plan de cours gestion de portefeuille1

Description

GSF-11930 Gestion de PortefeuilleProfesseur: Frank CogginsDescription du coursLe cours traite du processus de gestion de portefeuille et prépare à la portion ''Gestion dePortefeuille'' des examens de CFA, niveaux I et II. Objectifs spécifiques Développer l'habilité à trouver l'information financière sur Internet Acquérir une connaissance théorique de la gestion du portefeuille basée sur la relationrendement/risque Maîtriser différentes mesures de risque Maîtriser l'analyse fondamentale Comprendre le rôle de l'horizon de placement Comprendre les différents types de portefeuilles: croissance, revenu, valeur, etc… Comprendre le concept d'efficience de marché et ses limites Comprendre l'importance de l'environnement économique et apprendre à interpréterles principaux indicateurs macro-économiques Connaître les principaux indices boursiers et indices sectoriels Connaître les rudiments de l'analyse technique Permettre aux étudiants de confronter la théorie avec la réalité pratique, notammenten gérant un portefeuille virtuel Connaître les principales méthodes d'évaluation de la performance d'un portefeuille Développer un intérêt durable pour les marchés boursiersObjectifs généraux Améliorer la maîtrise de la langue anglaise en usage dans les milieux financiers Améliorer la compétence en écriture de rapports financiers connaissance du milieu de la financeModes d'évaluation Examen Final 50 % Travaux pratiques (3) 30 % Rapport sur ...

Informations

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Extrait

GSF-11930 Gestion de Portefeuille

Professeur: Frank Coggins

Description du cours

Le cours traite du processus de gestion de portefeuille et prépare à la portion ''Gestion de

Portefeuille'' des examens de CFA, niveaux I et II.

Objectifs spécifiques

Développer l'habilité à trouver l'information financière sur Internet

Acquérir une connaissance théorique de la gestion du portefeuille basée sur la relation

rendement/risque

Maîtriser différentes mesures de risque

Maîtriser l'analyse fondamentale

Comprendre le rôle de l'horizon de placement

Comprendre les différents types de portefeuilles: croissance, revenu, valeur, etc…

Comprendre le concept d'efficience de marché et ses limites

Comprendre l'importance de l'environnement économique et apprendre à interpréter

les principaux indicateurs macro-économiques

Connaître les principaux indices boursiers et indices sectoriels

Connaître les rudiments de l'analyse technique

Permettre aux étudiants de confronter la théorie avec la réalité pratique, notamment

en gérant un portefeuille virtuel

Connaître les principales méthodes d'évaluation de la performance d'un portefeuille

Développer un intérêt durable pour les marchés boursiers

Objectifs généraux

Améliorer la maîtrise de la langue anglaise en usage dans les milieux financiers

Améliorer la compétence en écriture de rapports financiers

Améliorer la connaissance du milieu de la finance

Modes d'évaluation

Examen Final

50 %

Travaux pratiques (3)

30 %

Rapport sur la simulation

d’une gestion de portefeuille

10 %

Auto-évaluation

10 %

Volume obligatoire

Bodie, Kane, Marcus, Perrakis and Ryan, ''Investments-4th Canadian Edition'', McGraw-

Hill, Ryerson

PLAN DU COURS

1-Introduction (Chapitre 1 à 4)

Théorie de portefeuille

2-Rendement, risque et aversion au risque (Chapitre 5)

3-Sélection de portefeuille (Chapitre 6)

Équilibre dans le marché des capitaux

4-Le modèle du CAPM (Chapitre 7)

5-Les modèles d'indice et APT (Chapitre 8)

6-Efficience des marchés (Chapitre 9)

7-Évidence empirique sur les rendements des actions (Chapitre 10)

Les Actions

8-Analyse de titres (Chapitre 14)

9-Analyse des états financiers (Chapitre 15)

10-Analyse technique (Chapitre 16)

Gestion active du portefeuille

11-Gestion active et mesures de performance (Chapitre 20)

12-Techniques de gestion de portefeuille (Chapitre 21)

13-Investissement international (Chapitre 22)

Travaux pratiques (3)

Les travaux pratiques (TP) par équipe de trois ou quatre étudiants permettront d’assimiler

la matière abordée en classe. La résolution de problèmes concrets facilitera

l’apprentissage des concepts théoriques tout en guidant les étudiants dans la gestion de

leur portefeuille fictif liée à la simulation boursière. Enfin, l’analyse d’un titre financier

qui doit mener à une recommandation de vente ou d’achat (ou neutre) permettra aussi aux

étudiants de développer leur esprit d’analyse et de synthèse dans un contexte financier.

Simulation d’une gestion de portefeuille

Par équipes de trois ou quatre personnes, les étudiants se verront attribuer la

responsabilité de la gestion, de l’allocation de l’actif et du suivi des opérations d’un

portefeuille fictif dont la valeur totale s’élève initialement à 100 000 $. Devant tant de

responsabilités, ces gestionnaires de portefeuille en devenir devront parfaire leur

formation en remettant un rapport financier sur le suivi de leurs opérations du trimestre

ainsi que sur leur évaluation de performance.

CALENDRIER DE TRAVAIL

Semaine

Lectures obligatoires

Exercices

Travail à

remettre*

Semaine 1

Introduction du cours

Chapitre 1 : L’objectif

d’investissement

Chapitre 2 : Le marché et ses

instruments

Semaine 2

Chapitre 3 : Comment les

titres sont transigés

Chapitre 4 : Les fonds

mutuels et l’environnement

institutionnel

Semaine 3

Chapitre 5 : Rendement,

risque et aversion au risque

Semaine 4

Chapitre 6 : Sélection de

portefeuille

TP1 sur les six premiers chapitres

Semaine 5

Chapitre 7 : Le modèle du

CAPM

Semaine 6

Chapitre 8 : Les modèles

d'indice et APT

TP1 à

remettre

Semaine 7

Chapitre 9 : Efficience des

marchés

TP2 sur les chapitres 7 à 9.

Semaine 8

Chapitre 10 : Évidence

empirique sur les

rendements des actions

Chapitre 14 : Analyse de

titres

Semaine 9

Chapitre 15 : Analyse des

états financiers

TP3 : Analyse d’un titre financier

TP2 à

remettre

Semaine 10

Chapitre 20 : Gestion active

et mesures de performance

Semaine 11

Chapitre 21 : Techniques de

gestion de portefeuille

Chapitre 22 : Investissement

international

TP3 à

remettre

Semaine 12

Présentation du rapport sur la

simulation

Rapport sur la

simulation

Semaine 13

Sale de marché

Examen final

Examen final