L'essentiel des risques de l'entreprise à l'international

De
Publié par

L’essentiel des risques de l'entreprise à l'international (1re éd.) est une synthèse rigoureuse, pratique et à jour de l’ensemble des connaissance que le lecteur doit avoir. 6 Chapitres.



- Étudiants en management international

- Étudiants des cursus universitaires de gestion et des IAE

- Étudiants des écoles de commerce et d’ingénieurs



Jean-David Avenel, doyen de la faculté Administration et échanges internationaux, université Paris-Est Créteil, enseigne à la Business School of Lausanne.

Max Peyrard est professeur de gestion internationale à l’école de mangement de la Sorbonne (Paris 1).
Publié le : mardi 20 octobre 2015
Lecture(s) : 1
Tags :
Licence : Tous droits réservés
EAN13 : 9782297050265
Nombre de pages : 136
Voir plus Voir moins
Cette publication est uniquement disponible à l'achat
SOMMAIRE
Présentation Chapitre 1Les risques financiers de lentreprise internationale 1Le risque de crédit (creditrisk) Le risque de crédit des banques a) La norme IFRS b) Les instruments de transfert du risque de crédit c) Le risque de montage du financement Les risques des compagnies dassurance a) Les besoins en capitaux propres b) Lharmonisation de la commercialisation de certains produits 2Les autres risques financiers Le risque systémique (systemicrisk) a) Le risque financier systémique b) Les niveaux de risque systémique c) Les institutions financières à caractère systémique (systemically important financial institutionsSIFI) d) Les réglementations mises en place pour les banques et les compagnies dassurance Le risque de défaillance (default risk)
5
17 17 17 18 18 18 19 19 19 19 20 20 20
21
21 22
Le risque de fraude a) La « fraude au président » b) La fraude comptable c) La fraude visàvis dun client Le risque de liquidité (liquidityrisk) Les risques sur les marchés de change a) Le risque de change (exchange risk) b) Les couvertures de change c) Le risque de transaction de change (exchange transactions risk) Le risque de manipulation des indices de référence sur le Forex (FX) (marché des changes) a) La manipulation des taux interbancaires (LIBOR, EURIBOR, TIBOR) et du FX SOMc) LaMproposAitioIn euRropéEenne b) Les sanctions Les autres risques financiers encourus à létranger et/ou à linternational a) Le risque client b) La modification du coût du capital c) La fuite des capitaux étrangers d) Une forte inflation 3Les risques de la compensation Lexemple des risques du système de compensationrèglement des marchés dactions a) Les normes européennes de la compensationrèglement des marchés boursiers b) Les prêts de titres Lexemple de la compensation des transactions sur dérivés sur les marchés «overthecounter» (OTC) 4La communication sur les risques financiers Les rumeurs concernant les banques Le risque de réputation et dimage de lentreprise La communication de crise
22 22 24 24 24 25 25 25 25
25
26 26 27
27 27 27 27 28 28
28
28 28
29 30 30 31 31
Chapitre 2Les risques juridique et fiscal 1Le risque juridique (legalrisk) Les sources étrangères ou internationales de risques juridiques a) Les réglementations b) Lapplication extraterritoriale de la loi américaine ou européenne Le risque engendré par la réglementation a) La compétence du régulateur b) Lapparition de nouvelles procédures juridiques c) La mise enœuvre du droit du travail à létranger d) La responsabilité concernant les produits e) Lobsolescence programmée f) La pollution Le risque de lcapital investisinvestisseur en « sement » (private equity) a) Les risques pris à légard de leurs clients b) La responsabilité du capitalinvestisseur en tant quinvestisseur en fonds propres La nonconformité avec les prescriptions internes de lentreprise a) Le risque de nonconformité (compliance) b) Le cas des banques 2Le risque fiscal Lévasion fiscale légale a) Lutilisation de la fiscalité étrangère b) Linsuffisance de linformation fiscale internationale c) La modification de certains impôts d) Le rescrit fiscal (taxruling) e) La procédure douanière f) Les menaces sur son personnel Le risque fiscal sous une forme opérationnelle a) La fraude à la TVA européenne b) Vers le contrôle des paradis fiscaux
33 33 33 34 34 35 35 36 36 36 37 37
37 37
38 38 38 38 39 39 39 39 40 40 41 41 42 42 42
SOMMAIRE
Chapitre 3Les risques opérationnels de lentreprise internationale 1Les trois types de risques opérationnels La défaillance humaine La défaillance technologique Le risque stratégique (stategicriskoubusiness risk) La définition du risque opérationnel dune banque par le Comité de Bâle 2Lidentification des risques opérationnels (repérage des risques) Les risques de marché a) Laugmentation de la concurrence SOMb) LoMbsolesAcencIe prRograEmmée c) Le vol et lespionnage industriel d) Le boycott e) Lembargo f) La contrefaçon La corruption et la lutte contre la corruption a) Une définition juridique difficile b) Les conséquences économiques de la corruption sont négatives c) La lutte contre la corruption Le risque fiscal a) La fraude à la TVA b) Lévasion fiscale Le crime organisé et le commerce de la drogue a) La définition de la criminalité b) Le « blanchiment de l»argent sale c) Le GAFI (Groupe daction financière) d) Le crime organisé La piraterie La lutte contre le financement du terrorisme
43 43 43 44 44
44
45 45 45 45 45 46 46 46 47 48 49 50 53 53 54 55 55 55 56 56 57 57
Les risques informatiques (cyberrisques) (cyberattaques) a) Le système informatique b) Le nombre de cyberattaques c) Les éditeurs de logiciels d) Les cyberattaques visent plus particulièrement certaines activités 3Les étapes de lanalyse du risque opérationnel et leur cartographie Lidentification des risques (ou repérage des risques) a) Les risques liés à la production et à la commercialisation b) Les risques de fraude ou de vol ou de destruction et lattitude du personnel c) Les risques en matière demploi, de santé et de sécurité du travail Les lanceurs dalerte (wistleblowers) a) Définition b) Aux ÉtatsUnis c) En France La cartographie ou hiérarchisation des risques 4Lsocialeintelligence économique, politique et Les méthodes Le champ dapplication Le responsable des risques et le déontologue a) Le responsable des risques (risk manager) b) Le déontologue (compliance manager) Chapitre 4Les risques climatiques et environnementaux 1Les risques climatiques Les aléas climatiques a) Le « Rapport Stern » b) Un marché du risque sur les variations climatiques c) Lanalyse financière du risque climatique Les autres risques climatiques a) Le risque météorologique agricole et sa couverture
57 58 58 58 59
60 60 60
61 62 63 63 63 64 64 65 65 66 66 66 67
69 69 69 69 70 70 70 71
SOMMAIRE
b) Le risque touristique c) Le risque énergétique 2Les risques environnementaux Les difficultés de prévisions et des mesures Le principe de précaution a) Le risque de blocage dune activité b) Le « bénéfice climat » 3Le coût des risques climatiques et environnementaux Le coût global Dans les pays en développement Les défis du changement climatique SOMMAIRE Chapitre 5Le risque politique ou risquepays 1La typologie du risque politique Le risque macropolitique (macrorisque) a) Le risque macropolitique « classique » b) La guerre économique Le risque micropolitique a) La remise en cause dun projet b) La nationalisation c) La protection du secret des affaires Le risque dun projet a) Les risques provenant du pays dimplantation b) Les risques tenant au projet luimême Le risque de défaut a) Le plan Baker b) Le plan Brady c) Les plans dassistance à la Grèce et à Chypre d) Le cas de lUkraine Le risque administratif a) Le rétablissement de la balance des paiements b) Le contrôle des investissements étrangers
72 72 73 73 73 73 74 74 74 75 76 77 77 78 78 78 79 79 79 80 80 81 81 82 82 83 83 86 86 86 87
2Lévaluation du risque politique Les principes de lévaluation a) La réalisation de lévaluation du risquepays b) Lhorizon temporel doit être choisi Lapproche par les indices de risque a) Lindice BERI b) Lindice PRI c) L»Business international indice de « d) Lindice de l« Economist Intelligence Unit » e) Lindice de NordSud Export f) La Banque mondiale : le rapport annuel « Doing Business » Lapproche par les indicateurs dalerte a) Le solde des paiements courants du pays b)International Country Risk Guide(ICGG) (édité par PRS Group) Lapproche par scénario Lapproche des compagnies dassurance a) La note pays calculée par EulerHermès (source : Bulletin économique) b) La note pays de la COFACE (http://www.cofacerating.com) Lapproche sociologique Lapproche par lintelligence économique (Business Intelligence) 3Les nouvelles approches théoriques du risquepays La théorie de l« intolérance à la dette » La théorie du « péché originel » La théorie de l« asymétrie de devises » Lévaluation de ces trois approches 4Le risque géopolitique selon les pays et les secteurs L risques d es e conflits a) La fin dun monde bipolaire accroît les risques b) Les conséquences de lapparition de nouvelles puissances économiques et politiques c) Le VIX, « indice de la peur »
87 87 87 88 88 88 89 89 89 89 90 90 90 91 91 91
91 92 92 93 93 93 93 94 94 95 95 95
95 96
SOMMAIRE
Les pays industrialisés a) Le vieillissement de la population b) La rigidité des structures sociales et culturelles Les pays en développement et émergents a) Les risques de linvestissement dans les PED b) Linsuffisance des infrastructures c) Un risque de change spécifique d) Le risque de catastrophe naturelle e) Linstabilité politique et sociale f) Le risque démographique et la place des femmes Les risques selon les secteurs a) Les activité pétrolières et minières Chapitre 6La gestion du risque de lentreprise SOMMAintIerRnatiEonale 1Les modèles de gestion du risque Le risque, lincertitude, le hasard a) Le risque b) Lincertitude c) Le « cygne noir » (black swan) Les principes généraux a) La gestion des risques opérationnels b) Une organisation administrative dédiée à la gestion des risques Les modèles quantitatifs de gestion des risques a) Les objectifs du modèle b) La méthode Approche de mesure avancée (AMA) c) Lintroduction des réseaux bayésiens d) Lexemple des places financières e) Lexemple du système des cartes bancaires La quantification de risques particuliers a) Les risques de catastrophes et les catastrophe bonds (cat bonds) b) Les risques terroristes
96 97 97 97 97 97 97 98 98 98 99 99
103 103 103 103 104 104 104 104 105 106 106 106 107 108 109 109 109 110
2La gestion du risque politique La gestion du risque politique par les entreprises internationales a) La gestion du risque politique avant linvestissement à létranger b) La gestion du risque politique pendant la durée de vie de cet investissement à létranger c) La gestion du risque politique après lexpropriation ou la nationalisation de linvestissement La gestion du risque politique par les entreprises exportatrices a) Les moyens internes b) Les moyens externes La gestion du risque politique par les banques a) Le transfert du risque politique sur un organisme dassurance b) La renégociation de dettes bancaires c) La conversion des créances en fonds propres (debt equity swap) d) La conversion des crédits bancaires en obligations (debt for debt swap) e) Les échanges de créances (asset swap) 3Lévolution de lassurance des risques Les instruments et les techniques élargissant lassurabilité a) Les instruments b) Les techniques e transfert des r L isques a) Le transfert aux marchés financiers b) Le transfert sur lassurance et la réassurance c) La participation de lÉtat Bibliographie Index
113 113 113
114
115 117 118 118 118 118 118 119
119 119 119 120 120 120 121 121 121 122 123 125
SOMMAIRE
Soyez le premier à déposer un commentaire !

17/1000 caractères maximum.