Universalis partie B en cours
25 pages
Français

Universalis partie B en cours

-

Le téléchargement nécessite un accès à la bibliothèque YouScribe
Tout savoir sur nos offres
25 pages
Français
Le téléchargement nécessite un accès à la bibliothèque YouScribe
Tout savoir sur nos offres

Description

UNIVERSALIS UNIVERSALIS UNIVERSALIS Prospectus complet Fonds Commun de Placement 1 SOMMAIRE CHAPITRE I – PROSPECTUS SIMPLIFIE........................................................................ 3 Partie A - Statutaire......................................................................................................... 3 Partie B - Statistique ....................................................................................................... 8 CHAPITRE II – NOTE DETAILLEE................................................................................. 11 I - Caractéristiques générales.......................................................................................... 11 II – Modalités de fonctionnement et de gestion ............................................................ 12 III – Informations d’ordre commercial............................................................................. 18 IV – Règles d’investissement........................................................................................... 19 V – Règles d’évaluation et de comptabilisation des actifs .......................................... 20 CHAPITRE III – LE REGLEMENT................................................................................... 22 2 OPCVM Conforme aux normes européennes CHAPITRE I – PROSPECTUS SIMPLIFIE Partie A - Statutaire Présentation succinte : • Code ISIN : FR0007023023 • ...

Informations

Publié par
Nombre de lectures 100
Langue Français

Extrait

     
 
  UNIVERSALIS   Prospectus complet   
Fonds Commun de Placement 
1
SOMMAIRE
 CHAPITRE I – PROSPECTUS SIMPLIFIE........................................................................ 3 Partie A - Statutaire......................................................................................................... 3 Partie B - Statistique....................................................................................................... 8  CHAPITRE II – NOTE DETAILLEE................................................................................. 11 I - Caractéristiques générales.......................................................................................... 11 II – Modalités de fonctionnement et de gestion............................................................ 12 III – Informations d’ordre commercial............................................................................. 18 IV – Règles d’investissement........................................................................................... 19 V – Règles d’évaluation et de comptabilisation desactifs.......................................... 20  CHAPITRE III – LE REGLEMENT................................................................................... 22   
 
2
OPCVM Conforme aux normes européennes
 CHAPITRE I – PROSPECTUS SIMPLIFIE  Partie A - Statutaire
  Présentation succinte :  · Code ISIN : FR0007023023  · : DénominationUNIVERSALIS  · Forme juridique : Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français  · : non/non Compartiment/nourricier  · de Gestion : HSBC Private Wealth Managers Société  · Délégataires :  Conservateur : HSBC Private Bank France  Gestionnaire comptable : HSBC Securities Services France  · : HSBC France Dépositaire  · aux comptes : PriceWaterhouseCoopers Audit Commissaire  · : HSBC Private Bank France Commercialisateur   Informations concernant les placements et la gestion :  · Classification :   Actions de pays de la zone Euro.  · Objectif de gestion :    L’objectif de gestion du FCP est de bénéficier de la performance des marchés d’actions européens, tout en tenant compte des critères d’investissements dits « éthiques » et/ou « socialement responsables ».  · Indicateur de référence :   L’indicateur de référence est l’indice Dow Jones Euro Stoxx, qui reflète la performance des sociétés de la zone Euro. Le FCP, du fait de sa philosophie d’investissement, pourra diverger de son indicateur de référence tant par la performance que par sa composition.  · Stratégie d’investissement :   Le fonds est en permanence exposé à hauteur de 60% au moins sur un ou plusieurs marchés des actions des pays de la zone Euro. Les larges capitalisations seront privilégiées.  Par ailleurs, le fonds est éligible au PEA (plan d’épargne en actions).   Le FCP réconcilie les objectifs financiers et les engagements sociaux, et propose une alternative d’investissement financier accompagné d’une veille éthique des sociétés européennes.
 
3
 Un premier filtre éthique est appliqué au sein des valeurs européennes grandes et moyennes qui constituent l'univers d'investissement du FCP : sont exclues dès le départ les valeurs opérant sur des marchés comme le tabac, l'alcool, le jeu ou les armes.  Partant ensuite du principe que le respect de l'éthique en affaires est aussi un bon indicateur de la qualité de gestion à long terme d'une entreprise, un deuxième filtre éthique est appliqué lors de l'analyse fondamentale des dossiers d'investissement : en plus des critères traditionnels (rentabilité, bilan, cash-flow, prévisions, positionnement stratégique, communication, valorisation, etc...), le gérant s'assure autant que possible que la société est respectueuse de l'environnement, de ses engagements envers ses salariés et ses fournisseurs, et des règles de la concurrence.  Les désinvestissements obéissent aussi à la même discipline, et sont effectués soit parce que l'objectif de valorisation a été atteint, soit parce qu'un élément nouveau dans la vie de la société a montré une inadéquation avec l'éthique.   Le gérant conserve la liberté de ne pas être investi à 100% en actions s’il considère qu’il n’a pas d’opportunités d’investissement. De ce fait, le fonds pourra détenir au maximum 25% de son actif dans des instruments de taux, soit en direct (titres émis par des émetteurs privés ou publics offrant un rating minimal A2 pour les titres à court terme et BBB- pour les titres supérieurs à 1 an), soit par le biais de parts d’OPCVM (maximum 10%) ou de prises en pensions.   Dans le cadre de la gestion de sa trésorerie résiduelle, le fonds pourra détenir dans la limite de 10% de son actif des parts ou actions d’OPCVM monétaires français et/ou européens coordonnés (qu’ils soient gérés ou non par HSBC Private Wealth Managers ou toute autre filiale de gestion du groupe HSBC Holdings Plc).   Le fonds n’utilisera les produits dérivés que pour la seule couverture de son actif en cas de besoin.  Le fonds pourra se trouver en position débitrice en espèces et pourra avoir recours à l’emprunt d’espèces à hauteur de 10% pour des raisons de décalages de trésorerie.   Le gérant peut investir dans des OPCVM gérés par une entité du groupe HSBC.  · Profil de risque :  Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés.  Risques principaux :  -Risque actions: La variation du cours des actions peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du FCP. En période de forte variation du marché des actions, la valeur liquidative du FCP pourra être amenée à baisser.  -Risque discrétionnaire: La performance du FCP dépendra des sociétés choisies par le gérant. Il existe un risque que le gérant ne sélectionne pas les actions les plus performantes.  -Risque de capital: L’OPCVM ne bénéficie d’aucune garantie ni protection, il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué.  Risques accessoires :  - Risque de taux  - Risque de change - Risque de crédit  Le détail des risques mentionnés dans cette rubrique se trouve dans la note détaillée.    
 
4
·Souscripteurs concernés et profil de l’investisseur type :   Tous souscripteurs Durée minimale de placement recommandée : 5 ans Le montant qu'il est raisonnable d'investir dans cet OPCVM dépend de la situation personnelle de l'investisseur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et de la durée de placement recommandée, mais également de son souhait de prendre des risques, ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM.  · sur les frais, commissions et la fiscalité :Informations  · Frais et commissions :  · Commissions de souscription et de rachat :  Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l’investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l’OPCVM servent à compenser les frais supportés par l’OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc.  Frais à la charge de l’investisseur, prélevés lors Assiette Taux barème des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise à l’OPCVM Valeur liquidative x 4 % TTC maximum nombre de parts Commission de souscription acquise à l’OPCVM Valeur liquidative x Néant nombre de parts Commission de rachat non acquise à l’OPCVM Valeur liquidative x Néant nombre de parts Commission de rachat acquise à l’OPCVM Valeur liquidative x Néant nombre de parts  · Frais de fonctionnement et de gestion:  Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l’OPCVM, à l’exception des frais de transaction. Les frais de transaction incluent les frais d’intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc…) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s’ajouter : c-seér iènumtnerorrfncma: e llCesiisno seds ruep Des comm euqors ès lon destiedg té éosicl  a l’OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont facturées à l’OPCVM ;  rmédteuv eàoeussnitimsesa co nf  s;e DmmocOl  MVCP Une part du revenu des opérations d’acquisition et cession temporaires de titres. Pour plus de précisions sur les frais effectivement facturés à l’OPCVM, se reporter à la partie B du prospectus simplifié.  Frais facturés à l’OPCVM Assiette Taux barème Frais de fonctionnement et de gestion TTC Actif net 1,25 % (incluant tous les frais hors frais de transaction, de (déduction faite des parts TTC maximum surperformance et frais liés aux investissements ou actions d’OPCVM dans des OPCVM ou fonds d’investissement) en portefeuille) Commission de surperformance Néant Néant  · fiscal Régime:  L’OPCVM n’est pas assujetti à l’impôt sur les sociétés, mais les distributions et les plus-ou moins-values éventuelles sont imposables à ses porteurs.
 
5
Le régime fiscal applicable aux sommes distribuées par l’OPCVM et aux plus- ou moins-values latentes ou réalisées par l’OPCVM dépend des dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l’investisseur, de sa résidence fiscale et/ou de la juridiction d’investissement de l’OPCVM. Les règles applicables aux porteurs résidents français sont fixées par le Code Général des Impôts. Il est recommandé à l’investisseur de s’adresser à son conseiller habituel afin de prendre connaissance des modalités applicables à sa situation personnelle. Le FCP est éligible au Plan d’Epargne en Actions (P.E.A.).  Situation de l’OPCVM au regard des seuils d’investissement de la directive européenne sur la taxation de l’épargne :« out », il sera investi à moins de 40% en obligations et titresOPCVM de créances entrant dans le champ de la directive.    Informations d’ordre commercial :  · Condition de souscription et de rachat :   Les demandes de souscription et de rachat sont reçues auprès de HSBC Private Bank France (au 117, avenue des Champs Elysées, 75008 Paris) et sont centralisées chaque jour de bourse, avant 11 heures (heure de Paris). Les ordres parvenant avant cette heure sont effectués sur la base de la prochaine valeur liquidative (soit à cours inconnu). Les règlements afférents sont effectués le jour même.  · Date de clôture de l’exercice :  Dernier jour de Bourse de Paris du mois de décembre   Date de clôture du premier exercice : 31 décembre 1998  · Affectation du résultat :  Capitalisation  · Date et périodicité de calcul de la valeur liquidative :   Quotidienne, chaque jour de Bourse ouvré à Paris, à l’exception des jours fériés légaux en France (calendrier officiel de Euronext Paris SA).  · et modalités de publication ou de communication de la valeur liquidative :Lieu   Locaux de HSBC Private Bank France. La valeur liquidative de l’OPCVM est également disponible sur le site internet de HSBC Private Bank France : www. hsbcprivatebank.fr  · Devise de libellé des parts :   Les parts sont libellées en Euro.  · Date de création :   Le FCP a été agréé par l’Autorité des marchés financiers le 9 juin 1998. Il a été créé le 19 juin 1998.         
 
6
 Informations supplémentaires :  Le prospectus complet de l’OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d’une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de :  Service Marketing HSBC Private Bank France 117, avenue des Champs-Elysées 75 386 Paris Cedex 08 Tél : 01 49 52 29 00 contact.hsbcprivatebankfrance@hsbc.fr  Toute information supplémentaire – notamment le document « Politique de vote » ainsi que le rapport rendant compte des conditions dans lesquelles les droits de vote ont été exercés – peut être obtenue auprès de HSBC Private Wealth Managers à cette même adresse.  Date de publication du prospectus : 8 juin 2009  Le site de l’AMF (www.amf-france.org) contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l ‘ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription.
 
7
Partie B - Statistique
  Performances annuelles de l’OPCVM au 31/12/2008   
20,37% 22,01% 19,62% 8,62%
3,56%
40% 34,86% 30% 20% 10% 0% -10% -3,58% -20% -30%-25,74% 40% -31,89% --50% -44,53% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
3 ans -11,73% -9,90%
 
5 ans -1,84% 0,02%  
  Performances annualisées en EUR 1 an OPCVM -44,53% DJ Euro Stoxx -44,61%            ______________________________________________________________________________________  AVERTISSEMENT: Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Les performances du FCP sont calculées coupons nets réinvestis. En revanche, celles de l’indicateur de référence ne tiennent pas compte des éléments de revenus distribués.  8
Présentation des frais facturés à l’OPCVM au cours du dernier exercice clos au 31/12/2008
Frais de fonctionnement et de gestion 1,17% Coût induit par l’investissement dans d’autres OPCVM ou fonds d’investissement 0,00% Ce coût se détermine à partir : - des coûts liés à l’achat d’OPCVM et fonds d’investissement 0% - déduction faite des rétrocessions négociées par la société de gestion de l’OPCVM investisseur 0% Autres frais facturés à l’OPCVM 0,10% Ces frais se décomposent en : commission de surperformance -- commissions de mouvement Total facturé à l’OPCVM au cours du dernier exercice clos
0% 0,10% 1,27%
Frais de fonctionnement et de gestion Ils recouvrent tous les frais facturés directement à l’OPCVM, à l’exception des frais de transaction, et le cas échéant, de la commission de surperformance. Les frais de transaction incluent les frais d’intermédiation (courtage, impôts de bourse,…) et la commission de mouvemen t (voir ci-dessous). Les frais de fonctionnement et de gestion incluent notamment les frais de gestion financière, les frais de gestion administrative et comptable, les frais de dépositaire, de conservation et d’audit.
Coût induit par l'achat d'OPCVM et/ou de fonds d'investissement Certains OPCVM investissent dans d'autres OPCVM ou dans des fonds d’investissement de droit étranger (OPCVM cibles). L'acquisition et la détention d’un OPCVM cible (ou d'un fonds d'investissement) font supporter à l'OPCVM acheteur deux types de coûts évalués ici : - des commissions de souscription/rachat. Toutefois la part de ces commissions acquises à l’OPCVM cible est assimilée à des frais de transaction et n’est donc pas comptée ici. des frais facturés directement à l'OPCVM cible, qui constituent des coûts indirects pour l'OPCVM acheteur. -Dans certains cas, l'OPCVM acheteur peut négocier des rétrocessions, c'est-à-dire des rabais sur certains de ces frais. Ces rabais viennent diminuer le total des frais que l'OPCVM acheteur supporte effectivement.
Autres frais facturés à l'OPCVM D'autres frais peuvent être facturés à l'OPCVM. Il s'agit : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l'OPCVM a dépassé ses objectifs : - des commissions de mouvement. La commission de mouvement est une commission facturée à l'OPCVM à chaque opération sur le portefeuille. Le prospectus complet détaille ces commissions. La société de gestion peut en bénéficier dans les conditions prévues en partie A du prospectus simplifié. L'attention de l'investisseur est appelée sur le fait que ces autres frais sont susceptibles de varier fortement d'une année à l'autre et que les chiffres présentés ici sont ceux constatés au cours de l'exercice précédent.     
 
9
 
Information sur les transactions au cours du dernier exercice clos au 31/12/2008
Les frais de transactions pour le portefeuille actions ont représenté 0.4 % de l’actif moyen. Le taux de rotation du portefeuille actions a été de -16.75 de l’actif moyen. Les transactions entre la société de gestion pour le compte des OPCVM qu’elle gère et les sociétés liées ont représenté sur le total des transactions de cet exercice :
Classes d’actifs Transactions Actions(1)13,42% Titres de créance(2)28,27% (1)Ces chiffres sont représentatifs de l’intégralité des transactions de la société de gestion. (2)Les titres de créances peuvent se décomposer en TCN et en obligations.     
10
OPCVM conforme aux normes européennes  CHAPITRE II – NOTE DETAILLEE I - Caractéristiques générales
     I – 1 Forme de l’OPCVM :  · : DénominationUNIVERSALIS  ·et état membre dans lequel l’OPCVM a été constitué : Forme juridique  Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français  · Date de création et durée d’existence prévue : 19 juin 1998 pour une durée de 99 ans  · Synthèse de l’offre :  Code ISIN Affectation Devise de Souscripteurs Montant minimum des revenus libellé concernés de souscription FR0007023023 Capitalisation Euro Tous souscripteurs 1 part   Indication du lieu où l’on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique : · Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d’une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de :  Service Marketing HSBC Private Bank France 117, avenue des Champs-Elysées 75 386 Paris Cedex 08 Tél : 01 49 52 29 00 contact.hsbcprivatebankfrance@hsbc.fr  Toute information supplémentaire peut être obtenue auprès de HSBC Private Wealth Managers à cette même adresse.   I 2 Acteurs : - · Société de gestion: HSBC Private Wealth Managers Société Anonyme au capital de 1 905 625 € 117 avenue des Champs Elysées, 75008 Paris Société de Gestion de Portefeuille, titulaire de l’agrément AMF n°97045 en date du 17 juin 1997  · Dépositaire et conservateur: HSBC France Société Anonyme au capital de 337 189 100 € 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris Etablissement de crédit agréé auprès du CECEI La conservation des actifs est déléguée au conservateur ci-dessous désigné.  · Délégataires : Gestionnaire comptable par délégation : HSBC Securities Services France Société Anonyme au capital de 1 626 565 € Immeuble Ile de France - 4 Place de la Pyramide, 92800 Puteaux  
 
11
  • Univers Univers
  • Ebooks Ebooks
  • Livres audio Livres audio
  • Presse Presse
  • Podcasts Podcasts
  • BD BD
  • Documents Documents