Résultats du premier semestre 2014 - Communiqué Air France - KLM

Fil_Economie - Air France-Klm

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Résultats du premier semestre 2014 et présentation des grandes lignes du plan Transform 2015 d'Air France - KLM.

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Le 25 juillt 2014Ex rcice2 14: Réultats upremi rseme treDEUXIÈME TRIESTRE e 1,7% à donnéesmilliards d’euros,n hausse Chi fre d’affaies de 6,4 co parables; recette uitaire « pssage »n hausse de 1,3%change onstant grâ eà la croissance maîtrisée ds capacits millions ’eurosloitation e238 mill ons d’eurs, en hause de 15ultat d’ex Ré 1 d’eurosen amélio ation de 131 million EBITDde 41million d’euros, 1 es coûts : coût unita baisseen baissire publirsuite de Pode 4,0%, et de 1,7 àdonn escomparables ’une pertdeuction de l’expositin à l’activi é toutca go : enregistrement Ré val u de106 millions d’euros PREM ER SEMSTRE  Chi fre d’affai1 milliardes de 12,de 1,0%d’euros, en haussdonnée co parables pe de 64 millions d’euros,n hausse de 185 mi lions Réart du groultat net d’e ros 1  Réultat net reuros, en amélioration dede 342 millions ddu groupetraité par 34 millions ’euros tte nette / EBITDA de 2,6, en5,4 milliards d’euros ; ratio d Dette nette d am lioratione 0,3 poit par rapport au 31écembre 013 OBJE TIFS2014 ironneme t Enhé difficilde mar urosilliards d’ EBITDA atte,2 et 2.3du entre  Sunette : 4,milliards d’eurosle plan dmarche ourattein rel’objec if de dett en 015 Le Coneil d’adminitration de lsociété isous la p ésidence d’lexandre de Juniac,FranceKL , s’est réni le 24 juillt 2014 pour arrêter lesomptes duremier semstre de l’exrcice 2014. lexandre de Juniac a fait les commentaires suivant:« Aualgré unpre iersemestre 2014, environ ement éco omique dificile, le Gr upe Air Fr nceKLM aoursuivi onredress ment en divisant sesertes exploitationpar deux.rimestre aps trimestre, nos résulta s financiers montrent l’impact des effortse productivi é mis en œvre dans le cadre de Trnsform 2015. En para lèle, nous aons continé de faire éoluer notre offre. La novelle classaffaires esinstallée sur plus du tiers dea flotte loncourrier de KLM. Le prmier avion’Air France équipé desouvelles cabines a commencà voler suNew York.e développment de Trnsavia s’accélère. Face à la repriselus lente q ’attendu dla deman e, nous all ns réduire plus fortem nt notre expositi nà l’activittoutcargo outen restant un acteuimportant dcargo. Transfo m 2015 s’ahèvera danquelques ois.Tout econservan lesimpéra ifs de comptitivité et de conslidation de la situationinancière, lplan qui lui succéderaera aussi uplan de crissance. C’est pourquoi nous avons choii de le nomer ‘Perfor2020 . Celan fera l’ob et d’une prsentation lus détillée en setembre. » 1 ition en annexVoir défi

Chiffres clés Deuxième trimeste Premiersemestre ariation 20142013* ariation2014 2013* Chiffre d’affaires (m€)6 4516 5411,4% 12005 12222 1,8% Variation à données comparables**+1,0% +1,7% 2 EBITDA (m€)641 510+131 591394 +197 Marge d’EBITDA (%)9,9 7,8+2,1pts 4,93,2 +1,7pts Résultat d’exploitation (m€)238 84+154 207 448 +241 Marge d’exploitation (%)3,7 1,3+2,4pts 1,73,7 +1,9pts Résultat net part groupe (m€)6 158+152 614 799 +185 Résultat net retraité part du groupe 143 34+177 342 686 +344 (m€) Résultat net par action (€)(0,02) (0,53) +0,51 (2,07) (2,70) +0,63 Résultat net dilué par action (€)(0,02) (0,53) +0,51 (2,07) (2,70) +0,63 2 Résultat net retraité par action(€) 0,48(0,11) +0,59 (1,16) (2,32) +1,16 2 Résultat net retraité dilué par action(€) 0,38(0,11) +0,49 (1,16) (2,32) +1,16 2 Cashflow libre d’exploitation(m€) 181528 34795 566471 2 3 Dette netteen fin de période (m€)  5 4145 348+66 * Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie ** A données comparables : à périmètre et taux de change constants Le chiffre d’affaires dudeuxième trimestre 2014 s’établità 6 451 millions d’euros, contre 6 541 millions d’euros en 2013, en baisse de 1,4%, mais en hausse de 1,7% à périmètre et taux de change constants. L’évolution des taux de change a un impact négatif de 168 millions d’euros sur le chiffre d’affaires du deuxième trimestre. Les charges d’exploitation baissent de respectivement 3,8% et de 1,5% à change constant. Hors carburant, elles diminuent de respectivement 3,4% et de 2,6% à change constant. Le coût unitaire par 2 ESKO (EquivalentSiègeKilomètre Offert) baisse de 4,0% et de 1,7% à change, prix du carburant et charge de retraite constants, pour une production mesurée en ESKO en augmentation de 0,9%. La facture carburant s’élève à 1 636 millions d’euros, en baisse de 5,6% mais stable (+0.2%) à change constant. Les coûts totaux de personnel (y compris intérimaires) sont en baisse de 3,4% à 1934 millions d’euros, et de 3,2% à change constant. A charge de retraite et périmètre constants, ils sont en diminution de 47 millions d’euros. L’EBITDA s’établit à 641 millions d’euros, en amélioration de 131 millions d’euros. La marge d’EBITDA est de 9,9%, en hausse de 2,1 points par rapport à 2013. Le résultat d’exploitation s’établit à 238 millions d’euros, contre 84 millions d’euros en 2013, en amélioration de 154 millions d’euros. L’évolution des taux de change a un impact négatif de 20 millions d’euros sur le résultat d’exploitation du trimestre. Le résultat net part du groupe est de 6 millions d’euros contre 158 millions d’euros un an plus tôt. Il 4 intègre 106 millions d’euros de provision pour perte de valeur dans l’activité Cargo . Sur une base 2 retraitée , le résultat net part du groupe s’établit à 143 millions d’euros contre 34 millions d’euros au deuxième trimestre 2013, enregistrant ainsi une amélioration de 177 millions d’euros. Aupremier semestre 2014, le chiffre d’affaires s’établit à 12 005 millions d’euros, contre 12 222 millions d’euros en 2013, en baisse de 1,8%, mais en hausse de 1,0% à périmètre et taux de change constants. L’évolution des taux de change a un impact négatif de 287 millions d’euros sur le chiffre d’affaires du premier semestre. Les charges d’exploitation baissent de respectivement 3,6% et de 1,7% à change constant. Hors carburant, elles diminuent de respectivement 2,9% et de 2,0% à change constant. La facture carburant s’élève à 3189 millions d’euros, en baisse de 5,9% et de 1,5% à change constant. Les coûts totaux de personnel (y compris intérimaires) sont en baisse de 3,6% à 3 780 millions d’euros, et de 3,4% à change constant. A charge de retraite et périmètre constants, ils diminuent de 106 millions d’euros. 2 Voir définition en annexe3 Dette nette au 31 décembre 20134 Voir la section « activité cargo » pour plus de détails2

L’EBITDA s’établit à 591 millions d’euros, en amélioration de 197 millions d’euros. La marge d’EBITDA est de 4,9%, en hausse de 1,7 point par rapport à 2013. Le résultat d’exploitation s’établit à 207 millions d’euros, contre 448 millions d’euros en 2013, en amélioration de 241 millions d’euros. L’évolution des taux de change a un impact négatif de 45 millions d’euros sur le résultat d’exploitation du semestre. Le résultat net part du groupe est de 614 millions d’euros contre 799 millions d’euros un an plus tôt. Il intègre un ajustement de la valeur de la trésorerie détenue par le groupe au Vénézuela enregistré 5 dans les comptes du premier trimestre et une provision pour perte de valeur dans l’activité Cargo 6 enregistrée dans les comptes du deuxième trimestre. Sur une base retraitée , le résultat net part du groupe s’établit à 342 millions d’euros contre 686 millions d’euros au premier semestre 2013, enregistrant ainsi une amélioration de 344 millions d’euros. Le résultat net par action de base comme dilué est négatif de 2,07 euros (2,70 euros en 2013). Il s’établit à 1,16 euros sur une base retraitée, de base comme dilué (2,32 euros en 2013). Activité passage Variation à données Activité passageT2 2014T2 2013*Variationcomparables** Capacité (millions de SKO)69 65868 968+1,0%  Trafic (millions de PKT)59 05657 454+2,8%  Coefficient d’occupation84,8% 83,3%+1,5 pts Chiffre d’affaires total (m€)5 1125 1200,2% +2,4% Chiffre d’affaires passager régulier (m€)4 8844 8850,1% +2,5% Recette unitaire au SKO (cts €)7,01 7,091,1% +1,3% Recette unitaire au PKT (cts €)8,27 8,512,9% 0,4% Coût unitaire au SKO (cts €)6,65 6,954,4% 2,3% Résultat d’exploitation (m€)255 96+159 +178 * Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie ** A données comparables : à change constant et retraité d’un changement d’affectation de recettes (4 millions d’euros transférés du chiffre d’affaires « autres recettes passage » au « passage régulier » au T2 2013) Audeuxième trimestre 2014112 millions, le chiffre d’affaires de l’activité passage s’élève à 5 d’euros, en baisse de 0,2%, mais en hausse de 2,4% à données comparables. Le résultat d’exploitation de l’activité passage s’établit à 255 millions d’euros, contre 96 millions d’euros au deuxième trimestre 2013, en amélioration de 159 millions d’euros (178 millions d’euros à change constant). Le groupe a poursuivi sa croissance maîtrisée des capacités, en hausse de seulement 1,0%. Le trafic total ressort en hausse de 2,8%, impliquant une amélioration de 1,5 point du coefficient d’occupation qui a atteint 84,8%. La recette unitaire au SiègeKilomètre Offert (RSKO) est en baisse de 1,1% mais est en hausse de 1,3% à données comparables. Grâce à Transform 2015, et en dépit de la faible croissance des capacités, l’activité passage baisse fortement ses coûts, avec un Coût unitaire au SiègeKilomètre Offert (CSKO) en baisse de 2,3% à données comparables. Le trafic longcourrier augmente de 3,1% pour des capacités en hausse de 1,5%. Le coefficient d’occupation est en hausse de 1,4 point à 86,0%. La recette unitaire au SiègeKilomètre Offert (RSKO) longcourrier progresse de 1,6% à données comparables. Comme prévu dans le cadre de Transform 2015, les capacités court et moyencourrier pointàpoint (hors des hubs de Paris et d’Amsterdam) ont été sensiblement ajustées (baisse de 7,1%), amenant une baisse des capacités court et moyencourrier de 0,7%. Le trafic progresse de 1,6%, permettant une amélioration de 1,8 point du coefficient d’occupation à 80,4%. La RSKO court et moyencourrier progresse de 1,7% à données comparables.

5 Voir la section « activité cargo » pour plus de détails6 Voir définition en annexe

Toutes les régions améliorent leur rentabilitéà l’exception de l’Amérique latine, affectée notamment par la situation au Venezuela. Variation à données Activité passageS1 2014S1 2013*Variationcomparables** Capacité (millions de SKO)133 710132 183+1,2%  Trafic (millions de PKT)112 086109 394+2,5%  Coefficient d’occupation83,8% 82,8%+1,0 pt Chiffre d’affaires total (m€)9 4779 5701,0% +1,4% Chiffre d’affaires passager régulier (m€)9 0539 1110,6% +1,7% Recette unitaire au SKO (cts €)6,77 6,901,8% +0,5% Recette unitaire au PKT (cts €)8,08 8,343,1% 0,8% Coût unitaire au SKO (cts €)6,86 7,164,2% 2,4% Résultat d’exploitation (m€)123 351+228 +268 * Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie ** A données comparables : à change constant et retraité d’un changement d’affectation de recettes (11 millions d’euros transférés du chiffre d’affaires « autres recettes passage » au « passage régulier » au S1 2013) Aupremier semestre 2014, le chiffre d’affaires de l’activité passage s’éleve à 9 477 millions d’euros, en baisse de 1,0%, mais en hausse de 1,4% à données comparables. Le résultat d’exploitation de l’activité passage s’établit à 123 millions d’euros, contre 351 millions d’euros au premier semestre 2013, en amélioration de 228 millions d’euros (268 millions d’euros à données comparables). Le trafic total ressort en hausse de 2,5% pour des capacités en hausse de 1,2%, impliquant une amélioration de 1,0 point du coefficient d’occupation qui atteint 83,8%. La recette unitaire au Siège Kilomètre Offert (RSKO) est en baisse de 1,8% mais est en hausse de 0,5% à données comparables. Le Coût unitaire au SiègeKilomètre Offert (CSKO) baisse de 4,2%, et de 2,4% à données comparables. Activité cargo Variation à change CargoT2 2013T2 2014Variationconstant Capacité (millions de TKO)3 9123 9932,0%  Trafic (millions de TKT)2 4722 5131,6%  Coefficient de remplissage63,2% 62,9%+0,3 pt Chiffre d’affaires total (m€)669 7055,1% 1,9% Chiffre d’affaires transport de fret (m€)625 6524,1% 0,9% Recette unitaire par TKO (cts €)15,99 16,342,1% +1,1% Recette unitaire par TKT (cts €)25,30 25,962,5% +0,7% Cout unitaire par TKO (cts €)17,15 17,582,4% +0,2% Résultat d’exploitation (m€)45 50+5 +8 Audeuxième trimestre 2014, le chiffre d’affaires de l’activité cargo s’éleve à 669 millions d’euros, en baisse de 5,1% et de 1,9% à change constant. Confronté à un redressement plus lent qu’attendu de la demande, le groupe a continué de réduire ses capacités tout cargo (en baisse de 8,6%). En conséquence, les capacités totales baissent de 2,0%. Le trafic baisse de 1,6%, impliquant une amélioration de 0,3 point du coefficient de remplissage, qui s’établit à 63,2%. La recette unitaire à la TonneKilomètre Offerte (RTKO) progresse de 1,1% à change constant (2,1% à change courant). A 45 millions d’euros, le résultat d’exploitation s’améliore légèrement (+5 millions d’euros). Le redressement de la demande est plus lent qu’attendu, et le groupe a lancé une revue stratégique de son activité tout cargo, différents scénarios étant à l’étude. Après avoir décidé en octobre 2013 de réduire d’ici fin 2015 la flotte d’avions toutcargo à 2 avions basés à Paris et 8 basés à Amsterdam, le groupe entend réduire davantage son exposition à l’activité toutcargo basée à Amsterdam, soit dans le cadre d’un rapprochement avec un tiers soit par une restructuration interne. En conséquence, le groupe a enregistré dans ses comptes du deuxième trimestre 2014 une provision pour perte de valeur de 106 millions d’euros dans son activité cargo.

Variation à change CargoS1 2013S1 2014Variationconstant Capacité (millions de TKO)7 7107 8271,5%  Trafic (millions de TKT)4 9334 932+0,0%  Coefficient de remplissage64,0% 63,0%+1,0 pt Chiffre d’affaires total (m€)1 3441 4054,3% 1,6% Chiffre d’affaires transport de fret (m€)1 2541 3094,2% 1,5% Recette unitaire par TKO (cts €)16,27 16,722,7% 0,0% Recette unitaire par TKT (cts €)25,43 26,554,2% 1,6% Cout unitaire par TKO (cts €)17,30 18,003,9% 1,7% Résultat d’exploitation (m€)79 100+21 +25 Aupremier semestre 2014, le chiffre d’affaires de l’activité cargo s’éleve à 1 344 millions d’euros, en baisse de 4,3% et de 1,6% à change constant. Le trafic est stable (+0,0%) pour des capacités en baisse de 1,5%, impliquant une amélioration de 1,0 point du coefficient de remplissage, qui s’établit à 64,0%. La recette unitaire à la TonneKilomètre Offerte (RTKO) est stable à change constant (2,7% à change courant). A change constant, le coût unitaire du cargo baisse de 1,7% au premier semestre (3,9% à change courant). Le résultat d’exploitation s’améliore de 21 millions d’euros à 79 millions d’euros. Maintenance Variation à change Maintenance T22014 T22013Variationconstant Chiffre d’affaires total (m€)810 8464,0%  Chiffre d’affaires externe (m€)286 32010,3% 7,2% Résultat d’exploitation(m€) 30377 2 Marge d’exploitation (%)+3,7%+4,4%0,7 pt Audeuxième trimestre 2014, le chiffre d’affaires externe s’élève à 286 millions d’euros, en baisse de 10,3% et de 7,2% à change constant. Le chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2013 a bénéficié d’une activité élevée dans le cadre du contrat d’entretien moteur avec General Electric. Le résultat d’exploitation s’établit à 30 millions d’euros, en baisse de 7 millions d’euros par rapport à l’an dernier. Variation à change Maintenance S12014 S12013Variationconstant Chiffre d’affaires total (m€)1 6151 6341,2%  Chiffre d’affaires externe (m€)576 6227,2% 3,4% Résultat d’exploitation(m€) 52575 +4 Marge d’exploitation (%)+3,2%+3,5%0,3 pt Aupremier semestre 2014, le chiffre d’affaires externe s’élève à 576 millions d’euros, en baisse de 7,2% et de 3,4% à change constant. Le résultat d’exploitation atteint 52 millions d’euros, en baisse de 5 millions d’euros par rapport à l’an dernier. A change constant, le résultat d’exploitation est en amélioration de 4 millions d’euros. A 3,2%, la marge d’exploitation est stable (0,3 point). Au cours du premier semestre 2014, le carnet de commande du groupe a augmenté de 16% et s’élève à 5,1 milliards d’euros au 30 juin 2014, notamment grâce à la signature d’un important contrat portant sur l’entretien des moteurs GE90 d’Air China. Par ailleurs, le groupe a acquis la société Barfield, spécialiste américain du support équipement.

Autres activités : Transavia Variation à change Transavia T22014 T22013Variationconstant Capacité (millions de SKO)6,018 5,741+4,8%  Trafic (millions de PKT)5,460 5,153+6,0%  Coefficient d’occupation90,7% 89,8%+0,9 pt Chiffre d’affaires total passage (m€)296 282+5,0% +5,0% Chiffre d’affaires passage régulier (m€)283 274+3,3% +3,3% Recette unitaire au SKO (cts d’€)4,70 4,781,7% 1,7% Recette unitaire au PKT (cts d’€)5,18 5,322,8% 2,8% Coût unitaire au SKO (cts d’€)4,80 4,840,8% +0,9% Résultat d’exploitation (m€)6 33 Audeuxième trimestre 2014, les capacités de Transavia augmentent de 4,8%, traduisant le développement accéléré de Transavia France (+10%) et le repositionnement de Transavia PaysBas (+3% incluant une réduction de 6% de l’activitécharter). Le trafic progresse de 6,0%, impliquant un coefficient d’occupation record de 90,7% (en hausse de 0,9 point). La recette unitaire est en baisse de 1,7%. Le chiffre d’affaires de Transavia s’éleve à 296 millions d’euros, en hausse de 5,0%. Le résultat d’exploitation s’établit à 6 millions d’euros, en baisse de 3 millions d’euros par rapport à l’an dernier. Variation à change Transavia S12014 S12013Variationconstant Capacité (millions de SKO)9 2838 775+5,8%  Trafic (millions de PKT)8 2777 743+6,9%  Coefficient d’occupation89,2% 88,2%+0,9 pt Chiffre d’affaires total passage (m€)435 417+4,5% +4,5% Chiffre d’affaires passage régulier (m€)410 398+3,0% +3,0% Recette unitaire au SKO (cts d’€)4,42 4,542,6% 2,6% Recette unitaire au PKT (cts d’€)4,96 5,143,7% 3,7% Coût unitaire au SKO (cts d’€)5,11 5,150,8% +0,5% Résultat d’exploitation (m€)64 5410  Aupremier semestre 2014, le trafic de Transavia augmente de 6,9% pour des capacités en hausse de 5,8%. Le coefficient d’occupation atteint 89,2%, en hausse de 0,9 point. La recette unitaire baisse de 2,6%. Le chiffre d’affaires de Transavia s’élève à 435 millions d’euros, en hausse de 4,5%. Le coût unitaire baisse de 0,8%, mais est en hausse de 0,5% à change constant. Le résultat d’exploitation s’établit à 64 millions d’euros, en baisse de 10 millions d’euros par rapport à l’an dernier, principalement en raison du développement accéléré de Transavia France. Autres activités : Catering Variation à périmètre Catering T22014 T22013Variationconstant* Chiffre d’affaires total (m€)222 2479,0% +2,7% Chiffre d’affaires externe (m€)77 10325,2% +6,9% Résultat d’exploitation(m€) 52+3 +3 * A périmètre constant : 2013 retraité de la cession de Air Chef Audeuxième trimestre 2014, l’activité Catering réalise un chiffre d’affaires externe de 77 millions d’euros, en baisse de 25,2%. A périmètre constant (hors impact de la cession de la société Air Chef réalisée au deuxième trimestre 2013), le chiffre d’affaires externe est en hausse de 6,9%, traduisant la signature de nouveaux contrats et les développements internationaux. Le résultat d’exploitation s’améliore de 3 millions d’euros.

Variation à périmètre Catering S12014 S12013Variationconstant* Chiffre d’affaires total (m€)427 4669,2% +2,6% Chiffre d’affaires externe (m€)150 18820,2% +8,7% Résultat d’exploitation(m€) 21+3 +5 * A périmètre constant : 2013 retraité de la cession de Air Chef Aupremier semestre 2014, l’activité Catering réalise un chiffre d’affaires externe de 150 millions d’euros, en hausse de 8,7% à périmètre constant. Le résultat d’exploitation est en hausse de 5 millions d’euros à périmètre constant. Situation financière En millions d’€S1 2014S1 2013*Variation Cashflow avant variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et plans de départs volontaires, activités poursuivies+364 +132+232 Paiements liés aux plans de départs volontaires144 5688 Variation du BFR+650 +964314 Cashflow d’exploitation+870 +1040170 Investissements nets avant opérations desale & leaseback808 585223 Opérations deSale & leaseback +33+11178 Investissements nets après opérations desale & leaseback775 474301 Cashflow libre d’exploitation+95 +566471 * Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie Aupremier semestre 2014, la poursuite de l’amélioration de l’EBITDA permet une augmentation de 232 millions d’euros du cashflow avant variation du BFR et paiements liés aux plans de départs volontaires. Les paiements liés aux plans de départs volontaires s’élèvent à 144 millions, soit près de 90% du montant attendu sur l’année. Les investissements nets avant opérations desale & leaseback atteignent 808 millions d’euros. Le cashflow libre d’exploitation atteint 95 millions d’euros, contre 566 millions d’euros l’an dernier. Au premier semestre 2013, le cashflow libre d’exploitation avait bénéficié à plein des efforts de réduction des investissements et d’amélioration structurelle du BFR décidés dans le cadre de Transform 2015. La dette nette s’élève à 5,41 milliards d’euros au 30 juin 2014, contre 5,35 milliards d’euros au 31 décembre 2013. A 2,6x, le ratio dette nette / EBITDA poursuit sa baisse. PerspectivesLe plan Transform 2015 se déroule comme prévu. Cependant, comme indiqué au début du mois, l’environnement de marché reste difficile, avec une situation de surcapacité sur certaines lignes longcourrier, notamment l’Amérique du nord et l’Asie. Cette évolution s’ajoute à la faiblesse persistante de la demande de cargo et à la situation difficile au Venezuela déjà identifiées au premier trimestre. Dans ces conditions, comme indiqué au début du mois, le groupe vise un EBITDA entre 2,2 et 2,3 milliards d’euros en 2014. Le maintien d’une stricte discipline dans les investissements doit permettre de rester en ligne avec les objectifs de désendettement. Le groupe confirme l’objectif d’une dette nette de 4,5 milliards d’euros en 2015. *****

Lesdiligences d'examen limité sur les comptes semestriels ont été effectuées par les Commissaires aux comptes. Leur rapportsur l’information semestriellea été émis à l’issue du Conseil d’administration.

COMPTE DE RÉSULTAT me e 1 semestre2 trimestre 2014 2013*Variation2014 2013*Variation En millions d'eurosChiffre d’affaires6 4516 5411,4% 12005 12222 1.8% 1 1na 91 na Autres produits de l'activité 3 8774 0363,9% 7616 7883 3,4% Charges externes 1 6361 7335,6% 3189 3390 5,9% Carburant avions 111 1164,3% 209231 9,5% Affrètements aéronautiques 213 2349,0% 430465 7,5% Locations opérationnelles 475 4740,2% 891894 0,3% Redevances Aéronautiques 146 1534,6% 283289 2,1% Commissariat 351 3540,8% 682697 2,2% Achats de prestations en escale Achats et consommations d’entretien323 3322,7% 643636 1,1% aéronautiques 213 2120,5% 437434 0,7% Frais commerciaux et de distribution 409 4284,4% 852847 0,6% Autres frais 1 8851 9593,8% 3687 3839 4,0% Frais de personnel 39 439,3% 9397 4,1% Impôts et taxes 386 3840,5% 764768 0,5% Amortissements 17 4259,5% 3474 54,1% Dépréciations et provisions 10 6266,7% 2710 170,0% Autres produits et charges Résultat d’exloitation183,3% 207238 84448 53,8% 6 na5 4na Cessions de matériel aéronautique 3 15120,0% 39 133,3% Cessions de filiales et participations Autres produits et charges non113 2na 11419 na récurrents Résultat des activités opérationnelles462 28,8%19,6% 329116 97 21 1910,5% 3939 0,0% Produits de la trésorerie 109 12311,4% 223240 7,1% Coût de l'endettement financier brut 88 10415,4% 184201 8,5% Coût de l'endettement financier net 6 30na 11134 na Résultat de change Variation de juste valeur des actifs et32 158na 26115 na passifs financiers 32 12na 358 na Autres produits et charges financiers Résultat avant impôt des entreprises inte rées123,1% 633752 15,8%34 147 35 44179,5% 3472 52,8% Impôts sur les résultats Résultat net des entrerises interées680 11,9%99,0% 5991 103 Quotepart dans les résultats des7 2470,8% 1178 85,9% sociétés mises en équivalence Résultat des activités poursuivies8 12793,7% 610758 19,5% Résultat net des activités non2 29106,9% 438 89,5% poursuivies Résultat de l’exercice96,2% 614796 22,9%6 156 2 100,0%3 100,0% Intérêts minoritaires Résultat netPart durou e799 23,2%96,2% 6146 158 * Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie

BILAN CONSOLIDÉ Actif En millions d’eurosGoodwill Immobilisations incorporelles Immobilisations aéronautiques Autres immobilisations corporelles Titres mis en équivalence Actifs de pension Autres actifs financiers Impôts différés Autres débiteurs Actif non courantde la vente Actifs détenus en vue de la vente Autres actifs financiers Stocks et encours Créances clients Créances d’impôt société Autres débiteurs Trésorerie et équivalents de trésorerie Actif courant Total actif * Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie Passif et capitaux propres En millions d’euros Capital Primes d’émission et de fusion Actions d’autocontrôle Réserves et résultat Capitaux propres (Propriétaires de la société mère) Participations ne donnant pas le contrôle Capitaux propres Provisions et avantages du personnel Dettes financières Impôts différés Autres créditeurs Passif non courant Passifs liés aux actifs détenus en vue de la vente Provisions Dettes financières Dettes fournisseurs Titres de transport émis et non utilisés Programme de fidélisation Dettes d’impôt société Autres créditeurs Concours bancaires Passif courant Total passif Total capitaux propres et passifs * Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie

30 uin 2014 245 986 9 235 1 765 159 1 819 1 885 502 130 16 726 26 790 563 2 284 49 948 3 298 7 958 24 684

30 juin 2014 300 2 971 (87) (2 160) 1 024 44 1 068 3 212 8 101 16 348 11 677  617 2 072 2 409 3 454 753 2 2 555 77 11 939 23 616 24 684

31 décembre 2013* 237 896 9 391 1 819 177 2 454 1 963 434 113 17 484 91 1 031 511 1 775 23 822 3 684 7 937 25 421

31 décembre 2013* 300 2 971 (85) (941) 2 245 48 2 293 3 102 8 596 178 397 12 273 58 670 2 137 2 369 2 371 755 2 2 327 166 10 855 23 128 25 421

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS En millions d’euros Période du 1eranvier au 30uin Résultat net des activités poursuivies Résultat net des activités non poursuivies Dotations aux amortissements et provisions d’exploitation Dotations nettes aux provisions financières Résultat sur cessions d’actifs corporels et incorporels Résultat sur cessions de filiales et participations Résultats non monétaires sur instruments financiers Résultat de change non réalisé Perte de valeur Résultat des sociétés mises en équivalence Impôts différés Autres éléments non monétaires Soustotal Dont activités non poursuivies (Augmentation) / diminution des stocks (Augmentation) / diminution des créances clients Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs Variation des autres débiteurs et créditeurs Variation du besoin en fond de roulement des activités non poursuivies Flux net de trésorerie provenant de l’exploitation Prise de contrôle de filiales et participations, achats de parts dans les sociétés non contrôlées Investissements corporels et incorporels Perte de contrôle de filiales, cession de titres de sociétés non contrôlées Produits de cession d’immobilisations corporelles et incorporelles Dividendes reçus Diminution (augmentation) nette des placements de plus de 3 mois Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement des activités non poursuivies Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement Emission de nouveaux emprunts Remboursement d’emprunts Remboursements de dettes résultant de contrats de locationfinancement Nouveaux prêts Remboursement des prêts Flux net de trésorerie lié aux oérations de financement des activités non poursuivies Flux net de trésorerie lié aux activités de financement Effet des variations de chane sur la trésorerie, éuivalents de trésorerie et les concours bancaires courants Variation de la trésorerie nette Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à l’ouverture Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à la clôture Variation de la trésorerie nette des activités non poursuivies * Retraité IFRIC 21, CityJet reclassée en activité non poursuivie