Chapitre Variables aléatoires

Description

Niveau: Secondaire, Lycée
Chapitre 5 Variables aléatoires 5.1 Définition d'une variable aléatoire Une variable aléatoire est une fonction définie sur l'ensemble des éventualités, c'est-à-dire l'ensemble des résultats possibles d'une expérience aléatoire. On s'intéressera aux valeurs prises xi par une variable aléatoire X, événement noté (X = xi), et plus particulièrement à la probabilité d'obtenir ces valeurs P (X = xi). C'est à peu près la même chose qu'une variable statistique sauf que dans le cas d'une variable statistique on évalue un comportement réalisé (moyenne, etc) alors que dans le cas de variables aléatoires on suppose un comportement futur (Dans ce cas, on parle d'espérance plutôt que de moyenne par exemple) ou théorique. Les variables aléatoires sont utilisées pour modéliser le résultat d'un mécanisme non-déterministe. 5.1.1 Di?érents types de variables aléatoires Définition 13 Une variable aléatoire (ou v.a.) est une application X : ? ? R. Si X(?) est au plus dénombrable, on dit que X est un v.a. discrète sinon on dit qu'elle est continue. Variable aléatoire discrète Si une variable aléatoire X prend un nombre de valeurs fini ou dénombrable (son ensemble de définition est inclus dans N), on parle de variable discrète. On s'intéresse à définir l'ensemble des valeurs possibles et leurs probabilités associées.

• statistique descriptive


• réel


• ordre de ?


• vraie distinction entre variables continues


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• loi de probabilité

Sujets

• Mathématiques
• Dusart
• Statistique descriptive
• Probabilité
• Variable aléatoire
• Loi de probabilité

Informations

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Extrait

Chapitre 5

Martingales,arbitrageetcompl´etude

1 Lanotiondemartingalejoueaujourd’huiunroˆlecentralenfinancemathe´matique;ellee´taitde´ja pr´esentedanslath`esedeLouisBachelieren1900maisellen’acommence´a`eˆtre´etudi´eesyst´ematiquement parlesmathe´maticiensquevers1940,notammentparP.LevyetJ.L.Doob,etplustardparl’e´colede probabilit´esdeStrasbourg,notammentP.A.Meyer.Cen’estqu’a`lafindesanne´es70etaude´butdes anne´es80(dansuns´eriesd’articlesdeM.J.Harrison,D.M.KrepsetS.R.Pliska)quel’onacommence´ `acomprendrelesliensentrelesnotions´economiquesoufinancie`resd’absenced’oportunite´d’arbitrageet decompl´etudedumarche´etlanotionmath´ematiquedemartingale.Cesontcesliensquenouse´tudions icia`traversnotammentdeuxr´esultatsimportantsparfoisappel´eslesdeuxthe´ore`mesfondamentauxde lafinancemath´ematique.

5.1 Martingales Intuitivement,unemartingaleestunemarcheale´atoiren’ayantnitendancehaussi`erenitendance baissie`re,savaleura`chaqueinstant´etant´egalea`l’espe´rancedesesvaleursfutures.Onutilisedes marchesale´atoiresayantcettepropri´et´epourmod´eliserleprixdesactifsfinancierscarunprixdemarch´e estunnombresurlequeldeuxparties,cellequiache`teetcellequivend,tombentd’accord;sileprix avaitunetendance`alahausse,levendeurn’auraitpasaccept´elatransactionetinversements’ilavait unetendancea`labaissec’estl’acheteurquil’auraitrefuse´.Doncilestnatureldesupposerqu’unfair- pricene’naleC.elagnitaremedt´´eriopprirpeenavrpxieuelentqllemnenutraiatacsaes,rlnolte´’aal dumondequiser´ealise,ilaugmenteeffectivementoubiendiminue.Maislorsquel’onprendencompte l’ensembledes´etatsdumondepossibles,ilestraisonnabledesupposerquesavariationespe´re´eestnulle. Biensˆur,lesve´ritablesvariationsduprixquiinterviendrontdanslare´alite´,etquide´pendentdel’e´tatdu monde,serontcertainementnonnulles.D’ailleurs,c’estparcequelesdeuxpartiesn’ontpaslesmˆemes anticipationssurl’e´tatdumondequivaser´ealiserquelatransactionalieu. De´finition:Soit (Ω,T, Pnu)apseeistiotilis´efinceprobabF:= (F t filtration de Ω. On dit) une t∈ T qu’unemarcheale´atoireM:= ( M t ) t∈[0. t uneF-martingale(mtg) siet seulement si .T] δ est pour touss≤t,M s =E(M t |F s ).(5.1)

Observonsqu’ilre´sultedelad´efinitiondel’esp´eranceconditionnellequ’uneF-martingale est toujours unemarcheal´eatoireFtoutuq,eopru`--aider´tpada-tse’c,eet, la v.a.M t estF t -mesurable. Lapropositionsuivantedonnetroisautrescaract´erisationsdelaproprie´te´demartingale,souvent utiles,quide´coulent´egalementdespropri´et´esdel’esp´eranceconditionnelle.OnutiliselanotationE s X:= E(X|F s ). Proposition 5.1´te´usserpseirpot´onuieqanivssteaveltnseL 1.Mest une martingale. 2. Pourtouts∈T,M s =E s (M s+δt ). 3. Pourtouts∈T,E s (δM s+δt ) = 0u,o`δM s+δt :=M s+δt −M s . 4. Pourtouts≤tdansT,E s (M t −M s ) = 0.

1 Voir le livre de Nicolas Bouleau,rahce´fisancneisrMartingalesetm, Editions Odile Jacob, 1998 23