Observatoire des prix et des marges de la filière pétrole - Juin 2013 (17/07/2013)
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Observatoire des prix et des marges de la filière pétrole - Juin 2013
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| Publié par | Fil_Economie |
| Publié le | 17 juillet 2013 |
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| Langue | Français |
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Bureau de la veille économique et des prix (1B) Bureau de l’énergie, de l’environnement et des matières premières (6A) Observatoire des prix et des marges (filière pétrole) - résultats de l’observation des prix et marges du mois de juin 2013 1 - Résumé : En uin, les rix à la consommation du SP 95 et du ioul domestiue ont aumenté tandis ue celui du azole a continué de baisser. Par raort à mai 2013, on constate : - une hausse du rix du litre de SP 95 de 0,5 centime, de 1,528 € à 1,532 € (+0,3 %) ; - une baisse du rix du litre de azole de 0,3 centime, de 1,327 € à 1,324 € -0,2 % ; - une hausse du rix du litre de ioul domesti ue de 3,4 centimes, de 0,909 € à 0,944 € +3,8 % . Les cours internationaux du baril de étrole brut ont connu en uin 2013 une hausse de 0,5 % en dollars US et une baisse de 1,1 % en euros, par rapport au mois précédent. En glissement annuel, ces cours ont au menté de 8,1 % en dollars et de 2,5 % en euros. Les cotations internationales 2 en euros des roduits ra inés en uin 2013, ar ra ort au mois précédent, sont en baisse de : • 0,3 % our le SP 95 ; • 0,5 % our le azole ; • 0 1 % our le ioul domesti ue. , En uin, l’euro a ne 1,6 % sur un mois par rapport au dollar (1,319 $ contre 1,298 $ en mai ). Entre mai et uin 2013, les mar es brutes en euros de trans ort-distribution ont au menté de : • 4,8 % our le SP 95 ; 0,3 % our le azole ; • • 21,9 % pour le fioul domestique. Les données de base de cette étude proviennent de la DGEC, de Reuters et de l’Insee et ont fait l’objet de calculs de la DGCCRF. 1 Les données figurant dans ce bulletin sont toutes arrondies (à un, deux ou trois chiffres après la virgule suivant les cas). 2 Cotation Reuters.
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Tableau de synthèse : tion juin 2012 variation juin 2013 mai 2013 suvra ruina mois sur un an Valeur Valeur Var. en % Valeur Var. en % $/bl 102,93 102,44 0,5 95,26 8,1 Cours Pétrole brut €/bl 78,04 78,91 -1,1 76,13 2,5 c€/l 49,1 49,6 -1,1 47,9 2,5 SP 95 956,23 944,26 1,3 931,93 2,6 Gazole $/t 903,63 893,85 1,1 867,43 4,2 Fio Cotations domule stique 885,65 873,00 1,4 846,50 4,6 internationales SP 95 54,7 54,9 -0,3 56,2 -2,6 FGiaozuol le c€/l 57,9 5568,,82 --00,,51 5587,,62 --10,27 domestique 56,7 , ePuarriot/éd ollar 1 euro $ 1,319 1,298 1,6 1,251 5,4 SP 95 1,532 1,528 0,3 1,588 -3,5 Prix (TTC) à la Gazole €/l 1,324 1,327 -0,2 1,407 -5,9 consommation Fioul domestique 0,944 0,909 3,8 0,972 -2,9 SP 95 12,1 11,6 4,8 10,3 17,3 c€ ddMies attrrrigabensus tpbioorrnut t es dFGioaomzuoel lset i/l 186,,95 183,,85 201,,39 192,,76 3-80,,47 que Sources : Reuters et DGEC calculs : DGCCRF Analyse générale : Les prix à la consommation dépendent des cours internationaux du baril de pétrole brut, des cotations internationales des produits raffinés, de la parité euro/dollar et des marges brutes de transport distribution (qui incluent les coûts de stockage et de transport, les frais d’exploitation des stations-services et les taxes). Les cours internationaux du pétrole suivent sur le long terme une tendance à la hausse (voir graphique p. 3). Les cours du pétrole évoluent en fonction : - de l’offre de long terme (réserves de pétrole, énergies concurrentes et technologies de substitution comme le nucléaire et les énergies renouvelables, évolution des coûts d’extraction et développement des pétroles non conventionnels) et de la demande de long terme (évolution de la consommation des pays émergents, évolutions technologiques notamment des automobiles hybrides et électriques, évolution des modes de consommation dans les transports ou le chauffage, économies d’énergie etc.) En ce qui concerne l’offre de long terme, selon les experts, à l’horizon 2020, du fait du développement des pétroles non conventionnels comme le pétrole de schiste, la production des États-Unis pourrait dépasser celle de l’Arabie saoudite avec plus de 11 millions de barils par jour (mbj). Pour la même période, la production pétrolière du Canada devrait croître de 50 % pour s’établir à pratiquement 5 mbj. Ainsi, d’après l’Agence Internationale de l’Énergie (AIE), d’ici à 2020 la production pétrolière des États-Unis et du Canada pourrait atteindre 16 mbj.
2
en $ par baril de Brent
140 140 130 130 120 120 110 110 100 100 90 90 80 80 70 70 60 60 50 50 40 40 30 30 20 20 10 10 0 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 201 2 2013
Source : Insee L’anticipation de l’épuisement des réserves d’hydrocarbures joue un rôle dans l’évolution des cours du pétrole mais son influence reste difficile à mesurer. La proximité du pic pétrolier mondial 3 constitue également une variable stratégique pour les offreurs. En ce qui concerne la demande de moyen et long terme, on constate de manière tendancielle, selon l’AIE, une diminution de la demande de carburants et, selon différentes sources statistiques, des ventes d’automobiles dans les pays industrialisés couplée à une amélioration de l’efficacité énergétique du pétrole et à sa substitution par d’autres énergies dans les principales économies mondiales comme les pays de l’OCDE et la Chine (baisse du ratio consommation de pétrole sur PIB). Tous ces facteurs contribuent à modérer la demande mondiale, malgré la hausse de la demande de pétrole de certains pays émergents. En effet, le gaz pourrait remplacer graduellement le pétrole dans secteur du transport s’ajoutant à l’utilisation de moteurs de voiture plus performants et à l’offre croissante de carburants renouvelables. De plus, dans l’industrie américaine, grosse consommatrice d’hydrocarbures, le gaz pourrait venir également remplacer le pétrole comme matière première du fait de la baisse des prix du gaz naturel aux États-Unis liée à la production non conventionnelle. - de l’offre et de la demande à court/moyen terme, liées en particulier, du côté de l’offre, aux évènements géopolitiques dans les régions productrices et aux décisions des cartels (OPEP notamment) portant sur les quotas de production, aux stocks détenus par les pays producteurs et les pays consommateurs, et depuis peu, au développement important de pétrole non conventionnel aux États-Unis et, du côté de la demande, à la conjoncture économique mondiale et aux conditions climatiques. En outre, en plus des mécanismes traditionnels de formation des prix à partir de l'offre et de la demande sur les marchés physiques, il existe des marchés financiers internationaux, fonctionnant avec des instruments financiers complexes comme les contrats à terme et les produits dérivés (options), qui influencent également la formation des prix. 3 Le moment où la production mondiale de pétrole plafonnera avant de commencer à décliner du fait de l'épuisement des réserves de pétrole exploitables.
3
Plus conjoncturellement, les prix sont sensibles depuis plusieurs décennies aux tensions géopolitiques (conflits israélo-palestinien et arabe aux Proche et Moyen-Orient) et au non-ajustement de l’offre des pays producteurs à la demande (quotas de production de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et impossibilité pour les pays non membres de l’OPEP de faire évoluer leur production au même rythme que la demande). Situation du mois de juin 2013 : · L offre de pétrole brut de l’OPEP ’ En juin, la production totale de pétrole brut de l’OPEP a été, d’après les premières estimations, de 30,379 millions de barils par jour (mbj), soit une baisse de 309 100 barils par jour par rapport à mai. La baisse de production provient essentiellement de Libye (-206 700 barils par jour), du Nigeria (-69 700 barils par jour), d’Angola (-62 300 barils par jour) et d’Iraq (-33 600 barils par jour). Cette baisse n’a pas été compensée par les hausses de production observées en Arabie saoudite (+50 000 barils par jour) et aux Émirats arabes unis (+20 100 barils par jour). En effet, la production libyenne est fortement perturbée par des mouvements de protestation sur plusieurs grands sites. Le géant autrichien du pétrole OMV a annoncé le 9 juillet avoir interrompu en grande partie sa production en Libye en raison de la situation politique tendue. · L’offre mondiale de pétrole brut Les premières estimations indiquent que l’offre mondiale de pétrole brut en juin était en moyenne de 89,98 mbj, niveau sensiblement équivalent à celui de mai, la baisse de production des pays de l’OPEP étant compensée par la hausse des pays non-OPEP. Demande mondiale de pétrole brut en 2013 et perspectives de 2014 D’après les estimations de l’OPEP, la demande mondiale de pétrole brut en 2013 devrait s’élever à 89,64 mbj contre 88,87 mbj en 2012 (+0,87 %). Le demande mondiale devrait ainsi augmenter de 0,77 mbj, une hausse portée essentiellement par la Chine (+0,33 mbj) et par les pays en développement (Asie non OCDE dont l’Inde, Amérique latine et Moyen-Orient) (+0,76 mbj) tandis que la demande des pays de l’OCDE devrait diminuer en 2013 de 0,38 mbj. Prévisions de demande de pétrole (en mbj) 2012 2013 T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 Édvifofléurteioncn e2 013/2%01 2 Amériques 23,74 23,70 23,72 23,91 23,84 23,79 0,06 0,24 Europe 13,75 13,23 13,51 13,51 13,35 13,40 -0,35 -2,57 Asie pacifique 4 8,49 8,88 7,91 8,19 8,64 8,40 -0,09 -1,02 Total OCDE 45,98 45,81 45,13 45,61 45,83 45,60 -0,38 -0,84 Asie non OCDE 10,83 10,89 11,04 11,15 11,17 11,06 0,24 2,18 Amérique latine 6,26 6,21 6,45 6,70 6,59 6,49 0,23 3,63 Moyen-Orient 7,58 7,79 7,75 8,18 7,75 7,87 0,29 3,80 Afrique 3,42 3,42 3,42 3,38 3,52 3,43 0,01 0,26 Total pays en développement 28,10 28,30 28,66 29,41 29,04 28,85 0,76 2,70 Anciennes républiques 4,41 4,33 4,18 4,59 4,84 4,49 0,07 1,63 soviétiques Europe non OCDE 0,64 0,63 0,59 0,63 0,71 0,64 -0,01 -0,81 Chine 9,74 9,79 10,19 9,89 10,41 10,07 0,33 3,38 Total « autres régions » 14,80 14,75 14,95 15,10 15,96 15,19 0,40 2,68 Total monde 88,87 88,85 88,74 90,13 90,83 89,64 0,77 0,87 Source OPEP Au deuxième trimestre 2013, la demande mondiale de pétrole semble continuer son ralentissement en lien avec celui de l’économie mondiale. En revanche, la demande devrait repartir aux deux derniers trimestres de l’année, comme c’est généralement le cas durant ces saisons. Dans le cas particulier de la Chine, l’OPEP a revu à la baisse sa prévision pour l’année 2013 en raison d’un ralentissement de la 4 Comprend notamment le Japon et la Corée du sud 4
demande en diesel et une perspective moins favorable pour l’économie liée à des inquiétudes sur le crédit et le secteur bancaire. En ce qui concerne 2014, l’OPEP mise sur une nette reprise de la demande mondiale de pétrole. La confiance de l’OPEP s’appuie sur le rebond attendu de l’économie mondiale dont la production totale devrait, d’après ses prévisions, augmenter de 3,5 % contre 3,0 % cette année. Une reprise est en effet attendue aux États-Unis tandis que la zone euro pourrait sortir de la récession. En Chine, d’après l’OPEP, la croissance va se poursuivre à des niveaux élevés, de même qu’en Inde. La hausse de la demande devrait de nouveau provenir des besoins de l’industrie et des transports des grands pays émergents. L’OPEP précise toutefois que ces projections restent soumises à des incertitudes liées au rythme de la reprise aux États-Unis et en Europe, ainsi qu’en Chine. Par ailleurs, le redémarrage de réacteurs nucléaires au Japon, dont 48 sur 50 sont à l’arrêt depuis l’accident de la centrale Fukushima en mars 2011, pourrait aussi affecter les pronostics. Le 8 juillet dernier, quatre compagnies d’électricité japonaises ont remis des dossiers à l’Autorité de régulation nucléaire pour faire contrôler la sûreté de 10 réacteurs dans le but de les relancer le plus rapidement possible. Prévisions des taux de croissance du PIB en % Monde OCDE États-Unis Japon Zone euro Chine Inde 2013 3,0 1,2 1,8 1,8 -0,6 7,7 5,6 2014 3,5 1,8 2,5 1,4 0,6 7,7 6,0 Source : OPEP, juillet 2013 Prévisions des taux de croissance du PIB en % Monde* France États-Unis Japon Zone euro Chine Inde 2013 2,4 0,2 1,7 2,0 -0,6 7,8 5,6 -2014 3,2 0,8 2,7 1,2 0,9 7,7 6,3 * calculée sur la base des cours de change Source : FMI, 9 juillet 2013
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1. Prix à la consommation des carburants (SP95, gazole, fioul domestique) 5 SP95 et Gazole te en deçà de son niveau le plus élevé depuis mai 2008.
164 154 144 134 124 114 104 94
Prix TTC depuis janvier 2008 du gazole et du SP 95 en c€/l
gazole SP 95
Source : DGEC En juin 2013, sur un mois, le prix moyen du SP 95 augmente (+0,3 %) et celui du gazole diminue à nouveau (-0,2 %). Les taxes atteignent au total 86,4 c€/l pour le SP 95 et 65,6 c€/l pour le gazole ce mois-ci. En mai 2013, l’écart de prix TTC entre le SP 95 et le gazole était de 20,1 c€/l ; il augmente en juin pour passer à 20,8 c€/l. Entre mai et juin 2013, le prix à la pompe du litre de SP 95 a augmenté de 0,5 c€/l, passant de 1,528 €/l à 1,532 /l. € Entre mai et juin 2013, le prix à la pompe du litre de gazole a diminué de 0,3 c€/l, passant de 1,327 €/l à 1,324 €/l. En glissement annuel (de juin 2012 à juin 2013), le prix à la pompe du SP 95 a diminué de 3,5 % et celui du gazole de 5,9 %.
5 Tous les prix figurant ci-dessous sont en euros et tous les pourcentages se réfèrent à des prix en euros.
6
153,2 c€/l
132,4 c€/l
Fioul domestique
92
82
72
62
52
Prix TTC du fioul domestique depuis janvier 2008 en c€/l
94,4 c€/l
Source : DGEC 011, sur un mois, le prix à la consommation du fioul domestique a augmenté fortement (+5,8% api étant relativement forte depuis décembre 2010 (+7,6%). Sur un an, en mars 2011, l’augmentation accélère et atteint 31,5% après +30,0% en février et +24,5% en janvier. Entre mai et juin 2013, le litre de fioul domestique a augmenté de 3,4 c€/l, passant de 0,909 € à 0,944 €, soit une hausse de 3,8 %. Les taxes atteignent au total 21,1 c€/l ce mois-ci. En glissement annuel (de juin 2012 à juin 2013), on constate une baisse du prix à la consommation du fioul domestique (-2,9 %).
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2. Marges brutes de transport-distribution La marge brute de transport-distribution résulte de la différence entre le prix moyen hors toutes taxes (HTT) du produit à la consommation et la moyenne de la cotation du produit considéré sur le marché de Rotterdam. La marge brute doit couvrir notamment les coûts de stockage, d’acheminement, de distribution, la marge commerciale, les obligations des distributeurs en matière d’économie d’énergie (certificats d’économie d’énergie) et d’énergies renouvelables (biocarburants). La marge brute de transport-distribution est exprimée en centimes d'euros par litre. Les distributeurs répercutent habituellement de façon lissée les baisses comme les hausses des cotations internationales sur les prix à la pompe, avec un décalage en temps et en intensité. Ce décalage (en cas de baisse comme de hausse des cotations) permet aux opérateurs de lisser l’évolution des prix à la pompe malgré la volatilité des cotations. Ainsi, quand les cotations internationales baissent fortement, on observe pendant quelques temps des niveaux de marges plus élevés. A l’inverse, quand les cotations repartent à la hausse, on observe un lissage dans le sens opposé et l’intégralité de la hausse n’est pas immédiatement répercutée sur les prix à la pompe, ce qui diminue mécaniquement les marges brutes de transport distribution. SP95
15,5 14,5 13,5 12,5 11,5 10,5 9,5 8,5 7,5 6,5 5,5
Marge brute de transport distribution en c€/l du SP 95 depuis novembre 2010
Sources : Reuters et DGEC - calculs DGCCRF La marge brute de transport-distribution du SP 95 est en hausse de 0,6 c€/l ce mois-ci (+4,8 %) pour atteindre 12,1 c€/l. Cette hausse de 0,6 c€/l s’explique par le fait que la cotation internationale du SP95 a baissé de 0,2 c€/l alors que son prix hors toutes taxes a augmenté de 0,4 c€/l. La part de cette marge brute par rapport au prix TTC augmente pour atteindre 7,9 %. En glissement annuel (de juin 2012 à juin 2013), la marge brute de transport distribution du SP 95 augmente de 17,3 % (10,3 à 12,1 c€/l).
8
12,1 c€/l
Gazole
12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5
Marge de transport distribution (c€/l) du gazole depuis novembre 2010
8,9 c€/l
Sources : Reuters et DGEC - calculs DGCCRF La marge brute de transport-distribution du gazole est quasiment stable ce mois-ci (8,87 c€/l contre 8,84 c€/l en mai). Cette stabilité vient du fait que la cotation internationale du gazole et son prix hors toutes taxes baissent tous les deux de 0,3 c€/l. La part de cette marge brute par rapport au prix TTC est stable à 6,7 %. En glissement annuel (de juin 2012 à juin 2013), la marge brute de transport distribution du gazole est en baisse de 8,4 % (9,7 à 8,9 c€/l).
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Fioul domestique Marge brute de transport distribution en c€/l du fioul domestique depuis novembre 2010 16,5 16,0 15,5 15,0 14,5 14,0 13,5 13,0 12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0
16,5 c€/l
Sources : Reuters et DGEC - calculs DGCCRF La marge brute de transport-distribution du fioul domestique est en hausse de 3,0 c€/l ce mois-ci (+21,9 %) pour atteindre son niveau le plus élevé depuis novembre 2010 (16,5 c€/l). Cette hausse de 3,0 c€/l résulte du fait que la cotation internationale du fioul domestique a diminué de 0,1 c€/l alors que son prix hors toutes taxes a augmenté de 2,9 c€/l. La part de la marge brute par rapport au prix TTC augmente pour atteindre 17,5 %. En glissement annuel (de juin 2012 à juin 2013), la marge brute de transport distribution du fioul domestique est en hausse de 30,7 % (12,6 à 16,5 c€/l).
10
Sources : Reuters et DGEC - calculs DGCCRF
66,4
-3,5
149,1
56,6
0,2
8,0
9,8
6,6
5,9
SP 95 Nov-12 Dé.c-12 Janv-13 Fév.-13 Mars-13 Avr-13 Mai-13 Juin-13
3. Tableaux récapitulatifs : Juin-12 Juil.-12 Août-12 Sept-12 Oct. 12 Prix hors toutes taxes 66,6 68,3 73,9 72,5 71,0 (c€/l) Prix toutes taxes comprises 152,9 155,0 160,9 156,3 154,5 (c€/l) Variation mensuelle du -3,3 1,4 3,8 -2,8 -1,2 prix TTC (%) Glissement annuel du 1,9 3,1 7,6 3,2 3,4 prix TTC (%) Cotation internationale 56,2 60,9 66,5 66,5 61,8 (c€/l) Marge brute ddies ttrriabnustpioornt 10,3 7,4 7,4 6,0 9,1 (c€/l) Variation mensuelle (en %) -3,3 -28,6 -0,3 -18,8 52,4 Glissement annuel (en -8,3 -14,8 -30,7 -35,7 -9,8 %) Part de la emna r%g ed ub rpurtiex 6,8 4,8 4,6 3,8 5,9 TTC
72,9
72,2 8,56 66,5 66,9
65,5
68,7
11
8,2 7,6 7,9
9,8
7,2
7,2
149,9
-16,6
1,650
155,1
0,6
159,6 155,2 152,8 153,2
56,6
0,5
-9,5
8,9
3,5
-18,4
-0,6 -2,8 1,5 - 0,3
3,4
1,4
0,1
-2,5 -6,1 -3,4 -3,5
57,5
61,3
56,6 5,75 54,9 54,7
11,2
11,6
15,6 12,8 ,6 11 12,1
25,7
-1,2
3,7
3,5
34,4 -18,1 -9,5 4,8
,567 32,0 8,2 17,3
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