International strategy

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• Publié par: porthos
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Extrait

International Strategy Elizaveta Ogloblina Terese Persson  Karoliina Rnjak Adrian SpäthlingIntroduction • national boundaries are no longer constraints  for companies • many theories • focus on four different approaches to the host  countriesThe Triad (Kenichi Ohmae 1985) • Regional Trading blocks ­ Europe (Germany) ­ North America (USA) ­ Asia (Japan) • Global strategy has a regional, often triad­ based featureReasons to go abroad • saturated domestic market • cheaper production • research and development capacity • reduction of seasonal effects • diversification • different competition abroadDifferent Strategies • International Strategy – transfer of products and skills • Multidomestic Strategy – maximum local responsiveness • Global strategy – low cost strategy • Transnational strategy – cost pressures and responsibility pressures FOUR BASIC STRATEGIES High TransnationalGlobal StrategyStrategy International Multidomestic Strategy Strategy Low Low High Pressures for Local Responsiveness Cost PressuresInternational Strategy • value creation by transfer of skills and  products to foreign markets • lack of local competitors with skills and  products • developed at home and introduced into  foreign markets  • centralized management  • manufacturing abroad   duplicationMultidomestic Strategy • response to different national needs – cultural – preferences – legal / political – infrastructural • broad guidelines from headquarter • most of the management is done locally    duplication • bottom­up strategiesGlobal Strategy (1) • Transferring distinctive competencies • Realizing location economies ­optimal location for each activity  ­>value creation is maximized or costs of            value creation are minimized  • Moving down the experience curve ­The longer a product is produced the more        experience is gained and costs go down  ­> With consentrated production, duplication of the learning       process is avoidedGlobal Strategy (2) • cost reduction by standardization • coordinated and economic use of  resources • top­down strategy • convergence in buyer preferences in  worldwide markets • willingness to sacrifice preferences  for cheaper products