Le Trader privé - 2e édition

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Ce livre répond concrètement aux interrogations auxquelles chaque trader privé se trouve un jour confronté :

- Est-il réellement possible de battre le marché ?

- Un privé a-t-il les mêmes armes qu'un professionnel ?

- Comment s'y prendre concrètement ?

- Peut-on vivre, doit-on vivre du trading ?

- Finalement qu'est-ce qu'un trader vient chercher sur le marché ?

Il a pour objet de transmettre ce qui manque réellement à tous ceux qui souhaitent devenir de bons traders, c'est-à-dire des traders gagnants sur le long terme :

- savoir être directionnel, donc prendre des risques sur des convictions ;

- rester discrétionnaire, par une combinaison de techniques ;

- inclure un caractère qualitatif, qui s'ajoute à la dimension quantitative ;

- travailler pour compte-propre, donc uniquement pour soi-même ;

- et surtout se révéler véritablement trader dans l'âme.

Il vous aidera à aller à l'encontre de certains consensus, vous fera oublier quelques idées reçues, et vous permettra d'adopter des modes de pensée parfois différents afin de vous concentrer sur des aspects essentiels et souvent peu développés par ailleurs.

Vous ne trouverez pas dans ces pages de méthode miraculeuse prête à l'emploi, mais bien davantage, et notamment une approche comportementale, une exploitation de la méthode et un angle d'attaque concernant la gestion des risques.



Benoit Fernandez-Riou, consultant Banque & Finance, est également trader privé pour compte propre. Spécialiste des marchés financiers et expert du marché des devises, il intervient régulièrement lors de conférences et de séminaires sur le thème de la bourse, du trading et plus particulièrement sur le Forex. Périodiquement, il publie sur le site Univers-Bourse et intervient sur la chaîne Finance TV/Boursorama. Il dispense également des formations au Waltrade Institut.

Publié le : mardi 1 mars 2016
Lecture(s) : 2
Licence : Tous droits réservés
EAN13 : 9782297056915
Nombre de pages : 272
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SOMMAIRE
Présentation........................................................................... 5
Prérequis.............................................................................. 13 1. Un capital ........................................................................ 14 2. Du temps à consacrer....................................................... 14 3. Du travail à accorder........................................................ 15 4. De la craie au Cray........................................................... 16 5. Du matériel informatique adapté ..................................... 17 6. Des logiciels performants ................................................. 19 7. Des connexions rapides et fiables ..................................... 21 8. Des marchés et des instruments financiers........................ 23 9. Un intermédiaire d’accès au marché................................. 25 10. Maîtriser les trois piliers du trading.................................. 27 Conclusion.............................................................................. 28
Interlude................................................................................ 29
Chapitre 1 La maîtrise comportementale................. 33 1. La réalité .......................................................................... 34 2. Plus jamais ça ! ................................................................. 35 3. Le bon et le mauvais trader .............................................. 36 4. La nécessité de changer..................................................... 37 5. La voie du changement .................................................... 38 6. La réticence au changement ............................................. 39 7. De l’efficacité à l’efficience ............................................... 41 8. Les leurres de l’efficience à outrance................................. 42 9. Le prix à payer.................................................................. 43 10. Le processus de transformation ........................................ 45 11. Qu’estce qu’un trader ? ................................................... 46 12. Ce que fait un trader pour compte propre actif................ 49
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LE TR A D E RP R I V É
13. Ce que vous allez devoir faire ........................................... 50 14. Dans quel but ? ................................................................ 52 15. Évitez la quête du Graal ................................................... 55 16. Un véritable objectif......................................................... 55 17. Une motivation................................................................ 60 18. La volonté ........................................................................ 62 19. La ponctualité .................................................................. 64 20. La concentration .............................................................. 65 21. La rigueur......................................................................... 65 22. L’objectivité...................................................................... 66 23. Les biais cognitifs ............................................................. 67 – Biais d’illusion ..................................................................... 68 – Biais de confirmation........................................................... 69 – Biais de conservatisme ......................................................... 69 – Biais de rémanence .............................................................. 70 – Biais de subjectivité.............................................................. 70 – Biais de familiarité ............................................................... 71 – Biais d’émotion.................................................................... 71 24. Le détachement ................................................................ 72 25. Douleur et confort ........................................................... 74 26. Préserver sa zone de confort ............................................. 77 27. Confiance en soi............................................................... 78 28. La morale ......................................................................... 80 29. Être à l’aise avec l’argent, la finance et le trading.............. 82 30. Riche certes, mais compétent et responsable..................... 85 31. Les sept péchés capitaux du mauvais trader ...................... 90 – Transformer l’orgueil en fierté ............................................. 91 – Éradiquer la naïveté par le libre arbitre ................................ 93 – Optimiser le travail pour sortir de la paresse ........................ 96 – Apprivoiser l’impatience ...................................................... 98 – Convertir la peur en prudence ........................................... 101 – Apaiser la colère et rester zen ............................................. 102 – Métamorphoser la cupidité en détachement ...................... 104 32. Développer son observateur interne ............................... 108 33. Faire un débriefing après chaque position close.............. 112 34. Tenir un journal de trading............................................ 112 35. Être son propre coach..................................................... 114 Conclusion............................................................................ 115
SO M M A I R E
Chapitre 2 L’exploitation de la méthode................117 1. La formation du prix...................................................... 118 2. Le prix, la valeur et l’illusion de l’analyse fondamentale . 121 3. Les mathématiques, les algorithmes et l’illusion de la mise en équation du monde ................................................... 124 4. Quelques mots sur lesalgos............................................ 126 5. Les humains toujours aux commandes ........................... 130 6. De quelle matière sont faites les courbes ? ...................... 132 7. Déterminisme ou hasard ?.............................................. 135 8. Chaos et fractales............................................................ 139 9. L’opportunité se trouve à la conjugaison de la période et de l’amplitude du cycle............................................... 145 10. Analyse qualitative.......................................................... 149 11. Premier avantage statistique ........................................... 152 12. Élaborer une méthode d’intervention............................. 153 13. Méthode SCP.............................................................. 155 14. Analyser la situation ....................................................... 156 – Le niveau des prix.............................................................. 157 – Le timing des mouvements ................................................ 160 – L’indicateur stochastique lent ............................................ 161 – L’indicateur MACD .......................................................... 164 – L’indicateur RSI ................................................................ 167 – Les bandes de Bollinger ..................................................... 170 – Les moyennes mobiles ....................................................... 172 – Les résistances et supports.................................................. 175 – Autres éléments techniques ................................................ 177 – L’unité de temps supérieure............................................... 179 – Contexte fondamental ....................................................... 180 15. Se forger une conviction................................................. 181 16. Une bataille mais plusieurs commentateurs .................... 184 17. L’analyste incomplet....................................................... 186 18. Travailler différentes unités de temps en cohérence avec son horizon d’intervention...................................... 187 – L’unité de temps principale ............................................... 188 – L’unité de temps supérieure............................................... 189 – L’unité de temps inférieure ................................................ 190 – L’optimisation de l’ouverture d’une position ..................... 191 19. Les 4 grands horizons de temps du trader ...................... 192
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LE TR A D E RP R I V É
– Carrytrading ..................................................................... 192 – Swingtrading .................................................................... 194 – Daytrading ....................................................................... 196 – Scalping ............................................................................. 197 20. Forger sa conviction en délimitant l’évolution probable des cours sur le graphique moteur ................... 200 – Le mur de fin de validité temporelle .................................. 201 – Le stop d’invalidation du scénario ..................................... 202 – L’objectif que les cours devraient atteindre ........................ 206 – L’entrée de position ........................................................... 209 21. La conviction, une synthèse en quatre régions et deux zones distinctes .................................................. 211 22. Initier la position............................................................ 212 23. L’optimisation de l’ouverture d’une position.................. 213 Conclusion............................................................................ 215
Chapitre 3 La gestion du risque................................. 217 1. Les professionnels de la gestion du risque....................... 217 2. Les caractéristiques du risque.......................................... 218 – Le risque opérationnel ....................................................... 219 – Le risque de contrepartie.................................................... 220 – Le risque de marché........................................................... 221 3. Soyez votre propre middle et backoffice........................ 222 4. La gestion du risque par rapport au capital..................... 223 – La gestion du risque par position....................................... 224 – Définir le risque par position ............................................. 225 – La demivie du capital ....................................................... 227 – Le montant à investir......................................................... 229 5. Deuxième avantage statistique........................................ 230 6. Le ratio gain sur risque................................................... 231 7. L’indice de confiance...................................................... 232 8. L’aversion au risque........................................................ 233 9. Ouvrir la position........................................................... 234 10. Le cadrage dynamique des positions............................... 234 – Cadrage E : une Entrée de position ................................... 235 – Cadrage F : une Faille dans notre position......................... 236 – Cadrage FF : après la Faille, la Fermeture aux gains........... 238
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SO M M A I R E
– Cadrage FFF : une Faille, une Fermeture et une Fatalité assumée ...................................................... 239 – Cadrage D : un Début positif ............................................ 241 – Cadrage C : optez pour le Confort .................................... 242 – Cadrage B : Bravo pour les plusvalues .............................. 244 – Cadrage A : Aller audelà ................................................... 245 – Cadrage AA : Anti Affaissement ........................................ 246 – Cadrage AAA : triple A...................................................... 247 – Cycle de vie d’une position................................................ 249 11. Troisième avantage statistique ........................................ 250 12. Plus de gains, plus souvent, plus longtemps ................... 251 13. Courbe de progression du capital ................................... 252 14. Répartition des bénéfices................................................ 253 Conclusion............................................................................ 254
Conclusion.......................................................................... 255
Mise en pratique..257.............................................................
Glossaire.............................................................................. 267
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