Modèles à correction d'erreur et fonctions d'importations agrégées - article ; n°3 ; vol.94, pg 63-77

Jean-Pierre Urbain

Description

Économie & prévision - Année 1990 - Volume 94 - Numéro 3 - Pages 63-77
Modelos con corrección de error y funciones de importación agregadas,
por Jean-Pierre Urbain.

Este artículo tiene por objeto presentar la modelización empírica de las importaciones agregadas de dos economías europeas abiertas (Bélgica y Holanda). Este análisis se funda en una metodología econométrica reciente. En este caso se utilizará especialmente el método que va de lo general a lo particular, ilustrado entre otros autores por David Hendry (1987), habiéndose determinado perfectamente el carácter estacionario o variable de las series estudiadas. También se analiza la co-integración de las variables (Engle y Granger, 1987) y se deja que los datos definan la dinámica de corto plazo, así como las características del equilibrio de largo plazo. Las técnicas de la co-integración permiten establecer las relaciones de largo plazo para los dos países. Para Holanda, la hipotesis tradicional de homogeneidad de los precios se acepta claramente para el largo plazo, pero se rechaza para el corto plazo. Para Bélgica, los resultados son menos precisos. No obstante, los conceptos de la co-integración multivariada desarrollados por Johansen y Juselius (1990) nos llevaron a aceptar la simetría para el largo plazo.
Fehlerkorrekturmodelle und aggregierte Einfuhrfunktionen,
von Jean-Pierre Urbain.

Gegenstand dieses Artikels ist die empirische Modellierung der aggregierten Einfuhren zweier europäischer Länder mit offenen Wirtschaftsstrukturen (Belgien und die Niederlande). Die Analyse stützt sich auf eine seit kurzem angewandte ökonometrische Méthodologie. Wir berücksichtigen insbesondere die vqm Allgemeinen zum Besonderen vorgehende Méthode, die unter anderem von David Hendry (1987) vorgestellt wurde, wobei die (nicht) stationären Eigenschaften der untersuchten Serien deutlich herausges- tellt werden. Die Ko-lntegration der Variablen (Engle und Granger, 1987) wird einer Analyse unterzogen. Auf der Grundlage der aussagekräftigen Daten definieren wir die kurzfristige Dynamik sowie die Kennzeichen des langfristigen Gleichgewichts. Die Verfahren der Ko-lntegration erlauben es, Langzeitrelationen für die beiden Länder nachzuweisen. Für die Niederlande wird die traditionelle Homogenitätshypothese zu den Preisen für die langfristige Perspektive eindeutig bestätigt, für die kurzfristige jedoch widerlegt. Für Belgien sind unsere Resultate weniger klar. Doch haben uns die Begriffe der multivariierten Ko-lntegration, die von Johansen und Juselius (1990) entwickelt wurden, die Voraussetzungen dazu gegeben, die Langzeitsymmetrie anzunehmen.
Modèles à correction d'erreur et fonctions d'importations agrégées,
par Jean-Pierre Urbain.

L'objet de cet article est la modélisation empirique des importations agrégées de deux économies européennes ouvertes (Belgique et Pays-Bas). Uanalyse est basée sur une méthodologie économétrique récente. Nous retenons en particulier l'approche qui va du général au particulier, illustrée entre autres par David Hendry (1987), les propriétés de (non)stationnarité des séries étudiées étant soigneusement établies. La co-intégration des variables (Engle et Granger, 1987) est analysée. Nous laissons les données définir la dynamique de court terme, mais aussi les caractéristiques de l'équilibre de long terme. Les techniques de la co-intégration permettent d établir les relations de long-terme pour les deux pays. Pour les Pays-Bas, l'hypothèse traditionnelle d'homogénéité des prix est clairement acceptée pour le long terme, mais rejetée pour le court terme. Pour la Belgique, nos résultats sont moins clairs. Toutefois les concepts de la co-intégration multivariée développés par Johansen et Juselius (1990) nous ont conduit à accepter la symétrie pour le long terme.
Error Correction Models and equations for aggregate importations,
by Jean-Pierre Urbain.

In this paper we consider the empirical modelling of aggregate imports for two small open european economies (Belgium and the Netherlands). The analysis is conducted by means of recently developed econometric concepts. Among these we focus on the so called general to specific approach (see inter alia Hendry, 1987) in the context of data series whose (non) stationary properties are investigated. The notion of co-integration (Engle and Granger, 1987) of a set of variables is analysed, both in a single equation and in a multivariate framework. We allowed the data to play an important role in the dynamic specification but also the specification of the underlying long run equilibrium. Using co-integration techniques we derived long run estimates for Belgium and the Netherlands. For the latter country, the traditional hypothesis of price homogeneity was deary accepted in the long run but rejected for the short run dynamic. For Belgium, our results are more puzzling although multivariate co-integration along the lines of work of Johanson and Juselius (1990) led us to accept long run symmetry.
15 pages
Source : Persée ; Ministère de la jeunesse, de l’éducation nationale et de la recherche, Direction de l’enseignement supérieur, Sous-direction des bibliothèques et de la documentation.

Sujets

• Sciences et techniques

Informations

• Publié par: ECONOMIE_-_PREVISION
• Publié le: 01 janvier 1990
• Nombre de lectures: 59
• Langue: Français
• Poids de l'ouvrage: 2 Mo

Extrait

Jean-Pierre Urbain
Modèles à correction d'erreur et fonctions d'importations
agrégées
In: Économie & prévision. Numéro 94-95, 1990-3-4. Aspects de la contrainte extérieure. pp. 63-77.
Citer ce document / Cite this document :
Urbain Jean-Pierre. Modèles à correction d'erreur et fonctions d'importations agrégées. In: Économie & prévision. Numéro 94-
95, 1990-3-4. Aspects de la contrainte extérieure. pp. 63-77.
doi : 10.3406/ecop.1990.5178
http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/ecop_0249-4744_1990_num_94_3_5178Resumen
Modelos con corrección de error y funciones de importación agregadas,
por Jean-Pierre Urbain.
Este artículo tiene por objeto presentar la modelización empírica de las importaciones agregadas de
dos economías europeas abiertas (Bélgica y Holanda). Este análisis se funda en una metodología
econométrica reciente. En este caso se utilizará especialmente el método que va "de lo general a lo
particular", ilustrado entre otros autores por David Hendry (1987), habiéndose determinado
perfectamente el carácter estacionario o variable de las series estudiadas. También se analiza la co-
integración de las variables (Engle y Granger, 1987) y se deja que los datos definan la dinámica de
corto plazo, así como las características del equilibrio de largo plazo. Las técnicas de la co-integración
permiten establecer las relaciones de largo plazo para los dos países. Para Holanda, la hipotesis
tradicional de homogeneidad de los precios se acepta claramente para el largo plazo, pero se rechaza
para el corto plazo. Para Bélgica, los resultados son menos precisos. No obstante, los conceptos de la
co-integración multivariada desarrollados por Johansen y Juselius (1990) nos llevaron a aceptar la
simetría para el largo plazo.
Zusammenfassung
Fehlerkorrekturmodelle und aggregierte Einfuhrfunktionen,
von Jean-Pierre Urbain.
Gegenstand dieses Artikels ist die empirische Modellierung der aggregierten Einfuhren zweier
europäischer Länder mit offenen Wirtschaftsstrukturen (Belgien und die Niederlande). Die Analyse
stützt sich auf eine seit kurzem angewandte ökonometrische Méthodologie. Wir berücksichtigen
insbesondere die "vqm Allgemeinen zum Besonderen" vorgehende Méthode, die unter anderem von
David Hendry (1987) vorgestellt wurde, wobei die (nicht) stationären Eigenschaften der untersuchten
Serien deutlich herausges- tellt werden. Die Ko-lntegration der Variablen (Engle und Granger, 1987)
wird einer Analyse unterzogen. Auf der Grundlage der aussagekräftigen Daten definieren wir die
kurzfristige Dynamik sowie die Kennzeichen des langfristigen Gleichgewichts. Die Verfahren der Ko-
lntegration erlauben es, Langzeitrelationen für die beiden Länder nachzuweisen. Für die Niederlande
wird die traditionelle Homogenitätshypothese zu den Preisen für die langfristige Perspektive eindeutig
bestätigt, für die kurzfristige jedoch widerlegt. Für Belgien sind unsere Resultate weniger klar. Doch
haben uns die Begriffe der multivariierten Ko-lntegration, die von Johansen und Juselius (1990)
entwickelt wurden, die Voraussetzungen dazu gegeben, die Langzeitsymmetrie anzunehmen.
Résumé
Modèles à correction d'erreur et fonctions d'importations agrégées,
par Jean-Pierre Urbain.
L'objet de cet article est la modélisation empirique des importations agrégées de deux économies
européennes ouvertes (Belgique et Pays-Bas). Uanalyse est basée sur une méthodologie
économétrique récente. Nous retenons en particulier l'approche qui va "du général au particulier",
illustrée entre autres par David Hendry (1987), les propriétés de (non)stationnarité des séries étudiées
étant soigneusement établies. La co-intégration des variables (Engle et Granger, 1987) est analysée.
Nous laissons les données définir la dynamique de court terme, mais aussi les caractéristiques de
l'équilibre de long terme. Les techniques de la co-intégration permettent d établir les relations de long-
terme pour les deux pays. Pour les Pays-Bas, l'hypothèse traditionnelle d'homogénéité des prix est
clairement acceptée pour le long terme, mais rejetée pour le court terme. Pour la Belgique, nos
résultats sont moins clairs. Toutefois les concepts de la co-intégration multivariée développés par
Johansen et Juselius (1990) nous ont conduit à accepter la symétrie pour le long terme.
Abstract
Error Correction Models and equations for aggregate importations,
by Jean-Pierre Urbain.In this paper we consider the empirical modelling of aggregate imports for two small open european
economies (Belgium and the Netherlands). The analysis is conducted by means of recently developed
econometric concepts. Among these we focus on the so called "general to specific" approach (see inter
alia Hendry, 1987) in the context of data series whose (non) stationary properties are investigated. The
notion of co-integration (Engle and Granger, 1987) of a set of variables is analysed, both in a single
equation and in a multivariate framework. We allowed the data to play an important role in the dynamic
specification but also the specification of the underlying long run equilibrium. Using co-integration
techniques we derived long run estimates for Belgium and the Netherlands. For the latter country, the
traditional hypothesis of price homogeneity was deary accepted in the long run but rejected for the short
run dynamic. For Belgium, our results are more puzzling although multivariate co-integration along the
lines of work of Johanson and Juselius (1990) led us to accept long run symmetry.Modèles à
correction
d'erreur et
traditionnel nous l'économétrie co-intégrantes, par agrégées Pays-Bas. de prix économies compte économétrique court En des Dans long la particulier, Engle domestiques modèles terme. permet théorie cet terme du et caractère de au article, ouvertes, Granger Des à de des dans l'approche correction moyen des ce la procéder résultats et séries co-intégration les qui nous étrangers non fonctions à (1987). prix, des savoir était en temporelles. stationnaire d'erreur sont multivariée à envisageons tout deux de développements Ceci impossible de celles présentés en Pinférence pas afin qui différer permettant nous demande préconisée des intègrent de Nous permet la variables tenir dans fortement Johansen pour la sur Belgique utilisons aux d'importations modélisation explicitement homogénéité deux les le récents de initialement effets utilisées. formuler contexte relations dans l'apport (1988) et petites des de le
fonctions de
demande
d'importations
agrégées
Jean-Pierre Urbain (*)
Fonction de demande d'importations
agrégées
En économétrie appliquée, un des modèles les plus utilisés
pour la modélisation de lafonction de demande d'importations
agrégées est le modèle dit à substituts imparfaits (voir par
exemple Goldstein et Khan, 1985) qui implique l'existence
simultanée d'importations, de production domestique et de
commerce intra-industriel. En supposant de plus
l'homogénéité de degré zéro, la forme générale peut s'écrire
(cf. entre autres Warner et Kreinin, 1983 ; Goldstein et Khan,
1985) :
(1) Mt = f(Yt,PRt)
où Mt est la quantité d'importations (volume), Vf est le revenu
réel ou une variable d'activité et PR t les prix relatifs,
c'est-à-dire le rapport du prix à l'importation au prix
domestique. L'hypothèse d'élasticité d'offre infinie nous
permet d'estimer simplement^ cette équation. L'équation (1)
est habituellement spécifiée sous forme log-linéaire en
supposant que la théorie du commerce international relie ces
différentes variables par une forme multiplicative qui peut par
exemple être dérivée d'un cadre de minimisation des coûts
(voir par exemple Italianer, 1987). De plus, des études
empiriques essayant de discriminer entre la forme log-linéaire
et la simple forme linéaire (Khan et Ross, 1 977, Boylan et alii,
1980) favorisent fortement la première. Il semble enfin plus
raisonnable, pour la période étudiée, de supposer la
constance des élasticités plutôt que celle des propensions
marginales : c'est un dernier argument en faveur de la forme
log-linéaire.
L'utilisation d'un prix relatif et la (*) Département d'Economie de l'Université de Liège
Cet article est la version française abrégée d'une communication modélisation dynamique faite lors des ving