En poche - Analyse financière 2014-2015

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Le diagnostic financier de l’entreprise consiste à analyser ses points faibles et ses points forts, à évaluer les risques, à apprécier son avenir, à prévoir des plans d’action et à connaître sa valeur.

C’est ce que permet ce livre qui développe successivement :

• L’analyse de l’activité ;

• L’analyse de la structure financière ;

• L’analyse des flux financiers ;

• Les éléments prévisionnels élaborés par l’entreprise.
Publié le : vendredi 1 août 2014
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EAN13 : 9782297044721
Nombre de pages : 50
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A nalyse financière et diagnostic financier
Définition L’analyse financière estl’étudeméthodique del'activité, de laperformance et de lastructure financièrede l’entreprise à partir d'informations financières et économiques qui peuvent concerner le passé, le présent ou l'avenir. Son principal objectif est d’établir undiagnostic financierde l’entreprise afin d’analyser ses points faibles et ses points forts, d’évaluer les risques, d’apprécier son avenir, de prévoir des plans d'action et de connaître sa valeur. Elle permet doncd’améliorerla gestion de l'entreprise.
Utilisateurs et objectifs respectifs Juger les différentes politiques de l’entreprise DirigeantsOrienter les décisions de gestion Assurer la rentabilité de l’entreprise Accroître la rentabilité des capitaux et la valeur de l’entreprise Associés Réduire le risque Assurer la croissance de l’entreprise SalariésApprécier le partage de la richesse créée par l’entreprise et l’évolution des charges de personnel PrêteursRéduire le risque et apprécier la solvabilité de l’entreprise InvestisseursAccroître la valeur de l’entreprise et la rentabilité des capitaux Connaître les points forts et les points faibles de l’entreprise Concurrents Apprécier la compétitivité
Sources d’information
I n f o r m a t i o n s f i n a n c i è r e s Comptes annuels: compte de résultat, bilan, annexe, retraités et reclassés pour les besoins de l’analyse Rapport de gestion: informations sur la vie économique, juridique, sociale et sur la politique d'environnement de l’entreprise Rapport général du commissaire aux comptes: opinion sur les comptes annuels et vérification du rapport de gestion Documents d’information financière et prévisionnellepour les entreprises qui ont réalisé un CA HT18 Mou qui emploient au moins 300 salariés I n f o r m a t i o n s e x t r a - f i n a n c i è r e s Forme juridique, secteur d'activité, potentiel technologique et humain, évolution du marché et de la conjoncture économique, appartenance à un groupe...
Méthodes de l’analyse financière L’analyse financière recourt à deux méthodes qui sont complémentaires : Analyse statique Analyse dynamique Examen des comptes annuels Étude des flux financiers à une date donnée pour une période donnée SIG et leurs ratios Tableau des emplois et des Analyse Tableau ressources CAF et ses ratios de de Seuil de rentabilité et ses Tableau de variation du l’activité financement indicateurs de gestion FRNG AnalyseBilan fonctionnel et ses Flux de trésorerie liés à Tableau de laindicateurs de gestion l'activité, aux opérations de flux de d’investissement et de structureBilan financier et ses trésorerie financement financièreindicateurs de gestion G 4
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Compte de résultat
Définition Le compte de résultat, document comptable obligatoire et outil d’analyse de la performance et de la rentabilité de l’entreprise, décritl’activité ou l’exploitationde l’entreprise pour unepériode donnée. Il détermine :
Les charges (ou les coûts) occasionnés par les C h a r g e s moyens mis en œuvre Les ressources (ou revenus) produits par l’activité P r o d u i t s de l’entreprise pour le même exercice Le résultat de l’entreprise, fruit de son activité, par rgesProduits – Cha comparaison entre les deux éléments précédents Les petites entreprisesau sens comptable (celles qui ne dépassent pas 2 des 3 seuils suivants pendant 2 exercices successifs : 4 Mde total de bilan, 8 Mde CA net, 50 salariés) peuvent désormais présenterun compte de résultat simplifié.
Structure du compte de résultat Actuellement, les charges et les produits du compte de résultat sont classés, par nature, en trois catégories symétriques de charges et de produits, afin de faire apparaître trois activités distinctes :
A c t i v i t é d ’ e x p l o i t a t i o n Charges d’exploitation Produits d’exploitation Coûts occasionnés Ressources produites par l’activité normale de l’entreprise par l’activité normale de l’entreprise A c t i v i t é f i n a n c i è r e Charges financières Produits financiers Coût de financement Revenus financiers externe de l’entreprise procurés par des placements, (escomptes accordés, intérêts desdes escomptes obtenus, des gains emprunts, pertes de change…)de change… A c t i v i t é e x c e p t i o n n e l l e Charges exceptionnelles Produits exceptionnels Coûts non liés Produits occasionnés en dehors de à l’activité normale de l’entreprise l’activité normale de l’entreprise (amendes, pertes de patrimoine…) (produits de cessions d’actif…) Dans le cadre de la transposition en droit interne de la directive comptable unique au plus tard le 20/7/2015, une évolution de la structure du compte de résultat est attendue (suppression de la catégorie des charges et des produits exceptionnels, classement des charges et des produits par nature ou par fonction).
Compte de résultat en système développé
Le système développéest un système comptable facultatif réservé particulièrement aux grandes entreprises. Il propose une présentation détaillée des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, annexe) qui permet de faciliter leur analyse. Les regroupements suivants s’opèrent afin de dresser les différents postes du compte de résultat (voir pages 6 et 7). G5
Charges (hors taxes)
Exercice N
Exercice N – 1
Charges d’exploitation(1) : Coût d’achat des marchandises vendues dans l’exercice Achats de marchandises(a).......................................607.(– 6097) Variation des stocks(b).............................................6037 Consommations de l’exercice en provenance de tiers Achats stockés d’approvisionnements(a): Matières premières .................................................601 (– 6091) Autres approvisionnements......................................602 (– 6092) Variation des stocks d’approvisionnements(b)6031.6032 Achats de sous-traitance ...........................................604.605 (– 6094. –6095) Achats non stockés de matières et fournitures ..........606 (– 6096) Services extérieurs : Personnel extérieur .................................................621 Loyer en crédit bail(c).............................................612 Autres......................................................................61 (– 619).62 (– 629) (sauf 621.612) Impôts, taxes et versements assimilés .......................... Sur rémunérations ....................................................631.633 Autres .......................................................................635.637 Charges de personnel Salaires et traitements ...............................................641.644.648 Charges sociales........................................................645.646.647.648 Dotations aux amortissements et dépréciations : Sur immobilisations : dotations aux amortissements(d)....6811.6812 Sur immobilisations : dotations aux dépréciations.......6816 Sur actif circulant : dotations aux dépréciations .........6817 Dotations aux provisions..............................................6815 Autres charges ............................................................65 (sauf 655) TOTAL IX X Quotes-parts de résultat sur opérations faites 655 en commun (II) Charges financières : Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions ...................................................................686 Intérêts et charges assimilées (2)..................................661.664.665.668 Différences négatives de change .................................666 Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement ...................................................................667 TOTAL IIIX X Charges exceptionnelles : Sur opérations de gestion............................................671 Sur opérations en capital............................................. Valeurs comptables des éléments immobilisés et financiers cédés(e)...................................................675 Autres .......................................................................678 Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions : Dotations aux provisions réglementées.......................6872.6873.6874 Dotations aux amortissements...................................6871 Dotations aux dépréciations ......................................6876 Dotations aux autres provisions .................................6875 TOTAL IVX X Participation des salariés aux résultats (V)........691 Impôts sur les bénéfices (VI)...............................695.696.697.689.699 Total des charges (I + II + III + IV + V + VI)X X Solde créditeur =bénéfice........................................ X X TOTAL GÉNÉRALX X (1) Dont charges afférentes à des exercices antérieurs. Les conséquences des corrections d’erreurs significatives, calculées après impôt, sont présentées sur une ligne séparée sauf s’il s’agit de corriger une écriture ayant été directement imputée sur les capitaux propres ................................................................................................................................. (2) Dont intérêts concernant les entités liées.....................................................................................................................
(a)Y compris frais accessoires.(b)Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthèse ou précédé du signe (–).(c)À ventiler en « mobilier » et « immobilier ».(d)Y compris éventuellement dotations aux amortissements des charges à répartir.(e)À l’exception des valeurs mobilières de placement.
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Produits hors taxes
Exercice N
Exercice N – 1
Produits d’exploitation(1) : Ventes de marchandises .............................................707 (– 7097).708 (en partie) Production vendue(a)................................................. Ventes .......................................................................701.702.703 (– 7091. – 7092) Travaux......................................................................704 705 (– 7094. – 7095) Prestations de services ...............................................706.708 (– 7096. – 7098) Sous-total A – Montant net du CAX X dont à l’exportationX........................................ X Production stockée(a)................................................ En-cours de production de biens(a)..........................7133 En-cours de production de services(a)......................7134 Produits(a)...............................................................7135 Production immobilisée ...............................................72 Subventions d’exploitation ..........................................74 Reprises sur dépréciations, provisions (et amortisse-ments).........................................................................781 Transferts de charges...................................................791 Autres produits............................................................75 (sauf 755)
Sous-total B.......................................................... X X TOTAL III................................................................ X X TOTAL I (A + B)X..................................................... X Quotes-parts de résultat sur opérations faites 755 en commun (II)..................................................... Produits financiers: ............................................. De participation (2)....................................................761 D’autres valeurs mobilières et créances de l’actif immobilisé (2)............................................................762 Autres intérêts et produits assimilés (2)......................763.764.765.768 Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges financières ....................................................786.796 Différences positives de change.................................766 Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement .................................................................767 TOTAL IIIX................................................................ X Produits exceptionnels: ...................................... Sur opérations de gestion..........................................771.772 Sur opérations en capital : – produits des cessions d’éléments d’actif(b).........775 – subventions d’investissement virées au résultat de l’exercice ..............................................................777 – autres .................................................................778 Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges exceptionnelles.............................................787.797 TOTAL IV............................................................... X X Total des produits (I + II + III + IV)X...................... X Solde débiteur =perte.............................................. X X TOTAL GÉNÉRAL................................................... X X (1) Dont produits afférents à des exercices antérieurs. Les conséquences des corrections d’erreurs significatives, calculées après impôt, sont présentées sur une ligne séparée sauf s’il s’agit de corriger une écriture ayant été directement imputée sur les capitaux propres ................................................................................................................................. (2) Dont produits concernant les entités liées....................................................................................................................
(a)Stock final moins stock initial : montant de la variation en moins entre parenthèses ou précédé du signe (–) dans le cas de déstockage de production.(b)À l’exception des valeurs mobilières de placement.
Le résultat déterminé au compte de résultat estidentiqueà celui du bilan (double détermination du résultat). Le compte de résultat peut être présentéen liste, ce qui permet de calculer desrésultats intermédiairestels que : résultat d’exploitation, résultat financier, résultat courant et résultat exceptionnel. G7
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