Syllabus course "Ingénierie des Risques Industriels et Financiers ...

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Publié le : jeudi 21 juillet 2011
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Voie d'Approfondissement Ingénierie des Risques Industriels et Financiers ( VAP RIF )
Directeurdeprogramme:Dr. Philippe CASTELNAU
Contexte : L’environnement des entreprises est sans cesse en mouvement. La globalisation des échanges, l’incertitude macroéconomique, sectorielle voire interne à l’entreprise, la concurrence, la pression financière ou plus simplement le temps qui passe demandent aux entreprises d’être plus réactives et plus adaptables. La conjugaison de ces facteurs va amener l'entreprise à être confrontée à des situations de risques (industriels et/ou financiers).
Ces situations (augmentation du prix des matières premières, fluctuations des devises, création de nouvelles normes, …) auront un impact plus ou moins fort sur l'entreprise (augmentation du coût de production, rallongement d'un délai de production, arrêt de la production, faillite, …).
Pour anticiper et faire face à ces problèmes, le décisionnaire doit être capable non seulement d'observer mais également de comprendre et d'évaluer le niveau de risques de son activité.
La voie d’approfondissement RIF (Ingénierie des Risques Industriels et Financiers) se propose de donner au futur ingénieur les outils et les compétences nécessaires pour : - Identifier, - Apprécier et - Agir sur, ou avec, les risques.
Organisation:Cette voie d’approfondissement s’inscrit dans le cycle d’approfondissement du cursus de Télécom SudParis. Elle se compose de six Unités de Valeur (UV) autonomes et cohérentes, programmées dans les semestres S8 et S10. Chaque UV représente une charge de travail total de 90 heures dont 45 heures au maximum en présentiel.
En complément de ces UVs, un projet d’approfondissement (MGT5005) dans la thématique de la VAP sera réalisé sur la période du semestre S10. Ce projet représente une charge de travail de 225 heures.
Cycle d'Approfondissement
(version 10.11a)
1
Programme 2009-2010: Semestre 8 : - MGT4505 : Finance de marchés : approche - MGT5001 : Décisions et risques Semestre 10 : - MAT5501 : Calcul stochastique appliqué à la finance et statistiques appliquées - MAT5502 : Méthodes de Monte Carlo pour la finance - MGT5003 : Risques industriels et technologie - MGT5004 : Couverture financière des risques - MGT5005 : Projet d'Approfondissement de la VAP RIF
Cycle d'Approfondissement
(version 10.11a)
2
MGT4505
Finance de marchés : approche
Période :S8 / P4
ECTS :4
Organisation: - Heures programmées / Charge Totale : 34,5/90 - Heures Cours/TD/TP/CF : 30/0/0/4,5
Langue :Français
Evaluation : La validation de cette UV est basée sur une note finale, composée de contrôles continus (CC) et d'un contrôle final (CF). La note finale est pondérée par un ratio de présence. En cas de non-validation, une deuxième session d'examen est prévue. Le ratio de présence est conservé dans le calcul de la note finale. Les modalités exactes de calcul sont précisées en début de cours.
Objectifs : - Acquérir les notions de base relatives à la finance de marchés (produits et marchés financiers).
Programme: - Marchés Financiers : les différents types de marchés existants - marchés organisés, - marchés de gré-à-gré, - marchés primaire et secondaire. - Produits Financiers : les différents titres financiers avec leurs caractéristiques - actions, - options, - equity swaps, - forward et future, - euro-actions et euro-obligations, - obligations. - Cadre Réglementaire : - Financier : Bâle (I, II, III), Solvency (I, II). - Industriel.
Supports de cours et bibliographie : - BELLALAH Mondher,Gestion de portefeuille - Analyse quantitative de la rentabilité et des risques, PEARSON, 2004. - CASTELNAU Philippe,L'essentiel des marchés financiers, GUALINO, 2007. (à paraître) - GILLET Roland, Jean-Pierre JOBARD, Patrick NAVATTE, Philippe RAIMBOURG,
Cycle d'Approfondissement
(version 10.11a)
3
Finance : Finance d'entreprise - Finance de marché - Diagnostic financier, DALLOZ, 2° édition, 2003. - JOHNSTON Jack & John DINARDO,Méthodes économétriques, ECONOMICA, 1999.
Responsable:Dr. Philippe CASTELNAU (philippe.castelnau@it-sudparis.eu)
Intervenants:- Dr. Philippe Castelnau : Maître de conférences, Télécom Ecole de Management - Intervenants industriels
Cycle d'Approfondissement
(version 10.11a)
4
MGT5001
Décisions et risques
Période :S8 / P4
ECTS :4
Organisation: - Heures programmées / Charge Totale : 34,5/90 - Heures Cours/TD/TP/CF : 30/0/0/4,5
Langue :Français
Evaluation : La validation de cette UV est basée sur une note finale, composée de contrôles continus (CC) et d'un contrôle final (CF). La note finale est pondérée par un ratio de présence. En cas de non-validation, une deuxième session d'examen est prévue. Le ratio de présence est conservé dans le calcul de la note finale. Les modalités exactes de calcul sont précisées en début de cours.
Objectifs:- Etre familiarisé aux outils d’évaluation et d’analyse des risques de l’entreprise : opérationnel, de marché, interne, sectoriel.
Programme: - L’entreprise, son environnement et le risque : sources d’incertitude et de risque, typologie des risques, information et la communication - La mesure du risque : outils, méthodes et techniques d’évaluation du risque - Protection et contrôle du risque - Applications : risque opérationnel, risque et NTIC, risque sectoriel, risque pays - Les limites du management du risque : l’influence du risque sur la prise de décision
Supports de cours et bibliographie : Supports de cours : -Bibliographie : - Enterprise Risk Management: From Incentives to Controls, James Lam, Wiley: 2003. - Making Enterprise Risk Management Pay Off: How Leading Companies Implement Risk Management, Thomas L. Barton, William G. Shenkir, Paul L. Walker, FT Press: 2002 - Managing Operational Risk: 20 Firmwide Best Practice Strategies, Douglas G. Hoffman, Wiley : 2002 - The Fundamentals of Risk Measurement, by Christopher Marrison, McGraw-Hill : 2002 - Le management des risques de l'entreprise, cadre de référence, techniques d'application , Ifaci , Organisation Eds D', 2005
Cycle d'Approfondissement
(version 10.11a)
5
Responsable:Dr. Philippe CASTELNAU (philippe.castelnau@it-sudparis.eu)
Intervenants: - Dr. Charlotte Krychowski (Charlotte.Krychowski@it-sudparis.eu) - Intervenants extérieurs
Cycle d'Approfondissement
(version 10.11a)
6
MAT5501
Calcul stochastique appliqué à la finance et statistiques appliquées
Période :S10 / P1
ECTS :4
Organisation:- Heures programmées / Charge Totale : 44,5/90 - Heures Cours/TD/TP/CF1 : 16,5/13,5/3/1,5
Langue :Français
Evaluation : ère 1 session = 1 contrôle écrit (CF1) ème 2 session = 1 contrôle écrit (CF2) Note finale = Sup(CF1,CF2) La note finale est pondérée par un ratio de présence. En cas de non-validation, une deuxième session d'examen est prévue. Le ratio de présence est conservé dans le calcul de la note finale. Les modalités exactes de calcul sont précisées en début de cours.
Objectifs :
L’objectif du bloc est de proposer des développements, dont certains relativement récents, prolongeant le cours de probabilités enseigné en première année d’une part, et le cours de statistiques enseigné en deuxième année, d’autre part avec une application particulière pour les applications financières. On introduira en particulier les principes fondamentaux permettant les calculs d’options.
Programme: - Processus Stochastiques - Complément de la théorie de la mesure - Théorème de Kolmogorov - Processus de Markov - Processus stationnaires - Mouvement Brownien et calcul différentiel stochastique
- Statistiques Appliquées - Généralités sur l'estimation paramétrique, étude d'un exemple - Propriétés des estimateurs (consistance, borne de Cramer-Rao, efficacité) - Estimation par maximum de vraisemblance - Propriétés asymptotiques, étude d'un exemple - Estimation par la méthode des moments
Cycle d'Approfondissement
(version 10.11a)
7
- Propriétés asymptotiques, étude d'un exemple - Estimateur par région de confiance - Généralités, fonction pivotale - Utilisation de l'estimateur du maximum de vraisemblance
- Calcul stochastique pour la finance. - Modèles discrets, probabilité risque neutre, prime d’une option européenne - Modèle de Cox Ross et Rubinstein. - Options américaines. - Formule de Black and Scholes. - Séries temporelles et filtrage de Kalman.
Supports de cours et bibliographie : Supports de cours : - Polycopiés "Processus Stochastiques", Wojciech Pieczynski, 2004 - Polycopiés "Statistique appliquée", Jean-Pierre Delmas, 2002 - Polycopiés "Calcul stochastique pour la finance", Randal Douc, 2008
Bibliographie : - B. Porat, Digital, "Processing of Random Signals, Theory and Methods Prentice Hall" (ch 4 Parameter Estimation Théory) - S.M. Kay, "Fundamentals of Statistical Signal Processing" (Prentice Hall) - L.L. Scarf "Statistical Signal Processing" (Allison-Wiley) - Lamberton et Lapeyre “Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance”. - Polycopiés "Filtrage statistique", François Desbouvries, 2005
Responsable:Prof. Randal DOUC (randal.douc@it-sudparis.eu)
Intervenants:
- Prof. Wojciech Pieczynski : Professeur, Télécon SudParis - Prof. Jean Pierre Delmas : Professeur, Télécon SudParis - Prof. Randal Douc : Professeur, Télécon SudParis
Cycle d'Approfondissement
(version 10.11a)
8
MAT5502 :
Méthodes de Monte Carlo pour la finance
Période :S10 / P2
ECTS :4
Organisation: - Heures programmées / Charge Totale : 31,5/90 - Heures Cours/TD/TP/CF : 12/9/9/1,5
Langue :Français
Evaluation : ère 1 session = 1 contrôle écrit (CF1) ème 2 session = 1 contrôle écrit (CF2) Note finale = Sup(CF1,CF2) La note finale est pondérée par un ratio de présence. En cas de non-validation, une deuxième session d'examen est prévue. Le ratio de présence est conservé dans le calcul de la note finale. Les modalités exactes de calcul sont précisées en début de cours.
Objectifs:- Maîtriser les outils numériques d'évaluation de différents produits financiers.
Programme: - Introduction aux méthodes de Monte Carlo - Simulation de variables aléatoires - Méthodes de Monte Carlo pour le calcul d’options - Méthodes de Quasi Monte Carlo - Méthodes de réduction de variance
Supports de cours et bibliographie : Supports de cours : - Méthodes de Monte Carlo et Applications à la finance, E. Moulines et G. Fort Bibliographie : - Monte Carlo Methods in Financial Engineering, Glassermann, Springer.
Responsable: Prof. Randal DOUC (randal.douc@it-sudparis.eu)
Intervenants: - Prof. Randal DOUC : Professeur, Télécom SudParis - Intervenants extérieurs
Cycle d'Approfondissement
(version 10.11a)
9
MGT5003
Risques industriels et technologie
Période :S10 / P3
ECTS :4
Langue :Français
Organisation: - Heures programmées / Charge Totale : 33/90 - Heures Cours/TD/TP/CF : 30/0/0/3 Les cours se font sous la forme de conférences obligatoires animées par des intervenants industriels.
Evaluation : La validation de cette UV est basée sur une note finale, composée de la moyenne de notes de synthèse pondérée par un ratio de présence. Ce module ne comporte pas d'examen de rattrapage. Les modalités exactes de calcul sont précisées en début de cours.
Objectifs:- Connaître les différents types de risques auxquels les entreprises sont soumises - Savoir diagnostiquer et évaluer ces risques.
Programme: - Cycle de conférences obligatoires.
Supports de cours et bibliographie : Supports de cours : -Bibliographie : -
Responsable:Dr. Philippe CASTELNAU (philippe.castelnau@it-sudparis.eu)
Intervenants:- Intervenants industriels : Société Générale, Altran, BULL, BNPPARIBAS, CGG Veritas, Orange, SNCF, ...
Cycle d'Approfondissement
(version 10.11a)
10
MGT5004
Couverture financière des risques
Période :S10 / P4
ECTS :4
Langue :Français
Organisation: - Heures programmées / Charge Totale : 33/90 - Heures Cours/TD/TP/CF : 30/0/0/3 Les cours se font sous la forme de conférences obligatoires animées par des intervenants industriels.
Evaluation : La validation de cette UV est basée sur une note finale, composée de la moyenne de notes de synthèse pondérée par un ratio de présence. Ce module ne comporte pas d'examen de rattrapage. Les modalités exactes de calcul sont précisées en début de cours.
Objectifs:- connaître différents outils et pratiques employés pour couvrir les entreprises face à certains de leurs risques
Programme: - Cycle de conférences obligatoires.
Supports de cours et bibliographie : Supports de cours : -Bibliographie : -
Responsable: Dr. Philippe CASTELNAU (philippe.castelnau@it-sudparis.eu)
Intervenants: - Intervenants industriels : Société Générale, Altran, ACCENTURE, BANQUE DE FRANCE, CA, BNPPARIBAS, ...
Cycle d'Approfondissement
(version 10.11a)
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