Contrôle des risques et techniques en finance de marché

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Contrôle des risques et techniques en finance de marché

Publié le : jeudi 21 juillet 2011
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Mastère Spécialisé (MS) en
Contrôle des risques et techniques en finance de marché Accrédité par la Conférence des Grandes Écoles
Version Executive
Une approche technique et pratique de haut niveaupour futurs acteurs de la finance de marché Une équipe pédagogique expérimentéede professeurs et de professionnels reconnus
Une formation intensive sur 15 mois compatible avec l’exercice d’une activité professionnelle Un programme adapté aux besoins des professionnels, ciblé sur les métiers qu’exerceront les collaborateurs
Présenté en partenariat par ESCEM&PARISEFE FORMATION
“Pour dynamiser votre carrière”
?
Se former à des expertises en plein essor
À Paris En 15 mois Avec un apprentissage en 2 temps 360 heures de cours, suivies d’une thèse professionnelle
En temps partagé Les vendredis et samedis toutes les 2/3 semaines Une partie des cours en anglais
Un séminaire à Londres Formation accréditée par la Conférence des Grandes Écoles en 2008
Quel est le public visé ?
Qu’estce qu’un Mastère Spécialisé (MS) ? Formation à vocation professionnelle, il permet dese spécialiser, d’acquérir une double compétence dans un domaine d’activité donné. L’objectif premier du MS est d’affiner une formation généraliste.
Cadres du domaine financier ayant un Bac + 5 avec au moins 3 ans d’expérience profession nelle et souhaitant évoluer ou se spécialiser. Les candidats ne répondant pas totalement aux critères d’admission mais dont l’excellence académique et/ou professionnelle convainc les membres du jury d’admission pourront, à titre exceptionnel, être admis.
La garantie qualité du MS Pour être labellisée, la formation doit se positionner sur une spécialisation, avoir un marché de l’emploi porteur, être gérée par une équipe compétente composée de professionnels et de professeurs et être délivrée par une école membre de la Conférence des Grandes Écoles. Des études surles besoins en compétences des entreprisesprécédent le lancement de tout programme. La procédure d’accréditation est très rigoureuse eten assure l’excellencedans la durée. Les effectifs sont réduits, pour un suivi pédagogique individualisé.
Une exigence incontournable : le contrôle des risques ace aux scandales financiers et à la pression des en finance de marché F autorités, le renforcement de la sécurité des opérations de marché est devenuune prioritépour les établissements. Le système financierva devoir se réformer et mieux formerses équipes pour éviter notamment une nouvelle crise.
Des besoins identifiés
Interview
es fonctions de contrôle des risques montent en L puissanceet les acteurs financierssont en demande d’une expertise accrue, capable de modéliser, d’appliquer les outils mathématiques, informatiques et de s’adapter au nouvel environnement des risques.
Les banques et entreprises confrontées à cette nouvelle donne doivent recourir à des personnesplus spécialisées dans les métiers du risque et du contrôle(conformité, contrôle interne, gestion de risques).
Aujourd’huiil y a des demandes cibléespour des profils de gestionnaires des risques (contrôleurs de portefeuille), déontologues et responsables conformité. Ainsi les contrôleurs de risques spécialisés dans le risque de crédit ou le risque opérationnel, ou encore les contrôleurs de risques liés aux obligations de Bâle II, se font rareset leurs fonctionssont revaloriséesau sein des banques depuis le début de la crise.
Pour aider les entreprises à relever ce défi, le Mastère Spécialisé « Contrôle des risques et techniques en finance de marché »répond à ce besoin d’expertisesur des métiers en mouvement pour lesquelsles besoins de mobilité et de recrutement sont nombreux.
|Agnieszka Majchrowicz|Responsable middle office du hedge fund BOUSSARD & GAVAUDAN| « Ce Mastère Spécialisé arrive au bon moment compte tenu du contexte actuel de crise financière où une bonne gestion du risque de marché et de contrepartie décidera de qui s’en sortira. Ce Mastère peut permettre d’acquérir une vision verticale du marché et de mieux utiliser les connaissances opérationnelles déjà acquises. »
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“Une formation de haut niveau à la pointe de l’actualité”
Interview
Quels sont les objectifs du MS ? Cette formation, parfaitementcompa tibleavec l’exercice d’une activité professionnelle, permet dese perfec tionneren finance de marché, en gestion et maîtrise des risques, en analyse et en techniques de gestion quantitative.
Acquérir unetriple compétence Excellente compréhension des marchés financiers Capacité à mesurer et contrôler les risques Aptitude à la modélisation
Maîtriser Lesproduits et risquesassociés Les systèmes decontrôleet de déontologie à mettre en place et à respecter Lagestion de portefeuille
Le MS, quels atouts ? Les aspects innovants Une formation « gagnant – gagnant » pour l’entreprise et le participant Des contenus centrés sur les besoins professionnels quotidiens, ciblés sur les métiers que les collaborateurs exerceront Une réelle adaptabilité des acquisde la formation avec l’entreprise Une autonomie par la maîtrise des outils informatiques VBA, JAVA, MATLAB… etun savoirfaire spécifique Une pédagogie active avec des études decas concrets à partir de données réelles du marché, des travaux de réflexion et d’analyse en groupe, des témoignages de professionnels,des simulations via la salle de marché de l’ESCEM, un séminaire à l’étranger, des conférences Une formation de haut niveauà la pointe de l’actualitédans les domaines traités, assurée par des experts nationaux et internationaux reconnus, issus du monde académique et professionnel Un contact permanent avec les entreprises : 40 % des cours sont assurés par des professionnels Un format associant acquisition et validation des compétences Un parcours individualisé prenant en compte les acquis professionnels et les qualités personnelles
|JeanClaude Le Bourdais|Market Risk Manager, suivi des risques de marchés de Hedge Funds asiatiques NATIXIS ALTERNATIVE INVESTMENTS (Londres) | « Pour assurer la gestion pérenne d’une activité de marché, il est indispensable d’en connaître son fonctionnement en détail. La complexité de certaines opérations ou de certains produits peut limiter la visibilité et la compréhension des risques. Ce Mastère est l’un des rares à présenter un module spécialement dédié au « risk management » : une activité clé en pleine expansion. »
Structure du programme
MATIÈRES
Les fondamentaux : intégration et consolidation des connaissances
Définition et typologie des risques en finance de marché Risque de marché, de crédit, opérationnel, liquidité Fonctionnement des marchés, détermination de leurs risques Outils informatiques d’analyse, suivi et gestion des risques
Mathématiques et informatique appliquées en finance de marché
Gestion de portefeuille Modèles de valorisation d’actifs Techniques d’allocation d’actifs Gestion et construction de portefeuille
Instruments de couverture « vanilles » (hors options) des risques de taux d’intérêt et de change Fonctionnement, valorisation et risques induits Courbe de taux d’intérêt et de risque de taux…
Instruments dérivés de taux et de change « vanilles » et exotiques Fonctionnement Valorisation Mark to Market Analyse des risques de marché et de crédit associés Autres instruments dérivés Fonctionnement Valorisation Mark to Market Analyse des risques de marché et de crédit associés
Produits structurés Construction, valorisation, risques induits
Mesure, gestion et contrôle du risque
Réglementation, organisation interne et déontologique Contrôle interne et conformité Lutte antiblanchiment Bâle II Abus de marché MiFID
Droit  Contrats juridiques Documentation FBF, Documentation ISDA, Contrats de collateral
Interventions d’experts
TOTALMS Thèse professionnelle (TPMS) et soutenance dont méthodologie de projet, accompagnement et jury
TOTAL CRÉDITECTS
HEURES
37,5
30
30
30
22,5
45
45
15
45
30
15
15
360
ECTS*
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3
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4
3
6
5
3
6
5
3
0
45 30
75
*ECTS = European Credit Transfer System. Chaque module est validé par l’obtention des crédits qui lui sont associés.
Interview
SGAM | |Chrystelle GoriasSales,| « Le programme proposé par ce nouveau Mastère Spécialisé a l’avantage de s’adresser à une large population de financiers. Chacun, selon son univers d’origine, pourra conforter certaines connaissances et en acquérir de nouvelles, sur des thèmes aussi bien globaux (organisation d’une salle des marchés, politiques monétaires & budgétaires…), que spécifiques (gestion des risques de change & taux, dérivés…) Le Mastère a pour atout de proposer des cours dispensés en français et en anglais par des professionnels de la finance, permettant à cette formation d'être en parfaite adéquation avec la réalité et les besoins des marchés. Au vu du contexte financier actuel, ces enseignements vous permettent de mieux appréhender votre fonction et d'ainsi faire la différence par rapport à vos pairs. »
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“Un panel d’intervenants, tous professionnels reconnus dans leur domaine de compétence”
?
Retrouvez lensemble du descriptif de ce MS sur www.efe.fr ou sur www.escem.fr
Concrètement quel est le contenu du cursus ? La formation appréhende de façon pluridisplinaire et intégrée les questions financières et aborde des aspects aussi bien techniques, mathématiques, informatiques que juridiques. La pédagogie mise en œuvre tient particulièrement compte du profil des participants qui sont déjà en activité et veulent à la fois capitaliser sur leur expérience et se “challenger” sur la seconde partie de leur parcours professionnel. L’organisation du MS permet de concilier la reprise des études et la poursuite de son activité professionnelle.
Les perspectives professionnelles Risk manager, contrôleur des risquesAnalyste financier, de crédit Front, middle & backoffice (sales,Service de communication financière traders, structureurs, quant…) Private banking, gestion de patrimoine Consultant salle des marchés Maîtrise d’ouvrage informatique Trésorier d’entreprise Modélisation Asset manager Marketing produits structurés
Pourquoi ce partenariat entre l’ESCEM et EFE ? Un partenariat exemplaire… unis pour l’excellence Pour vous garantir des prestations de qualité et reconnues comme telles, nous nouons des partenariats avec des acteurs de premier plan. Notre objectif est de vous faire bénéficier de l’expertise des meilleurs ! EFEetl’ESCEMont choisi d’associer leurs expertises pour proposer une formation d’excellence à dimension opérationnelle dans un domaine en plein essor. La synergie et la complémentarité des deux partenaires sont le gage de la qualité professionnelle et pédagogique de cette formation diplômante.
Attractivité des métiers du risque et potentiel d’opportunités Observatoire des métiers dans la banque : rapport 2007 sur la BFItact, mais aussi fermeté et assurance sont des qualités indispensables pour ces professionnels appréciés des opérateurs de marché. « Les métiers du risque requièrent des personnalités rigoureuses, Travailler sur les risques donne aujourd’hui l’opportunité d’être exigeantes, à forte intégrité… Ces fonctions de contrôle du risque au cœur de métiers qui évoluent le plus rapidement en matière doivent être perçues non comme des éléments bloquants, faisant de finance. C’est acquérir un savoir-faire à la pointe de obstacle à la production de nouveaux revenus et au plein l’innovation financière et le plus souvent en avancesur les autres déploiement des innovations, mais commeles garantes de la secteurs de la banque… Autant de facteurs valorisants pour un pérennité et de la profitabilité des opérationsparcours professionnel… Les métiers de la gestion du risque en BFI Ces fonctions sont tout sauf routinières ou administratives. Travail bénéficient d’unenvironnement très porteurlié au dynamisme et au d’équipe, enthousiasme, flexibilité, énergie, bon sens relationnel et fort potentiel de création de produit net bancaire de ces activités. »
Direction&
corps professoral
Un panel d’intervenants, tous professionnels reconnus dans leur domaine de compétence Responsable académique :Isabelle Klein, Professeur ESCEM Finance de marché – Responsable du parcours de spécialisation « Finance de marché ». DEA Analyse économique, Mastère Spécialisé en Management de la trésorerie ESCP – Doctorante en sciences de gestion, ancienne Sales dérivés de change, taux et structurés chez SGCIB et coauteur du livre « Salle des marchés : gestion du risque de change organisation produits et stratégies »
Les professeurs ESCEM Étienne Bosia,Professeur de techniques quanti tatives de gestion. Docteur en sciences de gestion Flora Sfez,Professeur de finance – Responsable du parcours de spécialisation « Finance d’entre prise ». Doctorante en sciences de gestion – CNAM Paris Michel Javet,Professeur finance comptabilité fiscalité. Diplômé d’expertise comptable – DESCF – DEA sciences de gestion – Certificat IFRS ESSEC – Responsable du parcours de spécialisation « Audit expertise comptable » Erwan Le Saout,Professeur de finance, Maître de conférences à l’Université de Paris I Panthéon Sorbonne. Docteur en sciences de gestion – Université de Rennes I Fabrice Mauleon,Professeur de Droit – Respon sable du parcours de spécialisation « Dévelop pement durable ». Docteur en sciences de l’information et de la communication – Université de Toulon
Les professionnels
Jean Cédelle,Directeur conformité, Calyon, anciennement à l’Inspection Générale des Finances. Diplômé de l’ENSAE
François Goossens,Senior trader, quantitative finance specialist, anciennement head of equity derivatives trading desk à la CDC Ixis Capital markets
Stéphane Fourneaux,Responsable marketing produits dérivés NYSE EURONEXT
Julien Vintzel,Gérant ALM, Dexia Crédit local, anciennement risk manager, responsable adjoint des risques ALM. Diplômé de l’ENSAE, DEA de Mathématiques appliquées à Dauphine. Enseignant à l’IEP Paris dans le Master Finance et Stratégie
JeanPierre Chavaillard,Direction des risques – Risques de Marché – Responsable trésorerie, change, structuration, Natixis. Diplômé de Centrale et Dauphine
JeanChristophe Cotta,Directeur Général Allocation & Sélection, anciennement Directeur de l’allocation d’actifs d’Ofivalmo Gestion. Diplômé de l’ISMA et DEA 106 de Dauphine. Enseignant au CNAM et à Dauphine
Éric Leurquin,as Budget Manager/Payroll Manager at the Committee of the Regions, approximately 10 years with ING Bank in various functions, always linked to the financial markets and often in Market Risk Management. Enseignant à l’ICHEC Bruxelles
Franck Yange,Interest rates derivatives trader, Crédit Mutuel CIC, anciennement risk manager. Diplômé d’un DEA de mathématiques à l’École Nationale des Ponts et Chaussées
David Allouche,diplômé de l’ENST Paris, de l’ESSEC et du DEA de finance de marché de Paris I Panthéon Sorbonne, est maître de conférences en gestion des risques à l’IEP Paris et professeur de finance à l’ESSEC. Spécialiste des produits dérivés et de la gestion des risques, il intervient en particulier sur des missions d’audit de salles de marché sur les produits dérivés : dérivés de crédits, dérivés de matières premières, dérivés de taux et dérivés actions.
Alain GirardeauMontaut,Adjoint du Directeur Financier, Responsable des risques de change et de taux d'intérêt, DASSAULT AVIATION Président de la Commission « Risques » de l’AFTE
Interview
Alain GirardeauMontaut | | “L’enseignement de la gestion des risques de prix sur les matières premières, l'énergie, le CO , le crédit, est de plus en plus 2 nécessaire, comme l'était il y a 20 ans celui de la gestion du risque de change et de taux d'intérêt. Les marchés existent, les ignorer serait une grave erreur. L'initiative de l’ESCEM et d’EFE est la bienvenue, leur programme est excellent. Souhaitonslui beaucoup de succès. C'est un honneur pour moi d'y participer.”
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Informations pratiques
Pour tout renseignement, consultez nos sites www.efe.fr www.escem.fr
Contacts
Christelle Dany Responsable promotion des programmes parisiens ESCEM Tél :01 43 20 98 94email : cdany@escem.fr
Emmanuelle Soummer Directeur du département finance EFE CURSUS FORMATION Tél :01 44 09 24 26email : esoummer@efe.fr
Coût du programme (TVA 19,6 %)
COÛT DUMASTÈRESPÉCIALISÉ(MS) : 15 900HT Frais de dossier*: 80HT * Dus au moment de la remise du dossier complet de candidature pour examen et non remboursables
Procédure d’admission Retrait du dossier de candidature auprès de EFE/ESCEM Présélection sur examen du dossier, tests et entretien de motivation
Lieux d’enseignement CENTRE DE FORMATIONEFE 13, rue de Londres 75009 PARIS
CENTRE DE FORMATIONESCEM Tour CIT 3, rue de l’arrivée 75749 Paris cedex 15
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