Comment l'Inde sort du back-office pour conqurir les services haut de gamme et l'industrie manufacturire

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Communiqué de presse Paris, le 12 novembre 2008 Selon une nouvelle étude du Boston Consulting Group : Pour vaincre le cycle et regagner la confiance des clients, les gestionnaires d'actifs doivent prendre des mesures rigoureuses et aussi se préparer à la prochaine phase de croissance pour gagner des positions de marché majeures. Dans la 6ème édition de son étude annuelle "Global Asset Management 2008", sur la gestion d'actifs au niveau mondial, le Boston Consulting Group (BCG) recommande aux gestionnaires d'actifs d'agir sur plusieurs fronts à la fois pour mieux répondre aux besoins de leurs clients et trouver les nouvelles sources de rentabilité, à court et long terme. Dans un climat tendu, où les revenus des gestionnaires d'actifs diminuent du fait de la baisse des marchés et de la réorientation des encours vers des produits monétaires moins margés, la maîtrise des coûts, la gestion des risques et la transparence des produits deviennent incontournables. Selon l'étude intitulée « Winning Strategies in Uncertain Times », les gestionnaires d'actifs mondiaux avaient plus ou moins réussi jusqu'à fin 2007 à maîtriser la crise. La valeur des actifs gérés par les professionnels a augmenté en 2007 de 13.9 % dans le monde pour atteindre 58 900 milliards de dollars. Il existe une réelle différence entre la première moitié de l’année, où la croissance a été robuste, et la seconde, où l’impact de la crise s’est fait sentir. Mais le ...
Publié le : samedi 24 septembre 2011
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Communiqué de presse
Paris, le 12 novembre 2008
Selon une nouvelle étude du Boston Consulting Group :
Pour vaincre le cycle et regagner la confiance des clients, les gestionnaires d'actifs
doivent prendre des mesures rigoureuses et aussi se préparer à la prochaine phase de
croissance pour gagner des positions de marché majeures.
Dans la 6ème édition de son étude annuelle "
Global Asset Management 2008
", sur la gestion
d'actifs au niveau mondial, le Boston Consulting Group (BCG) recommande aux gestionnaires
d'actifs d'agir sur plusieurs fronts à la fois pour mieux répondre aux besoins de leurs clients et
trouver les nouvelles sources de rentabilité, à court et long terme.
Dans un climat tendu, où les
revenus des gestionnaires d'actifs diminuent du fait de la baisse des marchés et de la
réorientation des encours vers des produits monétaires moins margés, la maîtrise des coûts, la
gestion des risques et la transparence des produits deviennent incontournables.
Selon l'étude intitulée «
Winning Strategies in Uncertain Times
», les gestionnaires d'actifs
mondiaux avaient plus ou moins réussi jusqu'à fin 2007 à maîtriser la crise. La valeur des actifs
gérés par les professionnels a augmenté en 2007 de 13.9 % dans le monde pour atteindre 58
900 milliards de dollars. Il existe une réelle différence entre la première moitié de l’année, où la
croissance a été robuste, et la seconde, où l’impact de la crise s’est fait sentir.
Mais le climat
s’est tendu courant 2008 et la situation devrait rester difficile en 2009.
A fin 2007, pour la 6ème année consécutive, le secteur avait connu une croissance partout dans
le monde avec des écarts continuant à se creuser avec les pays émergents. Ainsi, la croissance
dans la région Asie-Pacifique dépassait-elle pour la première fois celle de l'Europe. La Chine est
entrée parmi les dix premiers marchés mondiaux avec environ 900 milliards de dollars d'actifs
sous gestion (AsG). Il se pourrait toutefois qu'elle ne puisse préserver son rang cette année, vu
la chute vertigineuse de son marché boursier.
Les Etats-Unis sont restés le marché le plus important avec 27 500 milliards de dollars d’AsG.
Au niveau européen, les AsG ont augmenté de 5.2% pour atteindre presque 14 500 milliards
d’euros. Mais la situation a été contrastée avec des taux de croissance plus significatifs dans les
marchés émergents de l’Est, mais des décroissances d’encours en Europe du Sud (France,
Italie, Espagne).
Les effets de la crise sur les produits et sur l’activité
La crise a d’ores et déjà fortement influencé les choix des investisseurs en matière de classes
d'actifs avec une nette croissance des encours monétaires et des ETFs (Exchange-Traded
Funds) au détriment des stratégies actives traditionnelles. Des variations ont toutefois été
observées selon les régions. Les effets de la crise influenceront toujours les choix des
investisseurs qui continueront à privilégier d'une part les produits gérés passivement,
notamment, les ETF (Exchange-Traded Funds) et d'autre part les produits alternatifs et/ou
innovants apportant de la diversification.
La part des produits coeur de la gestion d'actifs – actions, produits de taux et monétaire gérés
activement – a été de 74 % en 2007. Environ 8 % des actifs mondiaux ont été alloués aux fonds
passifs, encore 6 fois plus importants que les ETF ;
mais ceux-ci croissent environ trois fois
plus vite. Les produits innovants ou alternatifs (parmi lesquels, au-delà des hedge funds,
l'immobilier, le private equity, les fonds d’infrastructures etc.) ont représenté
environ 16 % des actifs gérés par des professionnels. D'ici à 2012, la part des gestions passives
d’une part et innovantes / alternatives d’autre part devrait passer à 35%.
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Selon le BCG, les facteurs clés de succès pour rebondir consistent à gérer les coûts et à rétablir
la confiance des investisseurs, d'une part en renforçant la gestion des risques et d'autre part en
répondant mieux aux besoins des clients, notamment en améliorant les pratiques de
distribution. Explorer les opportunités de croissance, dans le cadre d'acquisition ou par un
développement à l'international, notamment en Asie et au Brésil est également essentiel “
Les
bouleversements financiers présentent des opportunités, et non pas seulement des menaces,
pour les acteurs qui sauront élaborer des business models plus solides et des stratégies de
croissance
" déclare Philippe Morel, Directeur Associé senior au BCG à Paris et co-auteur du
rapport.
Les raisons d’être optimiste
Si 2009 devrait être une année extrêmement difficile, on peut affirmer que les opportunités
seront nombreuses pour les gestionnaires d'actifs",
déclare Philippe Morel.
"Par exemple, de
nombreux investisseurs, qui s'étaient tournés vers des véhicules monétaires parce qu'ils leur
paraissaient sûrs, chercheront à remettre ces fonds dans des produits d'investissements
activement gérés quand la confiance dans les marchés sera pleinement revenue, quel que soit
le temps que cela prendra. De plus, les fondamentaux à moyen terme restent positifs, entre
vieillissement de la population, croissance de l'externalisation de la gestion par les investisseurs
institutionnels, croissance de la richesse mondiale".
Ainsi, le BCG conseille aux gestionnaires d'actifs de chercher à anticiper l'évolution du paysage
concurrentiel. Cette période d'incertitudes présentera des opportunités de fusions & acquisitions
dans les pays développés entre des valorisations réduites et le désir de certains groupes
financiers de céder leurs divisions de gestion d'actifs pour se recentrer sur leur coeur de métier.
Par ailleurs, les pays émergents offriront des opportunités de croissance très forte à moyen
terme, même si certains souffrent fortement en ce moment. Mais les gestionnaires d'actifs
doivent garder à l'esprit le fait que ces marchés, notamment en Asie-Pacifique, sont divers et
demandent des stratégies distinctes.
A propos du Boston Consulting Group
Depuis sa création en 1963, le Boston Consulting Group aide les plus grandes entreprises à
bâtir un avantage concurrentiel durable.
Au BCG, nous sommes convaincus que les meilleures pratiques ou analyses concurrentielles
ne suffisent pas à créer de la valeur sur le long terme. Un changement positif nécessite de
porter un regard nouveau sur l'économie, les marchés et les capacités organisationnelles afin
de définir et de délivrer des stratégies gagnantes. Pour nous, chaque mission est unique et
constitue un ensemble d'opportunités et de contraintes pour lesquelles il n'existe pas de solution
standard.
Présent dans 38 pays à travers 66 bureaux, le BCG intervient dans tous les secteurs d'activités
et auprès de toutes les fonctions des entreprises.
Depuis son ouverture en 1973, le bureau de Paris connait une forte croissance. Il figure
aujourd'hui parmi les plus importants bureaux de BCG dans le monde avec 250 consultants.
Pour plus d'informations, vous pouvez visiter notre site Internet :
www.bcg.fr
Pour tout complément d’information :
Natacha Boigegrain
Dominika Tomaszewska
Responsable relations presse
Harrison & Wolf
Tél : 01 40 17 15 74
Tél : 01 41 49 70 48
boigegrain.natacha@bcg.com
d.tomaszewska@harrison-wolf.com
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