher zu umschreiben, und ausgehend von einfachen Hypothesen über die auf Investitionen zurückzufùhrenden Leistungen werden Abläufe wirtschaftlicher Abschreibung berechnet. Zuletzt wird gezeigt, dass die steuerliche Abschreibung, die sich nur in den seltensten Fällen mit der wirtschaftlichen Abschreibung deckt, eine nicht unwesenthche Rolle in der effektiven Besteuerung der Gewinne spielt. Diese Rolle kann nicht unabhängig von der auf Eigenkapital oder auf Verschuldung beruhenden Finanzierungsart der Investitionen betrachtet werden. Zum Abschluss der Analyse wird der zweideutige Charakter der Ertragsteuer deutlich, die sowohl eine Kapitalertragsteuer als auch eine auf den mikroökonomischen Gewinn erhobene Steuer darstellt.
Amortización fiscal, amortización económica, tasación de los beneficios,
por Didier Maillard.

El artículo proporciona en primer lugar un modo de evaluación de los efectos económicos de los diversos regimenes de amortización fiscal. Se analizan las distorsiones mtroducidas por la inflación así como la manera en que disminución de la duración de vida fiscal, el régimen de amortización decreciente y la posibilidad de deducción de los intereses nominales compensan mâs o menos bien estas distorsiones. En segundo lugar, se pretende delimitar la noción de amortización económica y se élabora, a partir de hipótesis simples sobre los servicios prestados por las inversiones, esquemas de amortización económica. Por último, se pone en evidencia el hecho que la amortización fiscal, que coincide excepcionalmente con la amortización económica, desempeña un papel de importancia en la tasación efectiva de los beneficios. Este papel no puede ser considerado independientemente del modo de financiación de las inversiones, ya sea por fondos propios o por endeudamiento. Al término del análisis, el carácter ambiguo del impuesto a las ganancias, a la vez impuesto al rendimiento del capital e impuesto al beneficio micrceconómico, aparece claramente.
Amortissement fiscal, amortissement économique, taxation des profits,
par Didier Maillard.
L'article fournit d'abord un mode d'évaluation des effets économiques des divers régimes d'amortissement fiscal. Les distorsions introduites par l'inflation sont analysées, ainsi que la manière dont le raccourcissement des durées de vie fiscales, le régime d'amortissement dégressif et la déductibilité des intérêts nominaux compensent plus ou moins bien ces distorsions. Dans un deuxième temps, on cherche à cerner la notion d'amortissement économique et on construit, à partir d'hypothèses simples sur les services rendus par les investissements, des profils d'amortissement économique. Enfin, on met en évidence que l'amortissement fiscal, dont la coïncidence avec l'amortissement économique est exceptionnelle, joue un rôle non négligeable dans la taxation effective des bénéfices. Ce rôle ne peut être considéré indépendamment du mode de financement des investissements, par fonds propres ou par endettement. Au terme de l'analyse, la nature ambiguë de l'impôt sur les bénéfices, à la fois impôt sur le rendement du capital et impôt sur le profit micro-économique apparaît clairement.
12 pages
Source : Persée ; Ministère de la jeunesse, de l’éducation nationale et de la recherche, Direction de l’enseignement supérieur, Sous-direction des bibliothèques et de la documentation.

Informations

• Publié par: ECONOMIE_-_PREVISION
• Publié le: 01 janvier 1989
• Nombre de lectures: 172
• Langue: Français
• Poids de l'ouvrage: 2 Mo

Extrait

Didier Maillard
Amortissement fiscal, amortissement économique, taxation des
profits
In: Économie & prévision. Numéro 90, 1989-4. Patrimoins, dettes, taux d'intérêt. pp. 57-68.
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Maillard Didier. Amortissement fiscal, amortissement économique, taxation des profits. In: Économie & prévision. Numéro 90,
1989-4. Patrimoins, dettes, taux d'intérêt. pp. 57-68.
doi : 10.3406/ecop.1989.5123
http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/ecop_0249-4744_1989_num_90_4_5123Abstract
Tax Depreciation Allowances, Economic Depreciation and Taxation on Profits,
by Didier Maillard.
The article first provides a method to measure the economic effects of various depreciation allowance
schemes. Inflation-induced distortions are analyzed, as much as to what extent they are compensated
by measures such as shorter life duration for tax purposes, double-declining allowance schemes and
deducibility of nominal interest payments. Secondly, the concept of economic depreciation is defined,
and economic depreciation patterns are developed on the basis of simple assumptions on the services
that investments provide. Then it is shown that tax depreciation allowances, which only in exceptional
cases coincide with economic depreciation, play an important role in effective taxation on profits. This
role cannot be examined independently of the way in which investments are financed, whether by equity
or by debt. Lastly the authors show the ambiguous nature of taxation on profits, which is both a tax on
capital returns and a tax on microeconomic profits.
Zusammenfassung
Steuerliche Abschreibung, wirtschaftliche Abschreibung, Besteuerung der Erträge,
von Didier Maillard.
Der Artikel stellt zunächst ein Bewertungsverfahren für die wirtschaftlichen Auswirkungen der
verschiedenen steuerlichen Abschreibungssysteme vor. Er analysiert die durch die Inflation
verursachten Verzerrungen und die Art, wie die Verkürzung der steuerlichen Nutzungsdauer, das
degressive Abschreibungssystem und die Absetzbarkeit der Nominalzinsen diese Verzerrungen mehr
oder weniger ausgleichen. Des weiteren wird versucht, den Begriff der wirtschaftlichen Abschreibung
näher zu umschreiben, und ausgehend von einfachen Hypothesen über die auf Investitionen
zurückzufùhrenden Leistungen werden Abläufe wirtschaftlicher Abschreibung berechnet. Zuletzt wird
gezeigt, dass die steuerliche Abschreibung, die sich nur in den seltensten Fällen mit der wirtschaftlichen
Abschreibung deckt, eine nicht unwesenthche Rolle in der effektiven Besteuerung der Gewinne spielt.
Diese Rolle kann nicht unabhängig von der auf Eigenkapital oder auf Verschuldung beruhenden
Finanzierungsart der Investitionen betrachtet werden. Zum Abschluss der Analyse wird der zweideutige
Charakter der Ertragsteuer deutlich, die sowohl eine Kapitalertragsteuer als auch eine auf den
mikroökonomischen Gewinn erhobene Steuer darstellt.
Resumen
Amortización fiscal, amortización económica, tasación de los beneficios,
por Didier Maillard.
El artículo proporciona en primer lugar un modo de evaluación de los efectos económicos de los
diversos regimenes de amortización fiscal. Se analizan las distorsiones mtroducidas por la inflación así
como la manera en que disminución de la duración de vida fiscal, el régimen de amortización
decreciente y la posibilidad de deducción de los intereses nominales compensan mâs o menos bien
estas distorsiones. En segundo lugar, se pretende delimitar la noción de amortización económica y se
élabora, a partir de hipótesis simples sobre los servicios prestados por las inversiones, esquemas de
amortización económica. Por último, se pone en evidencia el hecho que la amortización fiscal, que
coincide excepcionalmente con la amortización económica, desempeña un papel de importancia en la
tasación efectiva de los beneficios. Este papel no puede ser considerado independientemente del modo
de financiación de las inversiones, ya sea por fondos propios o por endeudamiento. Al término del
análisis, el carácter ambiguo del impuesto a las ganancias, a la vez impuesto al rendimiento del capital
e impuesto al beneficio micrceconómico, aparece claramente.
Résumé
Amortissement fiscal, amortissement économique, taxation des profits,
par Didier Maillard.L'article fournit d'abord un mode d'évaluation des effets économiques des divers régimes
d'amortissement fiscal. Les distorsions introduites par l'inflation sont analysées, ainsi que la manière
dont le raccourcissement des durées de vie fiscales, le régime d'amortissement dégressif et la
déductibilité des intérêts nominaux compensent plus ou moins bien ces distorsions. Dans un deuxième
temps, on cherche à cerner la notion d'amortissement économique et on construit, à partir d'hypothèses
simples sur les services rendus par les investissements, des profils d'amortissement économique.
Enfin, on met en évidence que l'amortissement fiscal, dont la coïncidence avec l'amortissement
économique est exceptionnelle, joue un rôle non négligeable dans la taxation effective des bénéfices.
Ce rôle ne peut être considéré indépendamment du mode de financement des investissements, par
fonds propres ou par endettement. Au terme de l'analyse, la nature ambiguë de l'impôt sur les
bénéfices, à la fois impôt sur le rendement du capital et impôt sur le profit micro-économique apparaît
clairement.Dans quel ordre traiter de l'amortissement fiscal et de Amortissement fiscal, l'amortissement économique ? L'usage, et une concept
ion intuitive de l'ordre logique, voudraient qu'on démarre
amortissement l'analyse par l'amortissement économique, sa définition
ou plutôt ses définitions, son profil, et qu'on étudie ensuite
comment fiscal correspond plus ou moins économique, taxation bien à l'amortissement économique. La démarche suivie
dans cet article sera différente. On commencera avec
des profits l'amortissement fiscal, parce qu'il joue un très grand rôle
dans une économie où existe un impôt annuel sur les
bénéfices, et on étudiera son impact. On verra notamDidier Maillard (*)
ment comment l'inflation vient troubler le jeu.
Dans un second temps seulement, on cherchera à cer
ner l'amortissement économique, ce qui conduit à sou
lever des questions passionnantes. En particulier, on
dégagera à cette occasion l'importance des imperfect
ions de marché en matière de financement des entrepri
ses et on s'interrogera au bout du compte sur la nature
de l'impôt sur les bénéfices.
L'amortissement fiscal
Les pratiques budgétaires et comptables font que les
impôts sur les bénéfices, différences entre les recettes et
les coûts de production, sont calculés sur une base
annuelle. Or, si on peut définir avec une bonne préci
sion la valeur de la production de l'année, ainsi que les
coûts du travail et des consommations intermédiaires ut
ilisées pour cette production, il est beaucoup plus délicat
de cerner le coût du capital engagé dans la production
annuelle. Le capital sert en effet en général à la product
ion de plusieurs années. Il est normal que le coût du capit
al soit déductible de la base imposable annuelle, il est
donc nécessaire que le coût initial soit fractionné et réparti
et sur la durée pendant laquelle le bien investi est utilisé
à la production. L'amortissement fiscal remplit cette
fonction.
Amortissement linéaire et amortissement
dégressif
La méthode la plus simple de répartition du coût initial
d'un bien investi, couramment employée en France et à
l'étranger, est l'amortissement linéaire. On estime la
durée de vie du bien, ou plutôt la durée pendant laquelle
le bien (') sera utilement employé dans le processus pro
ductif, et on répartit le coût prorata temporis (cf. enca
dré 1). Le deuxième mode d'amortissement est
l'amortissement dégressif, fondé sur le principe d'une pro
gression géométrique décroissante des annuités d'amort
issement. Théoriquement, la durée de l'amortissement
dégressif est infinie, et c'est ainsi que les choses se pas
saient au Royaume-Uni pour les biens amortissables au
dégressif selon la règle du pool (2L En pratique, dans de
nombreux pays, dont les Etats-Unis et la France, les biens
amortissables au dégressif se voient affectés une durée
(*) Didier Maillard, actuellement Sous-Directeur des Etudes Sectoriell de vie finie : lorsqu