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Qui est GARIBALDI MEZZO ?

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Qui est GARIBALDI MEZZO ? La mezzanine se situe à mi chemin entre emprunt et augmentation de capital que se soit en terme de coût ou de nature de produit.

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Ajouté le : 05 mars 2011
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Qui est GARIBALDI MEZZO ?
La mezzanine se situe à mi chemin entre emprunt et augmentation de capital que se soit en terme de coût ou de nature de produit. C'est un emprunt obligataire émis par une société pour une durée de 6 à 7 ans et souscrit par un investisseur :le Mezzaneur. A terme ce dernier a le choix entre le remboursement de ses obligations ou leur conversion en actions de la société. C'est pourquoi l'on dit qu'il s'agit de quasi fonds propres.
La formule a été longtemps utilisée en dernier ressort dans les opérations de LBO lorsque l'on était à la limite des capacités d'emprunt ou d'augmentation de capital.
Quelles sont les particularités des solutions GARIBALDI MEZZO ? Nous avons adapté la technique de la Mezzanine pour accompagner les PME qui ont besoin de capitaux permanents, on pourrait dire de capitaux patients, pour financer des projets longs de croissance interne ou externe ou restructurer leur actionnariat. Avec MEZZO, les remboursements sont profilés au projet du client et nous intégrons toujours un différé de remboursements de 3 à 4 ans pour attendre l'arrivée à rentabilité des investissements de l'entreprise.
Nous nous sommes aussi adaptés aux besoins des PME. Nous proposons des mezzanines pour des tickets de 300 K€ à 1M€ alors que la formule était réservée par le marché aux grosses opérations supérieures à 5 M€.
L'intérêt de la formule MEZZO est aussi qu'elle est peu dilutive pour les actionnaires. Elle ne met pas en cause l'équilibre des pouvoirs du dirigeant.
De plus nous convenons dès le départ qu'une partie seulement de l'emprunt sera convertible et si c'est le cas, Garibaldi Mezzo sera toujours actionnaire minoritaire (40 %) «Nous avons conçu MEZZO pour être une solution de quasi fonds propres pour les PME à caractère familial et qui souhaitent le rester».
Pour plus d'informations :richard.klein@bp2l.banquepopulaire.fr tél. 04 78 95 55 83 www.garibaldi-mezzo.com