System banków centralnych korespondentów (CCBM)

European Central Bank

Description

SYSTEM BANKÓW CENTRALNYCH KORESPONDENTÓW (CCBM) MAJ 2005PROCEDURY DLAKONTRAHENTÓW EUROSYSTEMUPLSYSTEM BANKÓW CENTRALNYCH KORESPONDENTÓW (CCBM) MAJ 2005PROCEDURY DLAKONTRAHENTÓWEUROSYSTEMUW 2005okuwszystkiepublikacjeBCbędąrzedstawiałymotywanknotu50.© Europejskiankentralny005AdresKaiserstrasse960311rankfurtmainNiemcyAdresoorespondencjiPostfach63960066rankfurtmainNiemcyTelefon+499344Stronanternetowahttp://www.ecb.intFaks+499344000Teleks41144cbWszystkierawaastrzeżone.ezwalasięaykorzystywanieoelówedukacyjnychiekomercyjnychodwarunkiemodaniaródła.ISSNXXXXXXDruk)ISSNXXXXXXOnline)SPISREŚCIWPROWADZENIE 51 FUNKCJONOWANIE SYSTEMUCBM 61.1 Korzystanie zystemuCBM 91.2 Godzinytwarcia systemuCBM 91.3 Wskazanieankuentralnegokorespondenta 92 WARIANTYYSTEMUCBMLAIERYNKOWYCHAKTYWÓWISTYRUGIEJ 102.1 PrzeniesieniełasnościazeczCK 102.2 PrzeniesieniełasnościubstanowieniezastawuazeczBC 103 RAMYRAWNE 114 OPŁATY 115 STATYSTYKIRANSGRANICZNEGOYKORZYSTANIAABEZPIECZEŃ 11ZAŁĄCZNIKZESTAWIENIENSTRUMENTÓWRAWNYCHSTOSOWANYCHE 13ZAŁĄCZNIKPRZENIESIENIEŁASNOŚCIUBSTANOWIENIEZASTAWUAZECZBC(NIERYNKOWEKTYWAISTYRUGIEJ) 14ZAŁĄCZNIKPRZENIESIENIE PRAWAZECZCK(NIERYNKOWEKTYWAISTYRUGIEJ) 15WARIANTRANCUSKI 15WARIANTRLANDZKI 17WARIANTOLENDERSKI 17ZAŁĄCZNIKRODZAJEAGRANICZNYCHAPIERÓWARTOŚCIOWYCHPRZECHOWYWANYCHYSTEMACHOZRACHUNKUPAPIERÓWARTOŚCIOWYCHWIETNIU005.

Informations

• Publié par: EUROPEAN-CENTRAL-BANK
• Nombre de lectures: 65
• Langue: Polish

Extrait

SYSTEMBANKWCNERTLAYNHC K  ROSENDPOTEN(CWM)CB JAM  0025 LP

P R O C E D U R Y D L A K O N T R A H E N T  W E U R O S Y S T E M U

W 2005 roku wszystkie  publikacje EBC będą przedstawiały motyw z banknotu 50.

SYSTEM BANKW CENTRALNYCH KORESPONDENTW (CCBM)

MAJ 2005

PROCEDURY DLA KONTRAHENTW EUROSYSTEMU

©Europejski Bank Centralny 2005

Adres Kaiserstrasse 29 60311 Frankfurt am Main Niemcy

Adres do korespondencji Postfach 16 03 19 60066 Frankfurt am Main Niemcy

Telefon [phone]

Strona internetowa http://www.ecb.int

Faks [phone]

Teleks 411 144 ecb d

Wszystkie prawa zastrzeżone. Zezwala się na wykorzystywanie do celów edukacyjnych i niekomercyjnych pod warunkiem podania źródła.

ISSN XXXX-XXXX (Druk) ISSN XXXX-XXXX (Online)

SPIS TREŚCI WPROWADZENIE

1 FUNKCJONOWANIE SYSTEMU CCBM 1.1 Korzystanie z systemu CCBM 1.2 Godziny otwarcia systemu CCBM 1.3 Wskazanie banku centralnego korespondenta

2 WARIANTY SYSTEMU CCBM DLA NIERYNKOWYCH AKTYWÓW Z LISTY DRUGIEJ 2.1 Przeniesienie własności na rzecz BCK 2.2 Przeniesienie własności lub ustanowienie zastawu na rzecz RBC

3 RAMY PRAWNE

4 OPŁATY

5 STATYSTYKI TRANSGRANICZNEGO WYKORZYSTANIA ZABEZPIECZEŃ

ZAŁĄCZNIK 1 ZESTAWIENIE INSTRUMENTÓW PRAWNYCH STOSOWANYCH W UE

ZAŁĄCZNIK 2 PRZENIESIENIE WŁASNOŚCI LUB USTANOWIENIE ZASTAWU NA RZECZ RBC (NIERYNKOWE AKTYWA Z LISTY DRUGIEJ)

ZAŁĄCZNIK 3 PRZENIESIENIE PRAW NA RZECZ BCK (NIERYNKOWE AKTYWA Z LISTY DRUGIEJ)

WARIANT FRANCUSKI

WARIANT IRLANDZKI

WARIANT HOLENDERSKI

5

6 9 9 9

10 10 10

11

11

11

13

14

15

15

17

17

ZAŁĄCZNIK 4 RODZAJE ZAGRANICZNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH PRZECHOWYWANYCH W SYSTEMACH ROZRACHUNKU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W KWIETNIU 2005 R. 20

ZAŁĄCZNIK 5 ASPEKTY TECHNICZNE SYSTEMU CCBM 21

EBC System banków centralnych korespondentów (CCBM) Maj 2005

3

WPROWADZENIE Wraz z rozpoczęciem trzeciego etapu Unii rozrachunku papierów wartościowych w różnych Gospodarczej i Walutowej Eurosystem krajach. Połączenia, które Rada Prezesów wprowadził system banków centralnych Europejskiego Banku Centralnego (EBC) uznała korespondentów (Correspondent Centralza kwalifikowane dla wykorzystania w operacjach Banking Model kredytowych Eurosystemu stanowią alternatywę – CCBM) w celu umożliwienia kontrahentom uczestniczącym w operacjach dla systemu CCBM. polityki pieniężnej lub operacjach zasilających w płynność prowadzonych w systemie Niniejsza broszura jest adresowana do TARGET korzystania ze wszystkich aktywów kontrahentów Eurosystemu i innych uczestników kwalifikowanych, niezależnie od umiejscowienia rynku wykorzystujących procedury systemu tych aktywów i siedziby kontrahenta. banków centralnych korespondentów. Broszura przedstawia w ogólnym zarysie funkcjonowanie i Od czasu wprowadzenia CCBM w styczniu 1999 r. charakterystykę systemu CCBM 2 . Kontrahenci Eurosystem stale podnosi poziom usług Eurosystemu mogą uzyskać dodatkowe oferowanych w systemie CCBM. informacje od krajowych banków centralnych (KBC) Eurosystemu. Mimo tych starań banki centralne Eurosystemu nadal opowiadają się za udoskonalaniem rozwiązań rynkowych dla transgranicznego  takie będą wykorzystywane przez Eurosystem dla1 Rozwiązania 1 wykorzystania zabezpieczeń . zdeinnge o wystsemieepo jcarzu iaksya niedkru ytódśr b nazrzenertikc  UE d alne elówla c op ijcarp ikytilneężniie pazorj lewóo epc TARGET, pod następującymi warunkami: System CCBM jest w istocie rozwiązaniem określone w dokumencie Standards for the– spełniają wymogi use of securities settlement systems in the ESCB credit średnioterminowym, które ma ułatwiać operations” (Standardy wykorzystania systemów rozrachunku transgraniczne wykorzystywanie zabezpieczeń do papierów wartościowych w operacjach kredytowych ESBC) opublikowanym przez Europejski Instytut Walutowy w styczniu czasu udostępnienia odpowiednich rozwiązań 1998 r.; rynkowych w całej strefie euro i Unii  zgodne z innymi wymogami operacyjnymi dotyczącymi– są Euro e operacji polityki pieniężnej (np. niektóre funkcje pełnione przez p jskiej. bank centralny korespondenta mogą wymagać realizacji przez inny podmiot, w zależności od zaproponowanego rozwiązania). Branża rozrachunku papierów wartościowych 2 System banków centralnych korespondentów jest również dostępny dla kontrahentów banków centralnych Danii (Danmarks w Europie podlegała ostatnio intensywnej Nationalbank), Szwecji (Sveriges Riksbank) oraz Wielkiej integracji. Korzyści z tego procesu będzie można Brytanii (Bank of England). W celu uzyskania opisu procedur rs stosowanych w systemie CCBM w tych krajach, kontrahenci w pełni zrealizować w pe pektywie średnio- do powinni skontaktować się ze swoim krajowym bankiem długookresowej. Ponadto od pewnego czasu centralnym, gdyż procedury te mogą nieznacznie różnić się od funkcjonują połączenia między systemami opisanych w tej publikacji.

bmeóknaecwartn BC 5 E stSy(CCtnwó ja02 MB M )hkolnyconderesp 05

6

1 FUNKCJONOWANIE SYSTEMU CCBM będącym emitentem” (tj. systemem, w którym dane papiery wartościowe zostały wyemitowane Kontrahenci uczestniczący w operacjach polityki i zdeponowane) przekazanie zabezpieczenia na pieniężnej Eurosystemu oraz uczestnicy systemu rachunek prowadzony przez miejscowy KBC, TARGET mogą uzyskać kredyt wyłącznie od czyli zazwyczaj bank centralny kraju, w którym banku centralnego kraju, w którym są znajduje się dany system rozrachunku. Miejscowy ustanowieni, czyli tzw. rodzimego banku KBC będzie wówczas utrzymywać centralnego (RBC). Dzięki systemowi CCBM zabezpieczenie w imieniu banku centralnego mogą jednak wykorzystywać zabezpieczenia udzielającego kredytu (czyli rodzimego banku emitowane (tj. zarejestrowane lub zdeponowane) centralnego), działając jako bank centralny w innych krajach. W tym celu muszą uzgodnić z korespondent (BCK). systemem rozrachunku papierów wartościowych

Przykład Bank hiszpański chce uzyskać ze swojego banku centralnego (Banco de España) kredyt zabezpieczony aktywami utrzymywanymi w Monte Titoli – włoskim centralnym depozycie papierów wartościowych (CDPW). Krok 1 – Hiszpański bank wnioskuje o kredyt do Banco de España (RBC), wskazując, że zamierza wykorzystać jako zabezpieczenie za pośrednictwem systemu CCBM aktywa utrzymywane we Włoszech. Krok 2 – Na podstawie informacji udzielonych przez kontrahenta hiszpański bank centralny wysyła komunikat CCBM do włoskiego banku centralnego (Banca d’Italia) z prośbą o przyjęcie od kontrahenta – w imieniu Banco de España – włoskich papierów wartościowych. Jednocześnie kontrahent wydaje polecenie przekazania aktywów (lub zleca ich przekazanie swemu włoskiemu depozytariuszowi) na rachunek Banca d’Italia w Monte Titoli. W tym przykładzie włoski bank centralny działa jako BCK dla Banco de España, będącego rodzimym bankiem centralnym. Krok 3 – Po otrzymaniu komunikatu CCBM od banku centralnego Hiszpanii, bank centralny Włoch podejmuje wszelkie czynności niezbędne dla zapewnienia, że zabezpieczenie wpłynie na jego rachunek w Monte Titoli (np. uzgodnienie zlecenia). W tym czasie kontrahent (lub jego depozytariusz) dostarcza zabezpieczenie na rachunek banku centralnego Włoch zgodnie z procedurami dostawy obowiązującymi w Monte Titoli. Krok 4 – Po dokonaniu rozrachunku Monte Titoli wysyła komunikat potwierdzający do banku centralnego Włoch. Krok 5 – Niezwłocznie po otrzymaniu komunikatu potwierdzającego z Monte Titoli, bank centralny Włoch przeprowadza odpowiednie procedury wewnętrzne (np. ustalenie ceny aktywów). Następnie wysyła zawiadomienie o otrzymaniu aktywów do banku centralnego Hiszpanii. Bank centralny Włoch utrzymuje teraz papiery wartościowe w imieniu Banco de España, działając w efekcie jako jego depozytariusz. Krok 6 – Po uzyskaniu zawiadomienia o otrzymaniu aktywów Banco de España udziela kredytu hiszpańskiemu bankowi.

EBC System banków centralnych korespondentów (CCBM) Maj 2005

W y k o r z y s t a n i e p r z e z k o n t r a h e n t a z s i e d z i b ą w H i s z p a n i i a k t i zdeponowanych we Włoszech w celu uzyskania kredytu w Ba y n w c ó o  w d   e k  E w s a p li a fi ñ anowhyc a kwonacy hywmeti

Hiszpania

Włochy

Krok 2 Banco de España Komunikat CCBM Banca d’Italia (RBC)(BCK) Krok 5 Zawiadomienie  o otrzymaniu aktywów  Krok 3 Krok 4 Uzgodnienie Potwierdzenie Krok 1 Krok 6  zleceń Wniosek Uruchomienie kredytowy kredytu Monte Titoli – CDPW we Włoszech Kontrahent Krok 3 Dostawa zabezpieczenia Krok 2 Polecenie przekazania aktywów rauizotyDpesz

BCK udziela rodzimemu bankowi centralnemu Ponieważ dostarczając zabezpieczenie do BCK niezbędnych informacji o dostawie i w imieniu kontrahenta (zob. krok 3) bank- kwalifikowalności papierów wartościowych, depozytariusz pełni ważną rolę w procesie natomiast RBC przetwarza te informacje, transgranicznego wykorzystania zabezpieczeń, przeprowadza wycenę 3  i zasila kontrahenta europejskie organizacje najważniejsze w płynność (w formie wypłaty gotówki lub branżowe zrzeszające instytucje kredytowe zwiększenia limitu kredytu w rachunku). RBC (Europejska Federacja Bankowa, Europejska przekazuje środki dopiero wtedy, gdy jest pewien, Grupa Banków Oszczędnościowych i Europejskie że papiery wartościowe kontrahenta są aktywami Stowarzyszenie Banków Spółdzielczych) kwalifikowanymi i wpłynęły do banku określiły zasady najlepszej praktyki dla banków- centralnego korespondenta. depozytariuszy biorących udział w transakcjach CCBM. Stanowią one wytyczne dla uczestników W celu poprawy poziomu usług oferowanych rynku w zakresie optymalizacji efektywności przez system CCBM, Rada Prezesów EBC systemu CCBM (np. czasu trwania czynności, postanowiła, że począwszy od stycznia 2004 r. ostatecznych terminów wprowadzania zleceń, RBC i BCK będą mieć 30 minut na kanałów komunikacji itp.). Zasady te – przeprowadzenie wewnętrznych procedur (tj. przedstawione w ramce poniżej – weszły w życie kroków 2 i 6 w przypadku RBC oraz 3 i 5 w w maju 2005 r. przypadku BCK), z zastrzeżeniem prawidłowego przekazania instrukcji przez kontrahentów (i ich depozytariuszy) 4 . Kontrahenci powinni jednak zdawać sobie sprawę, że niekiedy (np. w  wezwania do uzupełnienia depozytu3 Uwzględniając rdzo duże zabezpieczającego, redukcję wartości w wycenie itp. przypadku ba j liczby instrukcji) 4 Zachęca się banki centralne Danii, Szwecji i Wielkiej Brytanii do przetworzenie instrukcji CCBM przez RBC lub dotrzymywania tych terminów, ale nie wymaga się od nich BCK może potrwać dłużej. dalszego inwestowania w system CCBM.

EBC System banków centralnych korespondentów (CCBM) Maj 2005

7

8

Ramka

ZASADY NAJLEPSZEJ PRAKT YKI DLA UCZESTNIKÓW RYNKU BIORĄCYCH UDZIAŁ W OPERACJACH CCBM, UZGODNIONE PRZEZ EUROPEJSKĄ FEDERACJĘ BANKOWĄ, EUROPEJSKĄ GRUPĘ BANKÓW OSZCZĘDNOŚCIOWYCH I EUROPEJSKIE STOWARZYSZENIE BANKÓW SPÓŁDZIELCZYCH 1. Depozytariusz ma obowiązek poinformowania klienta o zasadach i procedurach dotyczących instrukcji związanych z systemem CCBM. Zasady i procedury te powinny być oparte – w możliwie najszerszym stopniu – na obowiązujących praktykach miejscowego rynku. Klient powinien stosować się do nich w celu zagwarantowania szybkiego i efektywnego przetwarzania swoich instrukcji.

2. Zawsze, gdy jest to możliwe, przetwarzanie instrukcji CCBM powinno opierać się na procedurach zautomatyzowanych. Należy w maksymalnym możliwym stopniu wykorzystywać kanały komunikacji elektronicznej pomiędzy depozytariuszem a jego klientami, a instrukcje powinny być zgodne z normami ISO 15022.

3. W normalnych okolicznościach i przy dołożeniu wszelkich możliwych starań, depozytariusz ma obowiązek przekazania instrukcji klienta dotyczących operacji CCBM do lokalnego systemu rozrachunku papierów wartościowych w ciągu 30 minut od momentu ich otrzymania, pod warunkiem, że instrukcje są kompletne i prawidłowe, a klient posiada papiery wartościowe przeznaczone do dostawy.

4. Depozytariusz powinien ustalić ostateczną godzinę, do której klienci mogą przesyłać instrukcje do realizacji w CCBM w danym dniu, na 30 minut przed ostateczną godziną przesyłania instrukcji obowiązującą w odpowiednim systemie rozrachunku papierów wartościowych (zob. regularnie aktualizowane tabele krajowe na stronie internetowej EBC www.ecb.int). Klientom zaleca się jednak składanie instrukcji z dużym wyprzedzeniem w stosunku do ostatecznej godziny określonej przez depozytariusza, co pozwoli uniknąć tworzenia się kolejki instrukcji i umożliwi depozytariuszowi podjęcie właściwych działań w przypadku błędów lub nieoczekiwanych trudności.

5. Uczestnicy rynku mają obowiązek zapewnienia swoim klientom dostępu do informacji umożliwiających im monitorowanie statusu złożonych instrukcji dotyczących operacji CCBM.

6. Depozytariusz jest obowiązany uzgodnić ze swoimi klientami zasady stosowania kodu CNCB” oznaczającego system zarządzania zabezpieczeniami przez bank centralny – do – celów identyfikacji instrukcji dotyczących operacji CCBM oraz (w razie potrzeby) określania kolejności ich realizacji. Kod ten, oparty na normach ISO 15022, wpisuje się w polu 22F w obowiązkowej sekwencji E – Rozrachunek”. Oznacza on, że transakcja dotyczy dostawy lub odbioru zabezpieczenia w systemie CCBM przez krajowy bank centralny. 7. Ponieważ kod CNCB umożliwia depozytariuszowi rozpoznanie instrukcji dotyczących operacji CCBM, depozytariusz dołoży wszelkich starań, aby przekazać klientowi informacje o ewentualnych problemach z dokonaniem rozrachunku w ciągu 15 minut od ich stwierdzenia.

EBC System banków centralnych korespondentów (CCBM) Maj 2005

d  eeBglqieu,)p odczas gdy luksemsrubb ik knatneclnra(By quancee  ectn abkn  yeBarnl (Nalgiiale tionnav knaB/ëigleB   NuenqBalenaioat CK dla cunkcję Bsiij dzpe ęzcś ime  E wocurowonejanep k inłraelnaB  oczejedn nychadzo elrarucow E nśeitrrseaCli k an B f ,gruobmexuL mae ;gruxuL m obme rseaeatrj neClw  uf ęt inłep )gruboemux Ldu lerant onawedopijz mesi ęścia czę dlnkcj T u RA tsme aysałin nicytkow UżyGET. tk ,MBCC umetsys  zyorską hc czyórbazeipcetsćaz z  nsgranic zenia tradog inizgenzop oszmuw z ą 16e 0 :0 owymdard inomgodztkró , waziwcy hsąe anere o kłwy z  ejcarepgetrawtoo rynku w Eurosytsmeei ,la ein o e owdpdaia wjąeł pg inizdo monaizd zee znecnikoo  ttsej ydg – hcaic ką plityz poych ząnaz iwdęwózwlg enni sia zluewap bul  ec w ineiąnżę emu TARGE cia systz mankęirpwaenog  ćawonopKCB w ej zkuązwide zym t G do0:.0z maizan ed go  prz ą 16dzin  MBCeżomćyb zrp  iękna cistsyu C em okywhc kolocinzśo esunięta w wyjąt b hcy cądę śotrwoic m tetyakemy enit r zoarhc ts ystsmeierów waunku pap w wóreipap uknuh ajkr chwyiośctoar ejtslk ez(ywów w zracm royste  to s REKOONSPNTDE  z A Zdasaab yeiknec m T. 1.3WSKAZANIE BNAUKC NERTLAENOG  wu,ajkrm rytó kocsjeimuej ynoiw lnymntraespo koret j mdnne BK Cse t  przypad ednak: –w meinjej B KC .iN o j lk ened stjety  sipy ynahcynzrp  prowprzeych odownyraęizdijm mesi  iroeuy eftr skunyr an ijsime uk azerejtsorawenl yemitowane, tj.  tka  awytsoz w yła wu,tó km ryneda k awwywóokawilif o rożdegu akt dzajzdasaz Wak od eionepzd ub . e)anow ing), ja earmark żanr żó kórnwei zyędro p ceni mipoots awosudecimar g, lu olin. po tzw naaieizcebpz bazh yclngózezcos p .wzt – ijckasnart wynaaiz bazeipcezeń stosowane w Uw( Esop icatlup zai zpbeczie –eń żóenanr  inikethcezpi zabnia eczaul oper(watsaz b odet i m )  ymrzuty  W .uj czs  hci ark cyją wchowobzuią  ćwuga ę ywzóricci należzególnoś nni w ewoknyr iktyakpr że, aćętmi o  ds ęinżći ąg ór h motwacpańsych  h ycinw m k ny jura óreiaw wśotrwoic owinni jednak pa.)K northaneicp  ecspr duh yclnja ndaż ain ecorp hcy ekaz ą prz papania  arop(zoazjcagin ntkod  ogamawy ie awosots wótnehar mu Cyste z sanieein aszd wazBC M  ZIEYS SZYORANST roK M tsyz UMETBCC  ozrachun dokonać rjc.i .1K1 uko epar icśotrawom hcywozwez bgąe niczło ysts , aorrzme ynku achuerówpapi zrp k zertnonehaw tó pr są idawweło urknei,mż  i e snrtukcje przekazane  daw ,opizęng doonadle pewie si ni onyw MBCC w ijckrustina nizaartw zcsa rpez ś ernd ich CCBM,operacjaaizd w ł cąro u hcysziubiy ozeparytści kszoów-dbank arnlectn w i ęi cy homnirataw kóan b 5002jaM ) s ikęizD spondentów(CCBMectnarnlcyhokerSy BC emstanbwkó E 9 rukcinstontrje kót o whane zdni dog d009:y 0 :016o  orś usazc rueowokdopejskiego, co onzcaaz ,eżj ge g o ziod onyartwa ciopdodaiw ąjanats uEoren jinżęp ei racj i ope emu syst z hcynaząiwz hcadzódśrm tedyre k ystsmeei einnmy  w W norma TARGET.knur s hcacynlaw h jmzye ujteysprm  areiwaz cąłaz ąjedocpr o- chnyalur YNO DOIZIC AWTRA i 1 znik 1.2G i 5. C me MBCtsejkyw  STSYU EMBMCC stSy arjcca hopilytik orzystywany w ope człąpo. np, neywtanretla einaząiw chunozra ami r stem yysęizdp moneei Do h. tkda ciośycow wórtrawp ukeipa ch prawn aspektamrcaejo wo eniof  wówtoarioścchwy oK .) artncnehin i poza systemami rzoarhcnuuk apipre  ilieś je ejnistdreiwtazzor enoz szą e muystakorzysts ć z BC,M me C u  hcailopepo w jcarężnij nekityie p hcs ęid ifukąjycystania o wykorz ywoknyrein wówyt h ycanywymrzut ch w( yt me uystsuEor h akonycreślm ok  Mopwzla aanz sa e BCK. System CCB wz aelkyksw juza ę z od ezabecpinize tkwy ci a h awilwók  nychniczystk wsz hcajckaargsnart niwasoto nsra w t e  ującą pr . Obowiąz rthaneatenogk noKBy daC ejmiowsc B ze  i KCimynzrp   met aleBC),u (Rdety yrkjacąizleud nyaltren cnkba alśerko ęrudeco