Analyse financière d'un projet

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Royaume du Maroc -=-=-=- ORMVA de Tafilalet -=-=-=- Subdivision SER Erfoud 2 Réalisé par : M. OURAHOU Mai 2004 3 ANALYSE FINANCIERE D’UN PROJET I- LE BILAN I.1- Approche économique et juridique Le bilan est « une photographie » du patrimoine de l’entreprise à un instant donné. Le patrimoine représente l’ensemble des droits et des obligations d’une personne physique ou morale. Le bilan est un tableau en deux parties qui fait apparaître ses droits et ses obligations : ACTIF PASSIF Les droits Les obligations Les emplois des Les origines des ressources ressources Qu’a-t-on fait avec cet argent D’où vient l’argent A tout moment : ∑ Actif = ∑ Passif I.2- Formation du résultat Elle consiste en établissement des Bilans d’ouverture (début d’exercice) et des Bilans de clôture (fin d’exercice). C’est l’inventaire des origines des ressources et de leurs emplois. C’est un bilan qui se fait chaque fin d’exercice en vue de dégager les performances de l’entreprise. I.3- Résultat et variation des capitaux propres Capitaux propres = Actif – dettes II- LE COMPTE DE RÉSULTAT II.

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• Publié par: OURAHOU
• Publié le: 23 mars 2014
• Nombre de lectures: 29
• Langue: Français

Extrait

Royaume du Maroc -=-=-=- ORMVA de Tafilalet -=-=-=- Subdivision SER Erfoud

2

Mai 2004

Réalisé par : M. OURAHOU

3 ANALYSE FINANCIERE D’UN PROJET

I- LEBILAN I.1- Approche économique et juridique Le bilan est « une photographie » du patrimoine de l’entreprise à un instant donné.

Le patrimoine représente l’ensemble des droits et des obligations d’une personne physique ou morale.

Le bilan est un tableau en deux parties qui fait apparaître ses droits et ses obligations :

Les droits

Les emplois des ressources

Qu’a-t-on fait avec cet argent

A tout moment:

ACTIF

PASSIF

Passif∑ Actif= ∑

I.2- Formation du résultat

Les obligations

Les origines des ressources

D’où vient l’argent

Elle consiste en établissement desBilans d’ouverture (débutd’exercice) et des Bilans de clôture(fin d’exercice). C’est l’inventaire des origines des ressources et de leurs emplois. C’est un bilan qui se fait chaque fin d’exercice en vue de dégager les performances de l’entreprise. I.3- Résultat et variation des capitaux propres

Capitaux propres = Actif – dettes

II- LECOMPTE DE RÉSULTAT II.1- Approche économique

R ÉSULTAT (de la période) = V ARIATIONDESCAPITAUXPROPRES (entre les deux bilans encadrant la

R ÉSULTAT (de la période) = DIFFERENCEENTRELESCHARGESETLESPRODUITS (entre les deux bilans encadrant la période)

Les dépenses

(Achats, amortissements)

CHARGES

Deux cas se présentent :

CHARGES

BENEFICE

PRODUITS

II.2- Structure du compte de résultat

4

PRODUITS

CHARGES

Les recettes (Ventes)

PRODUITS

PERTE

Il permet grâce à sa structure de distinguer trois résultats correspondants à trois types d’activités génératrices de produits et de charges :

 Activités d’exploitation  Activités financières  Activités exceptionnelles

(Résultat d’exploitation) (Résultat financier) (Résultat exceptionnel)

Forme du compte

5

Produits d’exploitation – Charges d’exploitation 1 =Résultat d’exploitation Produits financiers – Charges financières 2 =Résultat financier 3Résultat courant avant impôts (1 + 2) Produits exceptionnels – Charges exceptionnelles 4 =Résultat exceptionnel 5 Participationdes salariés 6 Impôtssur bénéfice RESULTAT NET 7 BENEFICE OU PERTE (3 ± 4 – 5 – 6)

II.3- Relations compte de résultat-bilan

Excercice n n-1

Il faut distinguer entre deux opérations, soit négatives (les charges), soit positives (les produits) :

 Opérations n’ayant aucune influence sur le résultat  Opérations ayant une influence sur le résultat. III- LATRÉSORERIE III.1- Résultat et trésorerie Il faut noter que les charges ne sont pas nécessairement des décaissements, ni les produits des encaissements. Mais la caisse est très importante pour le souci de solvabilité qui emporte sur l’objectif de rentabilité.

Le résultat ce n’est pas ce qu’il y a dans la caisse.

N.B: L’entreprise meurt lorsque la trésorerie est à sec.

Ainsi, la situation de la trésorerie doit être suivie de manière continue(compte de trésorerie).

Le compte de trésorerie enregistre au cours d’une période donnée les flux d’encaissement et de décaissement relatifs à ce compte :

DEBIT Entrées

Trésorerie initiale

Encaissem -ents

CREDIT Sorties

Décaissem -ents

Trésorerie finale

ACTIF

6

CHA GES

RESULTAT

PASSIF

RESULTAT

PRO UITS

Si : Si :

∑ Débit ∑ Débit

7 > ∑Crédit < ∑Crédit

Solde débiteur = argent en caisse ou en banque

Solde créditeur = découvert en banques = dettes

DEBIT

SOLDE CREDITEUR

CREDIT

DEBIT

Solde débiteur

Solde créditeur

Actif Passif

CREDIT

SOLDE DEBITEUR

III.2- Relations résultat-bilan-trésorerie Le résultat est un indicateur de performance d’une entreprise, tandis que la trésorerie, c’est un fluide indispensable. IV- TECHNIQUESET MANAGEMENT COMPTABLE IV.1- Jeu des comptes D’abord, les comptables enregistrent les flux dans unJOURNALqui est un document chronologique, en plus ils utilisent tout au long de l’année desCOMPTESpour regrouper les opérations de même nature.

Les COMPTES apparaissent donc comme des rubriques comptables élémentaires qui enregistrent les modifications intervenues dans le poste de bilan ou du compte de résultat concerné.

Ce jeu se résume comme suit :

ACTIF

DEBIT CREDIT (+) (-)

CHARGES

DEBIT CREDIT (+) (-)

8

PASSIF

DEBIT CREDIT (-) (+)

PRODUITS

DEBIT CREDIT (-) (+)

Règle fondamentale : celle de laCOMPTABILITE EN PARTIE DOUBLE.

Toute opération intéresse, au moins,deux comptes :

1- L’un qui est crédité 2- L’autre qui est débité

(Origine des ressources) (Emploi des ressources)

Numéro des classes

Compte d’immobilisation

ACTIF

(2)

Compte des stocks (3) Compte des tiers (4) Compte de trésorerie (5)

Compte des charges

CHARGES

(6)

9

PASSIF

(1)

Compte des capitaux

Compte des tiers (4) Compte de trésorerie (5)

PRODUITS

(7)

Compte des produits

IV.2- Les Stocks

1- Achat et stockage de marchandises

2- Le coût d’achat des marchandises est passé en charge au fur et à mesure des ventes

ACTIF

Stock

CHARGES

Consommation

10

PASSIF

PRODUITS

Généralement, le compte de stock fonctionne seulementle premier et le dernier jour de la période ; ils sont « DEBRAYES » toute l’année.

Comment passer du stock à la consommation ?

CONSOMMATION

Stock initial

Achats

11

Consommati on ?

Consommation = Stock Initial + Achats – Stock Final

Lepasse au posteA(marchandises ou matièreset la STOCK FINALCTIF CONSOMMATION consommées) passe au poste. CHARGES