L'ERAP lance une emission exceptionnelle en deux tranches de ...

Description

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L'ERAP lance une emission exceptionnelle
25/04/2003
en deux tranches de 5,4Mds EUR
Paris, le 25 avril 2003
L'ERAP lance une émission exceptionnelle
en deux tranches de 5,4 milliards EUR
L'ERAP a conclu hier son programme de ...

Sujets

• Tranches de vie (série télévisée)
• Échéance
• Aéroport international du Cibao
• Financement illégal du RPF
• Conclusions en procédure civile française
• Souscription

Informations

• Publié par: Ummi
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• Langue: Français

Extrait

Paris, le 25 avril 2003

L'ERAP lance une emission exceptionnelle en deux tranches de 5,4Mds EUR

L'ERAP lance une émission exceptionnelle en deux tranches de 5,4 milliards EUR

L'ERAP a conclu hier son programme de financement lié à la souscription de la part de l'Etat dans l'augmentation de capital de France Télécom. L'émission a été lancée dans le cadre du programme EMTN garanti par la République française et noté AAA/Aaa/AAA.

Pour cette transaction, l'ERAP a mandaté ABN AMRO, Barclays Capital, Deutsche Bank (coordinateur global), JP Morgan et SG Investment Banking comme chefs de file. BNP Paribas, HSBC CCF et UBS Warburg étaient coleads de cette émission. CDC Ixis, Crédit Agricole Indosuez et Natexis BP étaient comanagers.

Le nouveau financement consiste en :

Un nouveau benchmark 2,875% à échéance 12 juillet 2006 d'une taille de 3,0 mds EUR, rendement + 7 l points de base audessus du Btan, Un nouveau benchmark 3,75% à échéance 25 avril 2010 d'une taille de 2,4 mds EUR, rendement + 9 l points de base audessus de l'OAT et complète la courbe commencée avec un benchmark à 5 ans d'une taille de 4,0 milliards EUR en mars dernier.

et complète la courbe commencée avec un benchmark à 5 ans d'une taille de 4,0 milliards EUR en mars dernier.

La période d'ouverture des livres, les 22 et 23 avril, a permis de réunir 9,2 milliards EUR d'ordres équitablement répartis entre les deux tranches, excédant de 3,8 milliards EUR le financement total.

La distribution de l'émission était particulièrement forte avec respectivement 111 et 124 ordres différents sur les tranches à 3 ans et à 7 ans et une large variété de zones géographiques et de types d'investisseurs impliqués.

Compte tenu de la proximité de l'émission inaugurale et de cet exercice, la transaction est apparue comme un événement marquant pour tous les investisseurs et confirme le fort impact de la signature de l'ERAP sur les marchés obligataires.

Emission à échéance 3 ans de 3,0 mds EUR de l'ERAP, répartition à la date de lancement

ERAP

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L'ERAP lance une emission exceptionnelle en deux tranches de 5,4Mds EUR

Emission à échéance 7 ans de 2,4 mds EUR de l'ERAP, répartition à la date de lancement

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L'ERAP lance une emission exceptionnelle en deux tranches de 5,4Mds EUR

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