La dynamique des prix et des salaires industriels : contrats échelonnés et anticipations rationnelles - article ; n°1 ; vol.112, pg 35-51

Jean-Christophe Péreau

Description

Économie & prévision - Année 1994 - Volume 112 - Numéro 1 - Pages 35-51
La dinámica de los precios y de los salarios industriales : contratos escalonados y anticipaciones racionales,
por Jean-Christophe Pereau.

En este artículo se analiza - teórica y numéricamente - la incidencia macroeconómica de las rigideces nominales de tipo contratos escalonados sobre la dinámica de los precios y de los salarios industriales en Francia. El marco teórico adoptado es aquel de un bucle precio-salario multisectorial en situación de competencia monopolístic. Tras verificación de las condiciones de Blanchard y Kahn acerca de los valores propios del modelo cifrado para el año 1983, se presentan los multiplicadores dinámicos asociados a impactos transitorios sobre el precio de las materias primas. Los resultados de las simulationes hacen resaltar una tipología de los mecanismos de inflación por los cqstos y de las fluctuaciones del salario según la naturaleza, anticipada o no, de los impactos que afectan a la economía.
Términos clave : Contratos escalonados, anticipaciones racionales. Técnicas numéricas de simulación. Códigos JEL : 214. 021, 022.
Die Dynamik der Preise und der Industrielôhne: abgestufte Verträge und rationale Antizipationen,
von Jean-Christophe Pereau.

In diesem Artikel wird die gesamtwirtschaftliche Auswirkung der niminalen Inflexibilität von beispielsweise abgestuften Verträgen auf die Dynamik der Preise une der Industrielöhne iin Frankreich theoretisch und zahlenmäßig analysiert. Als theoretischer Rahmen wird eine multisektorale Preis-Lohn-Schleife in einer monopolistischen Wettbewerbssituation gewählt. Nach Überprufung der Bedingungen von Blanchard und Kahn hinsichtlich der eigenen Werte des für das Jahr 1983 bezifferten Modells werden die dynamischen Multiplikatoren präsentiert, die mit transitorischen Schocks auf die Rohstoffpreise in Verbindung gebracht werden. Die Simulationsergebnisse zeigen eine Typologie der kosteninduzierten Inflationsmechanismen und der Schwankungen des Reallohnes auf, und zwar je nach der antizipierten oder nicht antizipierten Art der auf die Volkswirtschaft einwirkenden Schocks.
Price and Industrial Wage Dynamics: Staggered Contracts and Rational Expectations,
by Jean-Christophe Pereau.

This article provides a theoretical and numerical analysis of the macroeconomic effect of wage and price rigidity in the form of staggered contracts on industrial wage and price dynamics in France. The theoretical framework chosen is a multisectorial price-wages loop in a situation of monopolistic competition. After checking the Blanchard and Kahn conditions for the values specific to the model calculated for 1993, we present the dynamic multipliers linked to transitory shocks in the price for raw materials. The results of the simulations highlight a typology of cost-push inflation mechanisms and real wage fluctuations depending on whether the shocks affecting the economy are expected or not.
Key words: staggered contracts, rational expectations, numerical simulation techniques.
JEL codes: 214, 021, 022.
La dynamique des prix et des salaires industriels : contrats échelonnés et anticipations rationnelles,
par Jean-Christophe Pereau.

Cet article analyse théoriquement et numériquement l'incidence macro-économique des rigidités nominales de type contrats échelonnés sur la dynamique des prix et des salaires industriels en France. Le cadre théorique retenu est celui d'une boucle prix-salaire multi-sectorielle en situation de concurrence monopolistique. Après vérification des conditions de Blanchard et Kahn sur les valeurs propres du modèle chiffré pour l'année 1983, nous présentons les multiplicateurs dynamiques associés à des chocs transitoires sur le prix des matières premières. Les résultats des simulations mettent en évidence une typologie des mécanismes d'inflation par les coûts et dès fluctuations du salaire réel selon la nature anticipée ou non des chocs affectant l'économie.
Mots clés: Contrats échelonnés, anticipations rationnelles, Techniques numériques de simulation.
Codes JEL: 214, 021, 022.
17 pages
Source : Persée ; Ministère de la jeunesse, de l’éducation nationale et de la recherche, Direction de l’enseignement supérieur, Sous-direction des bibliothèques et de la documentation.

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• Sciences et techniques

Informations

• Publié par: ECONOMIE_-_PREVISION
• Publié le: 01 janvier 1994
• Nombre de lectures: 14
• Langue: Français
• Poids de l'ouvrage: 2 Mo

Extrait

Jean-Christophe Pereau
La dynamique des prix et des salaires industriels : contrats
échelonnés et anticipations rationnelles
In: Économie & prévision. Numéro 112, 1994-1. pp. 35-51.
Citer ce document / Cite this document :
Pereau Jean-Christophe. La dynamique des prix et des salaires industriels : contrats échelonnés et anticipations rationnelles.
In: Économie & prévision. Numéro 112, 1994-1. pp. 35-51.
doi : 10.3406/ecop.1994.5650
http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/ecop_0249-4744_1994_num_112_1_5650Resumen
La dinámica de los precios y de los salarios industriales : contratos escalonados y anticipaciones
racionales,
por Jean-Christophe Pereau.
En este artículo se analiza - teórica y numéricamente - la incidencia macroeconómica de las rigideces
nominales de tipo contratos escalonados sobre la dinámica de los precios y de los salarios industriales
en Francia. El marco teórico adoptado es aquel de un bucle precio-salario multisectorial en situación de
competencia monopolístic. Tras verificación de las condiciones de Blanchard y Kahn acerca de los
valores propios del modelo cifrado para el año 1983, se presentan los multiplicadores dinámicos
asociados a impactos transitorios sobre el precio de las materias primas. Los resultados de las
simulationes hacen resaltar una tipología de los mecanismos de inflación por los cqstos y de las
fluctuaciones del salario según la naturaleza, anticipada o no, de los impactos que afectan a la
economía.
Términos clave : Contratos escalonados, anticipaciones racionales. Técnicas numéricas de simulación.
Códigos JEL : 214. 021, 022.
Zusammenfassung
Die Dynamik der Preise und der Industrielôhne: abgestufte Verträge und rationale Antizipationen,
von Jean-Christophe Pereau.
In diesem Artikel wird die gesamtwirtschaftliche Auswirkung der niminalen Inflexibilität von
beispielsweise abgestuften Verträgen auf die Dynamik der Preise une der Industrielöhne iin Frankreich
theoretisch und zahlenmäßig analysiert. Als theoretischer Rahmen wird eine multisektorale Preis-Lohn-
Schleife in einer monopolistischen Wettbewerbssituation gewählt. Nach Überprufung der Bedingungen
von Blanchard und Kahn hinsichtlich der eigenen Werte des für das Jahr 1983 bezifferten Modells
werden die dynamischen Multiplikatoren präsentiert, die mit transitorischen Schocks auf die
Rohstoffpreise in Verbindung gebracht werden. Die Simulationsergebnisse zeigen eine Typologie der
kosteninduzierten Inflationsmechanismen und der Schwankungen des Reallohnes auf, und zwar je
nach der antizipierten oder nicht antizipierten Art der auf die Volkswirtschaft einwirkenden Schocks.
Abstract
Price and Industrial Wage Dynamics: Staggered Contracts and Rational Expectations,
by Jean-Christophe Pereau.
This article provides a theoretical and numerical analysis of the macroeconomic effect of wage and
price rigidity in the form of staggered contracts on industrial wage and price dynamics in France. The
theoretical framework chosen is a multisectorial price-wages loop in a situation of monopolistic
competition. After checking the Blanchard and Kahn conditions for the values specific to the model
calculated for 1993, we present the dynamic multipliers linked to transitory shocks in the price for raw
materials. The results of the simulations highlight a typology of cost-push inflation mechanisms and real
wage fluctuations depending on whether the shocks affecting the economy are expected or not.
Key words: staggered contracts, rational expectations, numerical simulation techniques.
JEL codes: 214, 021, 022.
Résumé
La dynamique des prix et des salaires industriels : contrats échelonnés et anticipations rationnelles,
par Jean-Christophe Pereau.
Cet article analyse théoriquement et numériquement l'incidence macro-économique des rigidités
nominales de type contrats échelonnés sur la dynamique des prix et des salaires industriels en France.
Le cadre théorique retenu est celui d'une boucle prix-salaire multi-sectorielle en situation de
concurrence monopolistique. Après vérification des conditions de Blanchard et Kahn sur les valeurs
propres du modèle chiffré pour l'année 1983, nous présentons les multiplicateurs dynamiques associésà des chocs transitoires sur le prix des matières premières. Les résultats des simulations mettent en
évidence une typologie des mécanismes d'inflation par les coûts et dès fluctuations du salaire réel selon
la nature anticipée ou non des chocs affectant l'économie.
Mots clés: Contrats échelonnés, anticipations rationnelles, Techniques numériques de simulation.
Codes JEL: 214, 021, 022.La nouvelle macro-économie keynésienne n'a eu de
cesse, depuis la fin des années 1970 et des années La dynamique
1980, de progresser vers plus de rationalité et de
cohérence dans les fondements théoriques de la des prix rigidité des prix et des salaires (Blanchard, 1989 ;
Blanchard et Fischer, 1989 ; Grandmont, ;
et des salaires Kempf, 1992a et 1992b). Les deux piliers essentiels
à une interprétation renouvelée du fonctionnement
des économies contemporaines se fondent sur les industriels :
concepts de rigidités nominales des prix et des
salaires et de leur lien avec la théorie de la contrats concurrence monopolistique (Blanchard et Kiyotaki,
1987 ; Laffargue, Malgrange, 1991 ; Laffargue,
échelonnés Malgrange et Pujol, 1990). Ces auteurs ont montré
qu'il est nécessaire d'adjoindre une rigidité nominale
dans les modèles de concurrence imparfaite pour que et anticipations
ces derniers ouvrent la voie à des effets de nature
keynésienne. Ces rigidités nominales peuvent trouver rationnelles leurs origines dans l'existence de coûts d'ajustement
du type "menu costs" (Mankiw, 1985 ; Akerlof et
Yellen, 1985a et 1985b ; Blanchard et Kiyotaki,
1987) ou de règles temporelles d'ajustement du type
contrats échelonnés qui déterminent à l'avance Jean-Christophe Pereau^ l'évolution des prix et/ou des salaires (Fischer, 1977 ;
Taylor, 1979 ; Taylor, 1980 ; Blanchard, 1983 ;
Blanchard, 1986). Les conditions d'occurrence d'un
tel calendrier des décisions ont été abordées par Bail
et Romer (1988), Bail et Cecchetti (1988). L'intérêt
des modèles avec contrats échelonnés est de poser le
problème de la persistance des chocs
d'environnements et plus particulièrement des
monétaires qui affectent l'équilibre de l'économie
(Blanchard, 1987). Le résultat remarquable de cette
littérature est de montrer que la persistance des chocs
nominaux excède la durée pendant laquelle les prix
et les salaires sont fixes. Blanchard (1983) met en
lumière un phénomène de cumul et de propagation
de rigidités nominales individuelles au niveau
macro-économique dans le cadre d'une technologie
à structure hiérarchique.
La modélisation la plus courante de ces règles
d'ajustement consiste à supposer l'existence de
contrats de prix et de salaires échelonnés dans le
temps. Ces contrats sont une réalité incontournable
dans une économie décentralisée où les négociations
entre les agents économiques (firmes et ménages)
sont de type contractuel. Un contrat est donc spécifié
pour une durée de temps donnée (par exemple un
semestre) et renégocié à des intervalles de temps
réguliers (tous les semestres). Entre la date
d'application et la date de clôture d'un contrat, les
agents s'engagent à ne pas modifier leurs décisions.
Blanchard et Sevestre (1989) estiment à six mois la (*) Université de Marne la Vallée (OEP) et Université de Paris I
(CME). durée moyenne des conventions collectives du travail
dans l'industrie manufacturière. L'hypothèse Ce travail a été réalisé dans le cadre des centres de recherche du d'échelonnement signifie que les ménages et les Crest-Ensae, du Cepremap et du Cefib (Université de Paris II). firmes ne négocient pas tous simultanément à la Je remercie J.P. Laffargue et P. Malgrange pour leurs conseils même date. L'agencement particulier des contrats de ainsi que le rapporteur anonyme de la revue pour ces remarques
prix et de salaires les uns par rapport aux autres toujours constructives. Les erreurs et insuffisances sont
génère une non- simultanéité des décisions et légitime miennes.
de fait un traitement spécifique du problème de la
Économie et Prévision n°112 1994-1 formation des anticipations des agents. Un exemple
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significatif réside dans la politique de rigueur externe par le jeu des échanges