Sujet - SESSION 2005 UV 701 – FINANCE DE MARCHE

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Sujet - SESSION 2005 UV 701 – FINANCE DE MARCHE

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• Publié par: izepumoz
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SESSION 2005 UV 701 – FINANCE DE MARCHE 40 rue des Jeûneurs 75002 PARIS Durée de l’épreuve : 4heures Le sujet comporte : 3 pages ÖL’usage de la calculatrice est interdit. ÖAucun document n’est autorisé. Répondre aux questions suivantes : (4 points) Q1 : Indiquer la différence entrefinancial futureset options tout en définissant ces deux termes. Q2 : Définir et décrire certaines procédures importantes de blanchiment d’argent. Q3 : Définir le Ratio Cooke et expliquer les raisons de sa mise en place. Q4 : Définir le bêta d’un titre et interpréter les différentes valeurs qu’il peut prendre. Exercice 1 : Société Dylan : (3 points) La société Dylan a acheté le lundi05 janvier de l’année N, quatre contrats sur emprunt notionnel (montant nominal du contrat 100 000 €). Cours : 115,85 ; échéance mars. Les cours de compensation sont les suivants : Le 06 janvier : 114,21. Le 07 janvier : 116,23. Le 08 janvier : 116,07. Le 09 janvier : 116,46. L’opération est dénouée le lundi 12 janvier à 117,20. Questions : 1. Préciserles anticipations de l’acheteur et du vendeur. 2. Calculerles appels de marge (on appellera «appel de marge» le résultat quotidien porté au compte de l’opérateur). 3. Calculerle résultat obtenu : - parcumul des appels de marge ; - parcalcul direct (à partir des cours d’achat et de vente).  1