Communiqué du Club Méditerranée concernant le projet d’Offre Publique d’Achat amicale que ses deux principaux actionnaires, AXA PE et Fosun

Description

Le conseil d'administration de Club Méditerranée, réuni le 26 mai 2013, a pris connaissance du projet d’offre publique d’achat que ses deux principaux actionnaires, Axa Private Equity et Fosun, ont l’intention de déposer, conjointement avec le management de Club Méditerranée.

Sujets

• Offre publique de rachat d'actions
• OPA
• AXA Private Equity
• Fosun International Limited
• Club Méditerranée
• Club Med

Informations

• Publié par: Fil_Economie
• Publié le: 27 mai 2013
• Nombre de lectures: 279
• Langue: Français

Extrait

Paris, le lundi 27 mai 2013

Vous trouverez ci-aprs :





le communiqu de presse du Conseil d’Administration du Club Mditerrane concernant le projet d’Offre Publique d’Achat amicale que ses deux principaux actionnaires, AXA PE et Fosun, ont l’intention de dposer, conjointement avec le management de la socit,

le communiqu de presse des rsultats semestriels 2013.

Runion d’information ce jour  11h00 Elyses Biarritz - 22 rue Quentin Bauchart - 75008 Paris. .

1

COMMUNIQUE

DE PRESSE

DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DE CLUB MDITERRANE

Paris, le 27 mai 2013

Le conseil d'administration de Club Mditerrane, runi le 26 mai 2013, a pris connaissance du projet d’offre publique d’achat que ses deux principaux actionnaires, Axa Private Equity et Fosun, ont l’intention de dposer, conjointement avec le management de Club Mditerrane.

Il a pris note du caractre amical de cette offre.

Le conseil d’administration se runira dans les tout prochains jours pour nommer, en son sein, un comit ad hoc compos d’administrateurs indpendants. Ce comit ad hoc sera charg de suivre les travaux de l’expert indpendant au sens de la rglementation boursire, qui sera dsign par le conseil d’administration et qui mettra une attestation d'quit relative  l'offre publique d’achat.

Conformment  la 6 me rsolution vote par l’assemble gnrale du 7 mars 2013 et  l’article 231-40 du rglement gnral de l’AMF, le conseil d’administration a dcid de suspendre la mise en œuvre du programme de rachat d’actions, et en particulier le contrat de liquidit conclu le 10 juillet 2007 avec Natixis Securities.

Le conseil d’administration se runira  nouveau aprs remise du rapport de l'expert indpendant pour faire part de son avis motiv sur les termes de l'offre publique, conformment  la rglementation applicable.

Contacts

Presse : Caroline Bruel tl : 01 53 35 31 29 [e-mail] Analystes : Pernette Rivain tl : 01 53 35 30 75 [e-mail] 

Ce communiqu ne constitue pas et ne doit pas tre considr comme une offre publique d’acquisition sur les titres de Club Mditerrane. Conformment  la rglementation franaise, la documentation relative  l’offre publique qui comportera les termes et conditions de l’offre sera soumise  l’Autorit des marchs financiers.

2











COMMUNIQUE DE PRESSE 27 mai 2013 Chiffre d’affaires du 1 er semestre 2013 (1 er novembre 2012 – 30 avril 2013)

Le Club Med rsiste sur le 1 er semestre 2013 dans un contexte de rcession en Europe

Volume d’activit villages : 783 M€

ROC Villages : 49 M€, impact par le calendrier des vacances scolaires

Rsultat net positif : 18 M€

Free Cash-Flow positif : 11 M€

Rservations t 2013 au 18 mai 2013 : hausse de 5,5% en volume d’activit dans un march franais en recul

Chiffres cls du 1 er semestre 2013 (1 er novembre 2012 – 30 avril 2013)

(en M€)

Volume d'Activit Villages (1) Chiffre d'affaires consolid Grou - Publi (2) Villages  taux de change constant EBITDA Villages (3) En % du chiffre d'affaires ROC Villages ROC Patrimoine

Rsultat Oprationnel Rsultat Net avant impts et lments non rcurrents Rsultat Net Investissements Cessions Free Cash Flow

S1 11

763

754 741 80 10,7% 46,6 (14)

26 28 10 (30) 17 30

S1 12

798

783 768 85 10,9% 52,8 (14)

32 39 17 (24) 23 47

(1)  ventes totales soitCorres aux villa des le mode d’ex (2) Comprend 7 M€, 9M€ et 2 M€, respectivement pour les 1 ers semestres 2011, 2012 et 2013 de chiffre d'affaires de promotion immobilire (3) EBITDA Villages : ROC Villages avant amortissements et provisions (4) Investissements dcaisss : (36) M€ et Investissements raliss (24) M€

S1 13

783

763 761 81

49,4 (9) (10)

35 18 (4) 0

11

Variation S1 13 vs S1 12 - 1,9%

- 2,5% 1,0% -

- 6,4%

- 11,6% + 7,1%

3

1. Analyse des rsultats

a)

Impact du calendrier scolaire en France sur la rentabilit oprationnelle

Volume d'activit en M€  taux de change constant

H12

H13



ROC Villages

(7,0)

L’Hiver 2013 a bnfici de l’impact positif du dcalage des vacances de la Toussaint, avec un volume d’activit supplmentaire estim  5 M€, correspondant  8 jours de vacances en plus sur le mois de novembre 2012. En revanche, ce semestre a t ngativement impact par le glissement des vacances scolaires parisiennes du mois d’avril au mois de mai, soit 12 jours de vacances en moins sur la saison Hiver 2013, correspondant  un impact ngatif estim  16 M€ en volume d’activit. Ces deux effets calendaires se traduisent au niveau du ROC Villages par un impact net ngatif d’environ 7 M€ qui pse ainsi sur la performance du 1 er semestre 2013.

b) Analyse des chiffres-cls du premier semestre 2013

 Levolume d’activit Villagestotales quel que soit le mode d’exploitation des(ventes villages) s’tablit  783 M€ contre 798 M€ au 1 er semestre 2012, soit un recul limit  1,9%.

 Lechiffre d’affaires Villagesconstant) s’lve  761 M€, en lgre( taux de change dcroissance de 1%. Par zone gographique : -L’ Amriqueest en croissance de 5,6% soutenue par le dynamisme du Brsil, -L’Asieprogresse de 3,9% bnficiant de la hausse de 27% du nombre de clients chinois qui vient compenser l’impact de la fermeture du village 3 tridents de Lindeman Island en Australie intervenue en janvier 2012, -L’Europe-Afriqueprincipalement due au recul de laaffiche une baisse de 3,4% France de 5,5%. La France a t impacte, d’une part, par le flchissement de 7 M€ de l’activit CM Business qui avait atteint des records l’an dernier et, d’autre part, par la baisse de l’activit Individuels en retrait de 3,9%.

 LeRevPAB(revenu par lit disponible) progresse de 3,8%, grce  l’amlioration du prix moyen  la journe htelire  161€ (+3,6%) mais galement  la stabilit du taux d’occupation qui s’tablit  71,3%.



Indicateurs de performances

(en M€) publi

EBITDAR Villages (1)

% CA

EBITDA Villages (2)

% CA

ROC Villages

% CA

EBITDAR Villa : ROC Villa EBITDA Villa : ROC Villa

S1 11

156,4

20,9%

80,0

10,7%

S1 12

163,2

21,1%

84,6

10,9%

S1 13

159,6

21,0%

81,4 10,7%

46,6 52,8 49,4 6,2% 6,8%6,5% avant lo amortissements et provisions avant amortissements et provisions

Variation S1 13 vs S1 12

- 2,2% - 0,1 pts

3,8% - - 0,2 pts

- 6,4% - 0,3 pts

4

 L’EBITDA Villages 81 M€ contre 85 M€ ; cependant, la marge d’EBITDA Villagess’tablit sur chiffre d’affaires se maintient dans un contexte de dgradation des marchs touristiques europens : elle s’lve  10,7% contre 10,9% au cours du premier semestre 2012.

 LeROC Villagess’tablit  49,4 M€ contre 52,8 M€ au 1er semestre 2012, impact par les effets dfavorables du calendrier scolaire pour environ 7 M€.

 Lersultat netprogresse  18 M€ contre 17 M€ au 1er semestre 2012.

 Lefree cash-flowreste positif  11 M€ ce qui permet une nouvelle rduction de la dette nette passant de 123 M€  fin avril 2012  112 M€  fin avril 2013. Le ratio d’endettement s’amliore de prs de 2 points  20,9%.

2. Le Club Med poursuit sa stratgie : nouveaux gains de parts de march

 Acclration des gains de parts de march en France sur un march en fort recul

Dans un contexte de baisse du march France Individuels de 7,3% (en volume d’activit) sur la saison hiver 2013 selon les chiffres du CETO 1 , le Club Mditerrane continue de gagner des parts de march en affichant un recul limit  5,7% selon ces mmes critres.

 Bonne rsistance sur les autres pays matures europens

Sur les autres pays matures, le Club Med continue  surperformerdans les marchs en  baisse : - 4% sur la Belgique (vs un march  - 6%), - 2% au Royaume-Uni (vs un march  - 3%) et en Allemagne avec + 6% (vs un march  +4%).

 Nouveaux gains de clients dans les pays  croissance rapide

La clientle du Club Mditerrane enregistre une hausse de 3 points dans les pays  croissance rapide par rapport  l’hiver 2012 avec un total de 167 000 clients, reprsentant 28% de la clientle du Club Mditerrane sur l’hiver 2013.

 La montagne : un atout concurrentiel

Le village 4 Tridents de Valmorel, ouvert en dcembre 2011 dans la Tarentaise, a confirm le succs de ses premires saisons t comme hiver avec un taux d’occupation qui a atteint prs de 83% cet hiver et un taux de satisfaction trs lev.

Le nouveau village haut de gamme de Pragelato Vialattea, dans les Alpes italiennes, a quant  lui russi son ouverture en dcembre dernier affichant un taux d’occupation dj prometteur de prs de 80%.

Par ailleurs, 30% des clients de la destination montagne sur l’hiver 2013 sont des nouveaux clients.

1Cercle d’Etudes des Tours Oprateurs franais

5

 La Chine : le 2me march du Club Med d’ici fin 2015

3.

Aprs l’ouverture de Yabuli en 2010 et de Guilin au cours de l’t 2013, en ligne avec son plan de marche, le Club Mditerrane projette d’ouvrir son premier village balnaire dans le Sud de la Chine d’ici la fin de l’anne.

La clientle chinoise est dsormais la 1re clientle sur les villages de Kani aux Maldives, de Phuket en Thalande et de Bali en Indonsie, la 2me clientle, aprs les franais,  Albion  l’Ile Maurice.

Perspectives de l’t 2013

Volume d'activit villages  taux de change constant par zone mettrice

Europe-Afrique

Amriques

Asie

Total Club Med

Capacit Et 2013

Cumul, au 18 mai 2013

+ 4,7%

8,8% +

+ 8,0%

+ 5,5%

- 3,5%

8 dernires semaines

4,6% -

+ 4 4%  ,

+ 13 9%  ,

+ 0,3%

Les rservations cumules au 18 mai 2013, exprimes en volume d’activit  taux de change constant, sont en avance de 5,5% par rapport  l’t 2012. A la mme poque l’an dernier, prs des deux tiers des rservations de l’t avaient t enregistres.

Toutes les zones sont en croissance  date.







L’Europe-Afrique, dans un contexte conomique fortement dgrad, affiche une croissance de ses prises de commandes de 4,7% porte par le dcalage partiel des vacances de Pques sur la saison t pour un montant de prs de 9 M€. Ce phasing positif contribue pour prs de 30%  la croissance de nos ventes individuelles  date. Hors impact des vacances de Pques, les prises de commandes sont portes par les ouvertures des nouveaux villages de Belek et de Pragelato Vialattea. En zone Amriques, les rservations sont en hausse de 8,8% notamment grce au dynamisme des ventes aux Etats-Unis. En Asie,les rservations progressent de 8% et reposent plus particulirement sur les pays  croissance rapide, et notamment la Grande Chine dont les rservations sont en hausse de plus de 40%.

Sur les 8 dernires semaines, les prises de commandes affichent une lgre hausse de 0,3% malgr la baisse constate en Europe du fait de la poursuite de la baisse du march franais, qui est  date selon le CETO,  -3% en nombre de clients.

La capacit de l’t 2013 a t ajuste  la baisse de 3,5% par rapport  l’t dernier. Cette baisse reflte cependant des situations trs contrastes par zone gographique.

6

La capacit a t ajuste de prs de 8% en Europe-Afrique pour tenir compte de la poursuite de la dgradation du march touristique, en particulier en France.

En Amriques, la capacit est stable.

En Asie, la capacit progresse de 10,9% compte tenu de l’ouverture de Guilin en Chine cet t.

Enfin, la progression de 7 points de la capacit en 4 et 5 Tridents pour l’t 2013 est lie aux ouvertures de nouveaux villages sur cette saison : Pragelato Vialattea en Italie, Belek en Turquie et enfin Guilin en Chine. Ces nouveaux villages sont tous haut de gamme et permanents ou bi- saisonniers.

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

Les comptes consolids semestriels rsums du Groupe au 30 avril 2013 ont t arrts par le Conseil d’administration du 26 mai 2013. Les Commissaires aux comptes du Groupe ont effectu leurs diligences d'examen limit sur ces comptes et le rapport sur l'information financire semestrielle a t mis.

Contacts Presse : Caroline Bruel tl : 01 53 35 31 29 [e-mail] Analystes : Pernette Rivain tl : 01 53 35 30 75 [e-mail] 

7



Actionnariat au 30 avril 2013

ANNEXE

Nombre de titres Droits de vote 30 avril 2013 % K 30 avril 2013 % DDV Fosun Property Holdings Limited 3 170 579 9,96% 6 044 723 (1) 17,0% CMVT International (Groupe CDG Maroc) 2 250 231 7,1% 2 250 231 6,3% Rolaco 1 793 053 5,6% 1 793 053 5,0% AXA Private Equity Capital 2 982 352 9,4% 2 982 352 8,4% Benetton 708 000 2,2% 708 000 2,0% Total Conseil d'Administration 10 904 215 34,2% 13 778 359 38,7% Fidelity (FMR LLC) 2 455 905 7,7% 2 455 905 6,9% Caisse des dpts et consignations 1 918 492 6,0% 1 918 492 5,4% Franklin Finance 1 843 200 5,8% 1 843 200 5,2% Air France 635 342 2,0% 635 342 1,8% GLG Partners LP (2) 319 619 619 1,0% 319 0,9% Institutionnels franais 3 568 799 11,2% 3 626 897 10,2% Institutionnels trangers 7 140 065 22,4% 7 816 167 22,0% Autodtention (3)  0,6% 0,7% 223 717223 717 Salaris 25 510 0,1% 51 020 0,1% Public et divers 2 805 730 8,8% 2 921 488 8,2% TOTAL 31 840 594 100% 35 590 206 100% (1)  e sdont 5 866 536 droits de vote exerabl (2)  d’un diffrentiel ou CFD est un nancier (le contrat fi ement avec paiActions et contracts for di fferences i nstrument financi er  terme par lequel l’i nvesti sseur acqui ert l e droit de percevoir l’cart entre l e prix du sous- jacent  l a date de concl usi on du contrat et l e prix  l a date d’exercice) (3) Actions autodtenues dont l de vote ne sont pas exerables ts droi e s

8