Gestion de Trésorerie

M40478

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Gestion de Trésorerie

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• Publié par: abawuceh
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Extrait

  Université Moham     Faculté des isecnces Juridiqu es,       Economiques et Sociales.     Raba-tAgdal  

                                             

      Deuxième année du deuxième cycle de l’enseignement supérieur 200-12002. 

    Gestion de Trésorerie  

Mémoire présenté pour l’obtention de la licence en sciences économiques, o p:t ioGnestion  bancaire.               Dirigé par :   Mr LAHBOUSS Moha   mmed  

Elaboré par :   MrCHTIBI Chafik

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Mémoire présenté pour l’obtention de la licence     ,seuqimon éconcesscieen 2 Option : Gestion bancaire.       Remerciements     Je tiens à remercier particulièrement Mr LAH Mohammed pour son appui et son assistance, ainsi que to aidé de loin ou de près à lé’laboration d e ce modeste trava Un grand merci  EàL  MArRQUAM Brahimo upr son aide,  son soutien et sa compréhension.                         Dédicaces     A li’népuisabolue rsce da’ffection et dqeu es osuotnite nm es  parents A mon cher fproèruer   neocrugamene t nosaideà   etlason réalisation des figures dmeé cme o ipreé.sent A mes tendres sœurs. A mo naméi terneSl a: mi r. A mes chers collègues.                 Elaboré par M. Chafik CHTIBI

BOUSS  tn us ceux qui m’o .li

P .Bivérré tresoonsides ________ir_e____________________  ________

A.    de justificationVérification des opération_s_   _s_o_l_d_e_s____ 2 s et 1

B. Vérification des intérêts et des livres au_x_il_i_a_ir_e__s_________   22    

Elaboré par M. Chafik CHTIBI

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C .  Le cash flow______________________________________________   14 Paragraphe 2/ Equilibre de la trésorerie et pr_é_v_i_si_o_n__s____________   14 14 ______ A.   Equilibre___________________________________________   

Paragraphe 2/ Journaux auxili_a_ir_e_s_______________________________ 19 A.   Tenue des journaux auxilia_i_r_e_s___________________________   20 i 20 B.   Arrêt des journaux auxilia res ________________________________   Paragraphe 3/ Vérificatio__n_s______________________________________    21

Section 2 Organisation comptable de la trésorerie (c _ a _ s _   _ d _ e _   _ l _ ’O __ N _ C __ F _ ) _ 19 Paragraphe 1/ Principe de comptabilisation des osp dérea tresoirnoér_i_e__   19 ____________________________________________   A.   Cas des retraits 19 B.   Cas des dépôts__________________________________________   19 __

Section 1 Fonctionnement de la trésorerie : 10 ________________________________

Mémoire présenté pour l’obtention de la licence ces cienens  eu,smoqicéno Option bonties G : .eriacna   Sommaire Introductiongénérale.   (Evolution du rôle de la_   _tr_é__s_o_r_e_r_ie_)___________ 6 Chapitre I. Description de La trésorerie.  ______________________________   9

A. Définition de la trésore_r_i_e________________________________   10 B.   Les recetteest les dépenses_____________________________     11 _____

Paragraphe 1/ Définition et principes d_e_   _b_a_s_e____ ________________ 10

taoilisitpbac moe laau dnive Au .B __________stnemeai PA._________________________________ __________  ser nedse__ectt________________ P  ______ hpargaraèg R2/e s ntmeleus r'ltéargnre___________________________________  rtit eL .Brtation e d’impo________________________________ ___________  ______________s ______grnasiemuartseo  aonc verea tilaevarl sr/2 et A _________________ __ s____péd esne________________.Cs menues Etat de Phpargara

27 28 A.   Le contrat commercial 28 ___________________________________________

29

___ C. Le règlement financier________________________________________  30 Paragraphe 3/ La cai_s_s_e______ ________________________________________ 36 36

B. Encaissemen_t_s_______________________________________________  37 37

Section opérations _____________________ 24 1    d’encaissement et de déc aissement : Paragraph Opérati___________________ _________________ e 1/ ons sur le Maroc 25 A.   Au niveau de la comptabilisation des dé_p_e_n__s_e_s_______________   25  

 a’d noitasilaéR e  deschtâs reut    on 2ectiSla Trésorerie : _ ______________________ 38

__________________sellevuon secn ________________________

A. Missions originell_e_s___________________________________________  41 42  

Elaboré par M. Chafik CHTIBI

Section 1  Le savoir faire fi :n ancier 41       __________________________________________

Paragraphe 1/ le trésor_i_e_r_____________________________________________ 41

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ChapitreIII. Les différents outils de latrésorerie.  _____________  40 _____________

laelration avec les ban Paragraphe 1A/ travers q__u_e_s______________________ 38 39

Mémoire présenté pour l’obtention de la licence ensciences éconmoqieu,s   Option.eri  : Gestion banca   ChapitreII. L’environnement deLatrésorerie. _________________________    23

.BmoC etép

Mémoire présenté pour l’obtention de la licence   nesecneicsminoco é , esqu 5 Option : Gestion bancaire.   C.   Evolution_____________________________________________________   43 Paragraphe 2/ gestion de l’excé_d_e__n_t__________________________________    43 A.   Produits bancaires 44 ______________________________________________

___________________________________________________ B.   Les OPCVM 44 Paragraphe 3/ le financem_e__n_t______________________ __________________ 46

A. Long et moyen ter_m__e_________________________________________  46 B.   Court terme 47 ____________________________________________________ Paragraphe 4/ Gestion des ris_q_u_e_s_____ _______________________________ 49

A.   Risques financie_r_s____________________________________________   49 B.   Risques de taux et de cha_n__ge 56 __________________________________  

Section 2 sy __________________________________________ 68 stèmes di’nformation :

____________ Paragraphe 1/ li’mportance de la trésorerie et de son intfiornmatisa   68

A.   ElC snaDaér ésilqne’etêu FCEANINpae AKr _______________________   68 B.    SterMI éapnasierianimés el raprg o9219i mae  dVu    CERG Finance   Conseil_______________________________________________________   70 Paragraphe 2/ logiciels informatiques doe ng tersétsiorer_i_e__________________ 75 A.   CTM (Cash and Treasury Manager) 77   _______________________________

B.   Communication Ma er 78 na_g_______________________________________ Conclusion.   (Perspectives futures). ___________________________   79 ________________ Bibliographie. _______________________    81 _____________________________________ . Annexes _________________________________________________________________ 84    

  Elaboré par M. Chafik CHTIBI

            Evolution du rôle de La  trésorerie.

Mémoire présenté pour l’obtention de la licence eeicnncsoconseé qumi, es  Option : Gestion bancaire.   Introductiongénérale                                                                                                                   

 

Elaboré par M. Chafik CHTIBI

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 de ances ,uel  r   plusn  no i ULT)   sre ve e s ait d avec    ed eusqri, é tnôrocel  s n de bieucélobsun t den s arppioit.srea’L ic itnoanri eed evenu ges  de risqppa sura seutnos,    t  de .seri

Mémoire présenté pour l’obtention de la licence   neiescesncé oconimuqse ,  7 Option : Gestion bancaire.     La fonction de trésorier a commencé à s'affirmer à travers le mond la fin des naénes 70 du è   m 2 e 0siècle. Cette fonction était assurée par les servic comptables et par conséquent le profit réalisé de par cette tâche se confon celui du financier. Néanmoins, pour subvenir aux besoins créés par la nais nouveaux prod fuiintsanciers, l'optimisation de la trésorerie s 'est imposée. Depuis, et compte tenu de la prolifération des produits financiers complexité et diversité, la fonction de trésorerie devient de plus e indépendante au sein de la direction.   financière Dans ce sens, madame Patricia BARBIZET (Présidente de l’Associat Française des Trésoriers dE’ntreprises, Directrice financière du Groupe PINA a écr 1 it:d,’ten e ceale nsséeriTsenitrmoe«t  es edGd enaoiiétcreimasnsr est d detets et de placement, puis gestionnaire de le’nsemble des risques finan nouveaux instruments financiers, la’bolition du contrôle des changes, o barrières que l’on croyait infranchissables entre cPoaurratl lèelte mloenngt   tàercmee… mouvement et à ces créations de nouveaux produits, de nouveaux types qui’l faut également   sireîartme lies disqu: rsni nu’d étidiuqesquis rt,enumtrrcmae  dh contrepartie,»   etc… Ainsi la fonction rdées torer 2 iest considérée comme une activité à part entière, et représuenn   tcee   ntre de pr.o 3   fiCtport comr unt padaiu ertals eneme t quotidien approprié, par une comptabilité idoine de la trésorerie et par un financier en conséq.u eEnceffet,   mir iossden  lagestion de la rtséroreeia p uo répondre à des objectifs précis consistant principalement dans les faits : ?   de gérer, contrôler et sécuriser l'ensemble des flux financiers de l'entrep ?   s alavloussa rerd’ uomnirdpeiresa e l'entrbilité d. ûtcoe  ?   de mener à bien l'arbitrage entre les types de produits de financement e placement. ?   de gérer les risques financiers et les risques de change.                                                          1 Préface de l’ouvrage F«tne’rpernanid ecploi. Ex»  1ise séro trtnoe atitieerpage10. 2 Voirecc.mom/teeisrt/resorier.htm narF-fpg.www 3 Voirptthf//:nanisNces.ewsacat.neamf/en.tecnsninaBourews/spse.an° 146, 01 Novembre 2001 Elaboré par M. Chafik CHTIBI

s auion   xu aoni ct den io e jou  lura  se   e lan d h lit éed 

Mémoire présenté pour l’obtention de la licence   seuqimon  ,scieen éconces 8   Option : Gestion bancaire.   ?   po’dimitr se detgée r rer altalenoi-    qnaB uentEprree.is Pour le suivi régulier des opérations bl aenscta inreésc,e issaire de se  doter d'un système de gestion de trésorerie en valeur. La disponibi l'information s'avère impérative pour ce système qui englobde opnl t:u sieurs tâc l'analyse des extraits bancaires, le traitement des reemsi sreésc,l laam gaetisotinosn  d de banques, et le contrôle des agios… Dans un contexte de mondialisation, et pour se mettre au diapaso concurrence étrangère, certaines entreprises se sont dotées d'une fon trésorerie indépendante et ont mis en adséaqvuoairt ifoani rledu trésorier et des techniques de gestion de la trésorerie permettant de suivre les opérations jour et même de les anticiper. Ceci suppose la disposition des informat moment opportun pour permettre au trésorier dre évfiasiiroe nss  epd ete  fructifier les ressources financières par la négociation d'une rémunérat meilleures conditions. Au Maroc, faute de moyens, seules les entreprises bien structur permettent de se doter d'une fonction de trésorerie 1  indépendante.                                                                                                        1 Voirhttp/:f/ninaecNswe.sspse.at.nesaca/fmat.nensecnaniruoB/swen° 146, 01 Novembre 2001   Elaboré par M. Chafik CHTIBI

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