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Description

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Informations

• Publié par: GrandParisMetropole
• Publié le: 05 décembre 2016
• Nombre de lectures: 1 036
• Poids de l'ouvrage: 3 Mo

Extrait

Grand Paris OIce Crane Survey Winter 2016

Etude réalisée en partenariat avec

Source : Analyse Deloitte Real Estate Advisory

Source : Analyse Deloitte Real Estate Advisory

Introduction

Sous l’eet d’un marché parisien toujours très dynamique et porté par d’importantes mises en chantier dans le Secteur des Aaires de l’Ouest, l’encours de production dans la Métropole du Grand Paris enregistre une hausse de près de 20% sur six mois : la production neuve à l’échelle de la Métropole parisienne repasse ainsi au-dessus de la barre du million et demi de mètres carrés.

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☛✎ ☞ ✞✠ ✑✍ ✌✒ différés

Cette édition du Grand Paris Oce Crane Survey conrme l’attrait de la capitale qui concentre 50% de la production neuve de la Métropole du Grand Paris, un niveau record encore jamais constaté depuis le lancement de notre étude. Le Secteur des Aaires de l’Ouest maintient un niveau de production élevé, supérieur à 400 000 m², et La Défense renoue avec son niveau moyen d’encours de production. A l’inverse, les grues continuent de se raréer dans les secteurs les moins établis des Hauts-de-Seine et dans les départements de Seine-Saint-Denis et du Val-de-Marne : seulement 13% de la production neuve se trouvent aujourd’hui dans ces marchés, niveau historiquement bas.

Nouveaux chantiers

✠✡☛☞✖✝✞✟ livrées

L’encours de production neuve dans la Métropole du Grand Paris s’élève à 1,56 million de mètres carrés au 30 septembre 2016, enregistrant une augmentation de 240 000 m² sur six mois. Réparti en 96 programmes, le niveau de la production neuve se positionne au-dessus de la moyenne historique du Grand Paris Oce Crane Survey.

Le volume des mises en chantier est remarquablement élevé, avec plus de 500 000 m² lancés sur la période étudiée dans trente-et-une opérations. Au-dessus de la moyenne de l’étude, les mises en chantier renouent avec les volumes constatés avant la crise de 2008. Pour la quatrième édition consécutive, les nouvelles grues se sont multipliées dans Paris intra-muros, périmètre qui concentre à lui seul près de 40% des surfaces mises en chantier entre avril et septembre dernier dans la Métropole du Grand Paris. Le Secteur des Aaires de l’Ouest tire également son épingle du jeu avec un regain de la production neuve illustré par le lancement de 170 000 m² cet été. La Défense voit le lancement d’une nouvelle tour précommercialisée de près de 49 000 m², conrmant la reprise constatée l’hiver dernier. A l’échelle de la Métropole du Grand Paris, la taille unitaire moyenne des nouveaux chantiers dépasse les 16 000 m², sous l’impulsion du lancement de neuf opérations de plus de 20 000 m², dont deux dépassent même le seuil des 30 000 m².

Le Grand Paris Oce Crane Survey, publié par Deloitte, a été réalisé en collaboration avec la société Explore et avec l’appui de Business Immo. Cette étude recense de façon exhaustive toutes les opérations neuves et les restructurations de bureaux « en blanc », de plus de 1 000 m², en chantier sur le territoire de la Métropole du Grand Paris, ainsi que celles qui ont été livrées au er cours des six derniers mois, soit entre le 1avril et le 30 septembre 2016.

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Nombre de nouveaux chantiers par Grand Paris Office Crane Survey 4

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Grand Paris OIce Crane Survey| Winter 2016

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ChiFres clés

9%

Volume total livré en six mois

31

m² en chantier

3

4%

Grand Paris OIce Crane Survey| Winter 2016

Corollaire de cette centralité, les investisseurs et les promoteurs portent la totalité du risque locatif dans 75% des surfaces mises en chantier. Comme constaté lors des précédentes éditions, les lancements « en blanc » continuent d’être de règle dans les secteurs établis, exception faite de la Tour Saint-Gobain à La Défense. Les deux autres opérations lancées « en gris » sont situées à Fontenay-sous-Bois et à Rueil- Malmaison. Après la vague historique de livraisons qui avait déferlé sur la Métropole l’hiver dernier, les livraisons ont été moins importantes au cours des six mois étudiés : 255 000 m² neufs sont arrivés sur le marché, soit 25% de moins que la moyenne historique. Les livraisons ont été concentrées dans les départements de Seine-Saint-Denis et du Val-de-Marne, avec six programmes totalisant 150 000 m² dont une opération d’envergure à Fontenay-sous-Bois représentant près du tiers des livraisons totales de l’été 2016. A l’inverse, les livraisons ont été quasi inexistantes dans Paris intra-muros. Sur l’ensemble de la Métropole du Grand Paris, au 30 septembre 2016, les disponibilités dans les opérations livrées continuaient de stagner à un niveau très faible, avec seulement 30 000 m² disponibles, soit 12% des surfaces livrées sur la période.

MÉTRôôléUgRààRIŝVôlUééçàTIéR

Sources : Explore, Etude Grand Paris Oce Crane Survey, Analyse Deloitte

2 Surface louée (m )

Croissance de la production 19% neuve sur six mois

256 008 m²

nouveaux chantiers

1 556 311

Nombre total d'opérations en cours 96

des surfaces en chantier sont 41% précommercialisées

Si la demande placée était contenue depuis plusieurs éditions, elle a été remarquablement élevée cet été. Vingt-trois nouveaux occupants ont été identiés dans l’étude, portant l’activité à près de 400 000 m² placés, soit 150 000 m² de plus que l’absorption moyenne du marché du neuf sur six mois. Huit transactions dépassent le seuil des 20 000 m², dont 49 000 m² pour Saint-Gobain dans la tour éponyme, 45 000 m² pris à bail par RTE dans le Window à La Défense et 40 000 m² placés dans Smart Side, en bordure du périphérique à la limite de Paris et de Saint-Ouen. La demande placée a été stimulée par les prises à bail ou acquisitions dans les opérations déjà en chantier (62%) et par un retour du « gris » (32%). Dans les programmes livrés, le niveau des précommercialisations est très élevé et, en l’absence d’ore, la prise à bail par l’INSEE des 23 000 m² du White à Montrouge représente à elle seule l’essentiel des commercialisations dans les bâtiments achevés.

2 Surface disponible (m )

Grand Paris OIce Crane Survey| Winter 2016

Paris

Le niveau élevé des mises en chantier depuis plusieurs semestres, couplé à l’absence de livraison cet été, portent la production neuve parisienne à son plus haut niveau historique, culminant à près de 800 000 m² en chantier, avant une vague de livraisons prévue en 2017.

4

ChiFres clés

16

nouveaux chantiers

789 786

m² en chantier

La production neuve parisienne n’en nit plus de battre des records. Fort de cinquante-cinq grues totalisant 790 000 m² en chantier, l’encours de production dans la capitale atteint un nouveau pic historique. Rappelons qu’en moyenne, depuis treize ans, la production intra-muros se positionnait à 320 000 m².

Ce niveau élevé de la production neuve s’explique par l’importance des mises en chantier depuis maintenant quatre éditions consécutives. En deux ans, près de 800 000 m² ont été lancés à Paris : c’est quatre fois plus que le rythme de croisière constaté dans notre étude. Les six mois étudiés ont vu le lancement de seize opérations totalisant 185 000 m², niveau élevé mais en retrait par rapport à l’hiver dernier. Paris représente, ce semestre, près de 40% des surfaces mises en chantier dans la Métropole du Grand Paris. Pour autant, la taille moyenne unitaire de ces nouvelles opérations atteint dicilement les 11 000 m² ; quatre opérations dépassent néanmoins les 15 000 m² dont le programme Ora qui développe 25 000 m², Porte de Saint-Ouen. A ces adresses, les investisseurs ont pris le risque de lancer leurs opérations « en blanc » : aucune précommercialisation n’a été constatée dans les mises en chantier intra-muros cet été. Seul Vinci a pris le risque locatif sur les 12 000 m² de l’Axiome, Porte d’Italie. A l’intérieur de la capitale, les secteurs historiques ont porté l’activité cet été : Paris Centre Ouest concentre trois quarts des surfaces mises en chantier et, en particulier, le Quartier central des Aaires voit le lancement de 70 000 m²,

des surfaces en chantier sont 38% précommercialisées

Nombre total d'opérations en cours 55

soit près de 40% des surfaces mises en chantier, ainsi que le retour d’opérations signicatives (rue Laborde).

La production de bureaux neufs dans la Métropole du Grand Paris conrme sa très forte centralité. Paris concentre désormais plus de 50% des surfaces en chantier, une première historique depuis le lancement de notre étude. Les mises en chantier des six derniers mois ont rééquilibré la géographie de la production neuve parisienne : aux chantiers d’envergure aux portes de Paris ou dans le quartier des Batignolles s’ajoutent de nombreuses opérations plus modestes, localisées dans les quartiers de bureaux traditionnels de la capitale. Plus de 60% de l’encours de production restait disponible au 30 septembre 2016, soit près de 500 000 m². Six opérations concentrent un tiers des disponibilités, dont le nouveau programme de l’ensemble Qu4drans dans e le 15 arrondissement qui ore toujours 43 000 m² disponibles.

Paris n’a vu presque aucune livraison ces six derniers mois : seulement 6 500 m² ont été livrés dans trois opérations, contre 75 000 m² en moyenne. Ce très faible niveau est en fait un appel d’air qui précède une vague de livraisons sans précédent. Pas moins de 70 000 m², pour moitié disponibles, sont attendus d’ici à n 2016 et 2017 devrait voir arriver sur le marché près de 500 000 m² neufs, principalement dans e e e e les 12arrondissements, 13 , 14 et 15 de Paris, dont 285 000 m² étaient encore libres au 30 septembre 2016.

Croissance de la production 29% neuve sur six mois

Volume total livré en six mois

6 421 m²

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2015

2016

2017

2018

Sources : Explore, Etude Grand Paris Oce Crane Survey, Analyse Deloitte

Paris - Nombre de nouveaux chantiers par Grand Paris Office Crane Survey

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2019

Grand Paris OIce Crane Survey| Winter 2016

Disponible Précommercialisé Livré

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Sources : Explore, Etude Grand Paris Oce Crane Survey, Analyse Deloitte

La demande placée a été très dynamique cet été, avec 155 000 m² placés dans dix opérations, toutes déjà en chantier. Cette absorption sur six mois est supérieure à l’absorption moyenne constatée à Paris sur un an. La capitale représente ainsi 40% de l’activité locative identiée dans toute l’étude. Trois prises à bail représentent plus de la moitié de la demande placée parisienne : 40 000 m² dans Smart Side, à cheval sur les communes de Saint-Ouen, Clichy et Paris, 25 000 m² dans le Parc du e Millénaire 4, dans le 19 arrondissement, et 18 000 m² dans l’opération 10 Grenelle, e dans le 15 arrondissement, toutes les trois en dehors des quartiers historiques.

àRIŝVôlUééçàTIéR

%

8%

2 Surface louée (m )

2 Surface disponible (m )

Sources : Explore, Etude Grand Paris Oce Crane Survey, Analyse Deloitte

5

Grand Paris OIce Crane Survey| Winter 2016

L'Ouest parisien

Le regain de l’activité dans l’Ouest parisien est porté par le dynamisme du Secteur des Aaires de l’Ouest et la reprise conrmée à La Défense, contrastant avec l’atonie qui frappe les autres marchés des Hauts-de-Seine.

Au 30 septembre 2016, trente-deux chantiers totalisant 620 000 m² étaient en cours dans le département des Hauts- de-Seine, soit une hausse de l’encours de production de 30% en six mois. La production neuve reste néanmoins près de 20% en dessous de la moyenne historique de l’étude qui se situe autour de 730 000 m². L’analyse des sous-marchés fait apparaître de forts contrastes. Le Secteur des Aaires de l’Ouest fait preuve d’un très net dynamisme en maintenant un niveau de production élevé à 415 000 m², soit 60% au-dessus de la moyenne. Après un redécollage de l’activité l’hiver dernier, La Défense voit cet été le lancement d’une nouvelle tour, la Tour Saint-Gobain, ce qui fait remonter l’encours de production du quartier d’aaires à un niveau proche de son niveau moyen. En revanche, la production dans le reste des Hauts-de-

6

ChiFres clés

12

nouveaux chantiers

621 412

m² en chantier

Seine est à un point bas historique, avec seulement 50 000 m² en chantier dans sept opérations.

Le volume des mises en chantier a été élevé cet été, au-dessus de la moyenne historique. Ce sont 245 000 m² qui ont ainsi été lancés au cours des six mois étudiés dans douze opérations. L’activité sur la période a été très largement portée par le Secteur des Aaires de l’Ouest qui concentre 70% de l’activité du département, avec huit nouveaux chantiers dont la taille unitaire moyenne dépasse les 20 000 m². Trois chantiers d’envergure représentent presque la moitié des mises en chantier du Secteur des Aaires de l’Ouest : le Campus Novartis (29 000 m²) à Rueil-Malmaison, le Kosmo (26 000 m²) à Neuilly-sur-Seine et le Be Issy (24 000 m²) à Issy-les-Moulineaux. La Défense contribue pour 20% au volume mis en chantier grâce au lancement de la Tour Saint-Gobain (49 000 m²). Dans le reste des Hauts-de- Seine, 23 000 m² ont été lancés dans trois opérations, dont deux à Clichy pour près de 18 000 m². A l’échelle du département, les mises en chantier ne concernent en réalité que quelques villes : Courbevoie, Rueil-Malmaison, Issy-les-Moulineaux, Levallois-Perret, Neuilly-sur-Seine et Nanterre. Le « blanc » représente près de neuf lancements sur dix et seuls la Tour Saint-Gobain et le campus de Novartis à Rueil-Malmaison ont été lancés « en gris ».

Au cours des six derniers mois, 95 000 m² neufs ont été livrés, soit la moitié du niveau moyen des livraisons de l’Ouest parisien. Ce faible niveau est à comparer à

des surfaces en chantier sont 39% précommercialisées

Nombre total d'opérations en cours 32

la vague historique de livraisons qui avait été constatée l’hiver dernier (360 000 m²). Parmi les sept opérations livrées, trois programmes du reste des Hauts-de- Seine totalisent à eux seuls 72 000 m² : Résonance (24 000 m²) à Bagneux, Silvae (24 000 m²) et White (23 000 m²) à Montrouge. Le niveau des disponibilités dans les opérations livrées est faible, avec seulement 22 000 m² dont 15 000 m² dans l’opération Résonance précitée. Au 30 septembre 2016, près de 380 000 m² étaient disponibles dans les opérations en chantier, dont 165 000 m² à livrer avant n 2017.

Sous l’impulsion de deux précommercial- isations majeures à La Défense totalisant près de 100 000 m², l’activité locative a été très dense cet été avec 160 000 m² placés dans six programmes. Outre les signatures de Saint-Gobain dans la tour éponyme (49 000 m²) et de RTE dans le Window (45 000 m²), deux autres signatures portent sur plus de 20 000 m² chacune : Novartis s’est positionné pour un campus de 29 000 m² à Rueil-Malmaison et l’INSEE loue 23 000 m² dans le programme White de Montrouge.

Croissance de la

production

neuve sur six mois

Volume total livré en six mois

31%

94 435 m²

DÉàRTééTéŝHàUTŝéŚéIéÇàléRIéRéŝlIRàIŝôŝ 2 m 4 

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Sources : Explore, Etude Grand Paris Oce Crane Survey, Analyse Deloitte

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Département des Hauts-de-Seine - Nombre de nouveaux chantiers par Grand Paris Office Crane Survey

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Grand Paris OIce Crane Survey| Winter 2016

Disponible Précommercialisé Livré

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Sources : Explore, Etude Grand Paris Oce Crane Survey, Analyse Deloitte

VôlUééçàTIéR Département des Hauts-de-Seine

%

2 Surface louée (m )

2 Surface disponible (m )

9%

Secteur des Affaires de l'Ouest

66%

34%

Sources : Explore, Etude Grand Paris Oce Crane Survey, Analyse Deloitte

La Défense

36%

64%

Reste du 92 La Défense Secteur des Affaires de l’Ouest

Reste des Hauts-de-Seine

100%

7

Grand Paris OIce Crane Survey| Winter 2016

Le Nord et l'Est de Paris

Les marchés du Nord et de l’Est de Paris ont montré des signes de reprise cet été. Cette dernière ne permet cependant pas le maintien de l’encours de la production neuve qui chute à nouveau de plus de 30% en six mois.

8

ChiFres clés

3

nouveaux chantiers

145113

m² en chantier

Trois nouvelles grues seulement sont apparues cet été dans la totalité des territoires des départements de Seine- Saint-Denis et du Val-de-Marne. Les mises en chantier totalisent près de 75 000 m², ce qui constitue néanmoins un redémarrage après deux années moroses. Le regain de l’activité est porté par deux opérations signicatives « en gris » : l’Altaïs restructurant 33 000 m² à Montreuil, dont la mairie de Montreuil occupera près de la moitié et l’Elyps, de 29 000 m², à Fontenay- sous-Bois pour la RATP. Seule une opération à Saint-Ouen, Opalia, est lancée « en blanc » pour 11 000 m².

En parallèle, le volume des livraisons est élevé, avec 155 000 m², soit le double de la moyenne calculée sur 13 ans. Parmi les six programmes livrés au cours des six derniers mois, deux chantiers majeurs se sont achevés : le campus de la Société Générale (83 000 m²) à Fontenay-sous-Bois et l’opération de 45 000 m² à Aubervilliers pour Veolia Environnement. Le niveau des disponibilités dans les opérations livrées est extrêmement bas : seuls 5 000 m² restaient disponibles au 30 septembre 2016, répartis dans deux programmes. Les disponibilités dans les opérations en chantier sont également faibles, avec seulement 20 000 m² disponibles à horizon n 2017.

des surfaces en chantier sont 68% précommercialisées

Nombre total d'opérations 9 en cours

Les mises en chantier ne compensant que pour moitié les livraisons de la période, la production neuve enregistre de facto un recul et atterrit à 145 000 m², répartis dans neuf chantiers, soit une nouvelle baisse de 36% en six mois. Malgré le lancement cet été de quelques rares opérations, l’encours de production des départements de Seine-Saint-Denis et du Val-de-Marne reste particulièrement bas, conséquence de plusieurs semestres sans grande activité.

Le taux de précommercialisation des mises en chantier est supérieur à 60% du fait des deux opérations Altaïs et Elyps précitées. L’Elyps est une opération intégralement destinée à la RATP et l’Altaïs a été précommercialisé à 50% auprès de la mairie de Montreuil. Avec ce retour timide du « gris », la demande placée a connu un rebond et dépasse les 80 000 m², soit 21% de l’activité de la Métropole. La demande placée a également été soutenue par la prise à bail par la région Ile-de-France de 33 000 m² dans le programme Inuence à Saint-Ouen. Ce programme était une des rares disponibilités pour un utilisateur désireux de rationaliser ses coûts.

Croissance de la

production

neuve sur six mois

Volume total livré en six mois

-36%

155 152 m²

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Sources : Explore, Etude Grand Paris Oce Crane Survey, Analyse Deloitte

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Grand Paris OIce Crane Survey| Winter 2016

Disponible Précommercialisé Livré

Départements de Seine-Saint-Denis et du Val-de-Marne - Nombre de nouveaux chantiers par Grand Paris Office Crane Survey

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Sources : Explore, Etude Grand Paris Oce Crane Survey, Analyse Deloitte

ÉàRTEETŝEŚEIEŚàITEIŝETUVàlEMàREVôlUEEçàTIER

%

8%

2 Surface louée (m )

2 Surface disponible (m )

Sources : Explore, Etude Grand Paris Oce Crane Survey, Analyse Deloitte

9

Grand Paris OIce Crane Survey| Winter 2016

Les marchés londoniens

Dans un contexte d’incertitude lié au Brexit, l’activité de construction dans le centre de Londres connaît actuellement un ralentissement : si l’encours de production a enregistré une hausse de 4% cet été, les mises en chantier ont, quant à elles, diminué de 42%.

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La production neuve de bureaux dans le centre de Londres est, encore une fois, au plus haut depuis 2008. Au cours des six derniers mois, l’encours de production a augmenté de 4%, atteignant 1,4 million de m², soit 40% de plus que la moyenne observée sur dix ans. En dépit d’un échissement de l’activité ces six derniers mois, le niveau des surfaces en chantier reste deux fois plus élevé qu’en septembre 2014, quand seulement 715 000 m² étaient en construction.

La dernière édition du London Crane Survey intègre désormais l’étude de trois nouveaux marchés émergents : Vauxhall- Nine Elms & Battersea (VNEB), White City et Stratford. Ces trois secteurs totalisent 270 000 m² de bureaux en construction, une ore complémentaire qui vient se rajouter à la production du centre de Londres.

Le niveau des mises en chantier est en baisse de 42% par rapport au niveau record observé lors de l’édition précédente. 40 nouvelles grues sont apparues au cours des six derniers mois, ajoutant 260 000 m² à l’encours de production. Les restructurations ont largement contribué aux mises en chantier de la période puisqu’elles concernent 28 grues et représentent 70% du volume total mis en chantier.

Une nouvelle fois, la City concentre une part importante de l’activité du marché londonien : 14 nouveaux programmes, totalisant 100 000 m², ont été lancés cet été. L’encours de production à la City a augmenté de 7% au cours des six derniers mois, atteignant un nouveau record historique à 820 000 m², soit 60% du volume en construction dans le centre de Londres. En parallèle, Southbank a connu la plus forte augmentation d'activité cet été, avec le lancement de près de 75 000 m² dans 9 projets.

Près de 185 000 m² ont été livrés au cours des six derniers mois, un niveau proche de la moyenne de l'étude sur dix ans. Sur les 29 livraisons de la période, 11 se trouvaient dans le West End, totalisant 75 000 m². A n septembre, les livraisons de 2016 sont au coude-à-coude avec le niveau total observé en 2015.

Près de 50% des surfaces récemment livrées sont d’ores et déjà louées, malgré un volume de livraison en hausse. Ceci reète le faible niveau des disponibilités observées sur le marché des bureaux londoniens. Le niveau des précommercialisations dans les chantiers en cours s’établit à 570 000 m², une hausse de 2% sur six mois. 41% des surfaces en chantier sont ainsi précommercialisées, principalement auprès des utilisateurs des secteurs de la nance et des médias & télécommunications, représentant respectivement 42% et 33% de l’absorption. Cet été, la demande placée dans les opérations en cours s’est élevée à 85 000 m², dont un tiers dans des opérations lancées il y a moins de six mois.

En 2016, le marché londonien a enregistré un fort ralentissement de la demande placée dans l’ore neuve immédiatement disponible. Cette baisse de l'activité, couplée aux disponibilités dans les opérations récemment livrées, a fait monter la vacance dans le centre de Londres, sans impact immédiat sur le niveau des loyers prime. Toutefois, si cette tendance se poursuivait, les bailleurs seraient contraints d’accorder des mesures d’accompagnement, voire d’adapter les niveaux de loyers exigés.

Conclusion

A l’heure de la Métropole du Grand Paris, cette vingt-septième édition du Grand Paris Oce Crane Survey souligne plus que jamais la centralité du marché de bureaux de Paris et de première couronne, Paris concentrant désormais la moitié de la production en cours, nouveauté historique dans notre étude. Hors les murs, peu de villes arrivent à tirer leur épingle du jeu, sauf dans les quartiers établis du Secteur des Aaires de l’Ouest : Courbevoie, Rueil-Malmaison, Issy-les- Moulineaux, Levallois-Perret, Neuilly- sur-Seine, Nanterre, ainsi que Clichy. En dehors de ces pôles, la Métropole ne construit plus. Les marchés moins établis sont en berne et pâtissent de l’absence de nouveaux chantiers signicatifs, malgré un retour timide du « gris » qui reste indéniablement le moteur de ces sous marchés.

Après le ot de livraisons intervenu au début de l’année 2016, cet été a montré un retour à des niveaux d’achèvement plus habituels. Le dynamisme des mises en chantier dans les seuls marchés traditionnels a permis à la production neuve de dépasser le million et demi de mètres carrés. Le premier marché de bureaux d’Europe a ainsi enregistré une augmentation de près de 20% de ses surfaces en chantier en six mois. Ce niveau élevé présente néanmoins des disparités géographiques toujours plus fortes, conséquence de mises en chantier records dans la capitale, en cours depuis maintenant deux ans.

Fin 2016 et surtout 2017 vont à nouveau connaître une vague importante de livraisons. D’ici à n 2017, près d’un million de mètres carrés vont arriver sur le marché, dont plus de la moitié dans Paris intra-muros . En termes de disponibilités, encore une fois, c’est vers Paris que vont devoir se tourner les utilisateurs à la recherche de bureaux neufs. Au 30 septembre 2016, 500 000 m² étaient disponibles à horizon n 2017 à l’échelle

Grand Paris OIce Crane Survey| Winter 2016

EôLUTIôÉŝçHàTIÉRŝÉTÉŝLIRàIŝôŝàŝLàÈTRôôLÉUgRààRIŝÉUIŝôçTôBRÉ2003

m2 2 000 000 1 800 000 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 700 000 600 000 400 000 200 000 0 T3 T1 T3 T1 T3 T1 T3 T1 T3 T1 T3 T1 T3 T1 T3 T1 T3 T1 T3 T1 T3 T1 T3 T1 T3 T1 T3 03 04 04 05 05 06 06 07 07 08 08 09 09 10 10 11 11 12 12 13 13 14 14 15 15 16 16

Surface disponible en chantier

Surface livrée disponible*

* au cours des 6 mois précédents

Surface totale en chantier

Surface livrée louée*

Moyenne surface totale en chantier

Moyenne surface livrée totale

Sources : Explore, Etude Grand Paris Oce Crane Survey, Analyse Deloitte

de la Métropole du Grand Paris, et la Ville de Paris concentrait plus de 60% de ces disponibilités. A l’opposé, les secteurs émergents des Hauts-de-Seine et les départements de Seine-Saint-Denis et du Val-de-Marne ne représentaient que 12% des disponibilités.

L’activité locative a été très riche au cours des six mois étudiés. Le niveau de l’ore immédiatement disponible étant tout juste à l’équilibre à l’échelle de la Métropole, les disponibilités immédiates restent rares. Les utilisateurs à la recherche de bureaux neufs sont contraints de se placer en amont, principalement dans des opérations en chantier. Compte tenu de la répartition géographique de l’encours de production, la Métropole du Grand Paris va nécessairement constater à moyen terme une pénurie de l’ore à loyer modéré. Les utilisateurs à la recherche de bureaux à meilleur marché vont pousser les promoteurs à sortir de leurs cartons des opérations en projet, plus en amont, alimentant ainsi le retour des opérations « en gris » dans les marchés émergents.

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