DÉPARTEMENT DE FINANCE

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DÉPARTEMENT DE FINANCE

Publié le : jeudi 21 juillet 2011
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DÉPARTEMENT DE FINANCE
Microprogramme de deuxième cycle en finance de marché
FACULTÉ D’ADMINISTRATION
Plan de la présentation Définition de la finance de marché Obectifs énéraux du mic r o ramme en finance de marché Exemple de structure organisationnelle en gestion de portefeuille
Éléments d’ingénierie financ F i r è o r n e t   ( offic ) e Évaluation et gestion des risq M u id e d s l ( e offi ) ce Gestion des s tèmes informatisés de cont B r a ôl c e office ) Clientèles types du microprogramme Complémentarité du microprogramme avec les titres
Complémentarité du microprogramme avec le baccalauréat et la maîtrise Présentation des professeurs Conclusion
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marché
Toute activité menant aux transactions des produits financiers, ce qui implique l’évaluation et la gestion des titres financiers, dérivés ou non, ainsi que des risques . l’évolution globale des marchés, aux risques de crédit, de liquidité, opérationnel et légal. La qualité d’un bon marché financier fait donc appel aux tions defficience, de transfert de linforamr ation l’intermédiaire des prix, d’une minimisation des coûts liés aux transactions et d’une bonne gouvernance au sain des entreprises et des organisations spécialisées en gestion de portefeuille et dans les opérations de .
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microprogramme
Dans un contexte d’études appliquées, à l’aide notamment de simulations boursières, le microprogramme a pour objectif de familiariser les futurs analystes et gestionnaires aux différentes fonctions du , avec les activités fr d o u n , t du middle et du b  ack offic ; e
former des gestionnaires de portefeuille et des analystes financiers qui maîtrisent leur environnement
financiers, soit le Laboratoire d’enseignement et de recherche en finance (LEREF) de l’Université de Sherbrooke ;
familiariser les étudiants augixc iperlos spécialisés permettant de traiter et d’analyser des quantités phénoménales d’informations ainsi qu’à programmer leurs propres utilitaires d’analyse.
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Back office (Aspects légaux et contractuels)
  
   
Front office
- Rétroaction en matière de position, de risque et de performance
Middle office (Rétroaction indépendante)
- Suivi contractuel des transactions et des flux monétaires - Considérations légales
Conseil d’administration
Gestionnaires de l’allocation de ac
Gestionnaires des classes d’actif
res pour c aque c asse ac à moyen terme
- Mécanismes de gouvernance - politique de placement - Choix des pondérations entre les classes d’actifs à moyen terme
emEx dleneurts utcuo ernagrisationnelle spéiclasieée  nifan mdee ncéchar
Le Front office
Effectuer les transactions pour atteindre les compositions visées à moyen terme par les gestionnaires de portefeuille ;
Appliquer des modèles d’analyses techniques et
par des stratégies d’investissement à plus court terme ;
Respecter les limites liées aux positions et aux risques financiers ;
Déterminer la composition du portefeuille à court terme.
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Le Middle office
Cueillir et valider les données financières et économiques utilisées par l’ensemble de l organisation ;
Faire le suivi des positions de marché et s’assurer du respect des limites indiquées par la politique de
Suivre les gains et les pertes des gestionnaires et des négociateurs de marchés ;
Fournir de la rétroaction sur la performance des gestionnaires et des négociateurs de marchés.
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Le Back office
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Régler et confirmer les transactions réalisé f e r s o  n p t ar le office ;
Tenir compte des considératigoanlse sl éet opérationnelles des contrats.
Assurer le suivi des engagements contractuels liés aux transactions (entrées et sorties de fonds) ;
raTle  eritsuasntra eéesn  el ctions ds transaparppoir eafoç n
FEC-776 N   égociations en salle des  Objectifs : se familiariser avec les principales plates-formes informatiques financières en temps réel, comprendre les opérations des marchés boursiers et développer les aptitudes et techniques propres à la n ocatonenvaeursmo res.
Contenu : la gestion, l’organisation et les fonc r t o io n n t s du f offic . e  L’utilisation de Bloomberg, Reuters, MoneyLine et StarQuote. Cotation, or anisation et né ociation sur les marchés financiers. Négociation et arbitrage simulés en salle de marchés. Valorisation de produits financiers à partir de modèles établis.
Cours FEC-773 : Hiver 2006
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(suite)
FEC-777 S   uivi des positions et des risques des marchés ( Middle offi ) ce
Objectifs : maîtriser l’utilisation des principaux outils pour réaliser le suivi des positions, de la performance et des risques financiers dans un contexte réel.
Contenu : la gestion, l’organisation et les fonctions du middle offi . c   e Valorisation et suivi des positions. Modèles de suivi des gains et . performance. Mesures globales d’exposition des portefeuilles de titres aux risques financiers. Application dans un contexte réel à partir des données de la .
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(suite)
FEC-778 O   pérations post-marchés ( Back offic ) e
systèmes d’information et de vérification des transactions sur les marchés financiers. Acquérir les notions et les concepts nécessaires à la gestion d’une salle post-marché b ( ack offic ). e
Contenu : la gestion, l’organisation et les fonctions d’une salle post-marché. Suivi des transactions. Enregistrement des transactions. Conformité des placements à la politique de placement. Aspects légaux. u orsa ons e ransacons.
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