ASSET MANAGEMENT / CONTRÔLE DES RISQUES code web : riskam Suivi et contrôle des risques pour l’asset management NIVEAU Maîtrise ANIMÉ PAR Cécile LAFFON, Directeur - ASSET ALPHA et Pascal VERNERIE, Chef de mission - Inspection générale CAAM @ CONSULTEZ LES ÉVALUATIONS DE CE SÉMINAIRE SUR www.first-finance.fr EN SAISISSANT SON CODE WEB OBJECTIFS DU SÉMINAIRE : ...
NIVEAUMaîtriseANIMÉ PARCécile LAFFON, Directeur ASSET ALPHA et Pascal VERNERIE, Chef de mission Inspection générale CAAM @CONSULTEZ LES ÉVALUATIONS DE CE SÉMINAIRE SURwww.first-finance.fr EN SAISISSANT SON CODE WEB
OBJECTIFS DU SÉMINAIRE : • Connaître les nouvelles réglementations en matière de suivi et de contrôle des risques pour la gestion d’actifs • Savoir apprécier l’exposition au risque des différents produits et types de fonds • Comprendre et savoir appliquer les modèles internes de type VaR • Maîtriser les implications du couple rendement / risque
ATOUTS DU SÉMINAIRE : • Comprendre les exigences réglementaires en matière de mesures de risques • Savoir adapter la technique VaR aux différents modes de gestion afin de lui donner sa pleine pertinence • Formation s’appuyant sur des exemples d’applications pratiques des techniques présentées
S’INSCRIRE : Service commercial . Tél. : +33 (0)1 44 53 60 60 E-mail : sales@first-finance.fr Web : www.first-finance.fr en saisissant le code web de ce séminaire
PROGRAMME Cadre réglementaire et organisation du contrôle des risques • Nouvelle réglementation AMF • Cadre européen • Bâle II : risques et exigences de fonds propres • Fonction, production, organisation et rattachement du risk manager Risques opérationnels et d’exploitation • Fraude (interne ou externe) • Pratiques en matière d’emploi et sécurité sur le lieu de travail • Clients, produits et pratiques commerciales • Dommage aux actifs corporels • Dysfonctionnements de l’activité ou des systèmes • Interruption de l’approvisionnement ou de l’exécution des processus Risques associés aux produits et stratégies de gestion • Concepts de risque associés aux produits de marché . Positionslinéaires / non linéaires . Risquesindividuels / joints . Risquede marché / de liquidité • Mesures spécifiques . Produitsdérivés de crédit . Produitshybrides, exotiques et structurés • Risques associés aux techniques / stratégies de gestion . Monétaire: linéarisation / saut de VL, liquidité . Obligataire: crédit, liquidité . Indicielle: tracking error, liquidité . Action: tracking error, biais de style, liquidité . Structuré: gap, levier . Alternative: non linéarité, levier, liquidité Cas pratiques . Analysede risque d’instruments et de portefeuilles Mesures et indicateurs de risque • Sensibilité / convexité, bêta(s), greeks • Volatilité, tracking error et ratios (Sharpe, Treynor, Sortino, Information) • Value at Risk (VaR) : historique, analytique, Monte Carlo • Spécificités de la VaR à l’asset management : VaR relative • Stress tests et scenarios Cas pratique . Exerciceset simulations sur EXCEL™ VaR et calcul de l’engagement des OPCVM • Possibilités offertes par l’AMF, importance du benchmark • Spécificités des risques par types de fonds et classes d’actifs Cas pratiques . VaRet stress scenarios adaptés
Utilisations des indicateurs de risque pour le pilotage des positions • Pilotage interne . Allocationd’actifs . Sélectiondes titres . Gestiondes limites opérationnelles . Reporting • Pilotage externe . Dépositaireset conservateurs . Valorisateurset administrateurs . Commissairesaux comptes