Fonds Actions Sans Benchmark

Description

DESTINATION AVENIR-DESTINATION SOLIDAIREFCPE ACTIONS Août 2011Présentation Performances (nettes de frais)Performances Performances annualiséesNourricier du fonds maître Insertion Emplois Dynamique géré par Natixis Fonds Indice Fonds IndiceAM.Il a une gestion active de sélection de titres en fonction de critères -15.48%1 mois -14.82%sociaux et de développement durable. -15.89%Début Année -16.11%-4.90%1 an -5.09%Caractéristiques Origine 1.88% 10.36% 0.66% 3.53%Société de Gestion Fongepar Gestion FinancièrePerformances annuelles Performances annualiséesClassification AMF Actions Zone Euro Année Fonds Indice Période Fonds Indice 2010 6.19% 3.70% Du 31/12/09 au 31/12/10 6.19% 3.70%Profil Dynamique 2009 20.94% 33.44% Du 31/12/08 au 31/12/10 13.19% 17.45%Horizon de placement recommandé 5 ans 2008 Du 31/12/07 au 31/12/10 9.28% 13.21%-5.43% -5.18%Code ISIN FR0010168674Revenus CapitalisationFrais de gestion max 0.50%Valorisation VendrediEvolution de la valeur liquidative sur 1 anDepuis le : 23/10/2008Indice de référence* 100 % SBF 120 Net124,00120,00Chiffres Clés116,0026/08/2011 31/12/2010112,00Actif net 7 244 6 465Nb de parts 532,3350 711,0030 108,00Valeur Liquidative 12,145 10,188104,00Valeur Liquidative min** 10,052 19/08/2011100,00Valeur Liquidative max** 12,844 18/02/2011** Sur 1 an Glissant 96,0092,00août-10 sept.-10 oct.-10 nov.-10 déc.-10 janv.-11 févr.-11 mars-11 avr.-11 mai-11 juin-11 juil.-11 VL Indice de référenceComposition du ...

Informations

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Extrait

Obligations

M onétaire

Liquidités

DESTINATION AVENIR-DESTINATION SOLIDAIRE

Période Du 31/12/09 au 31/12/10 Du 31/12/08 au 31/12/10 Du 31/12/07 au 31/12/10

Actions

108,00

112,00

116,00

120,00

124,00

96,00

100,00

104,00

Capitalisation

Performances (nettes de frais)

FCPE ACTIONS

Evolution de la valeur liquidative sur 1 an

févr.-11 mars-11

92,00 août-10

Composition du portefeuille

Actions

Fonds 17,71 20,32

Indice de référence 20,86 25,51

Insertion Emploi Dynamique

99.32%

** Sur 1 an Glissant

31/12/2010 6 465 532,3350 12,145

Frais de gestion max

Évolution de l'actif total

1 an Origine

2 000

7 244 711,0030 10,188

Diversifié

Alternatif

19/08/2011 18/02/2011

10,052 12,844

Chiffres Clés

%

Types Actifs

déc.-10

nov.-10

oct.-10

sept.-10

mai-11

avr.-11

janv.-11

juil.-11

juin-11

Volatilité

VL

Indice de référence

4 000

8 000

6 000

-2 000

0

10 000

Valorisation

100 % SBF 120 Net

Actif net Nb de parts Valeur Liquidative

Vendredi

23/10/2008

Classification AMF

0.50%

26/08/2011

Caractéristiques

Profil Horizon de placement recommandé

Indice de référence*

Depuis le :

Valeur Liquidative min** Valeur Liquidative max**

0.66%

Performances annualisées Fonds Indice

3.53%

Août 2011

Fongepar Gestion Financière

Nourricier du fonds maître Insertion Emplois Dynamique géré par Natixis AM.Il a une gestion active de sélection de titres en fonction de critères sociaux et de développement durable.

Présentation

Performances annualisées Fonds Indice 6.19% 3.70% 13.19% 17.45% 9.28% 13.21%

Société de Gestion

Code ISIN Revenus

Performances Fonds Indice -14.82% -15.48% -16.11% -15.89% -5.09% -4.90% 1.88% 10.36%

Année 2010 2009 2008

5 ans FR0010168674

1 mois Début Année 1 an Origine

Dynamique

Actions Zone Euro

Performances annuelles Fonds Indice 6.19% 3.70% 20.94% 33.44% -5.43% -5.18%

FCPE ACTIONS

DESTINATION AVENIR-DESTINATION SOLIDAIRE

Août 2011

Le fonds est un placement solidaire et socialement responsable, alliant engagements concrets en faveur de l'emploi et performance financière, sur un horizon minimum de placement de 5 ans.

"Le label Finansol garantit la solidarité et la transparence du produit d'épargne Insertion Emplois Dynamique"www.finansol.org

FR0010702084

Oui

Le fonds est investi à 90 % min en actions de sociétés cotées de la zone euro présentant de solides fondamentaux financiers et une politique en faveur de l'emploi et du développement durable. 5 à 10% sont investis, en partenariat avec France Active, dans des organismes solidaires non cotés participant à la création d'emplois.

229 526 817.11 1 323 152

117.3

198.81

e d'actifs en % de l'actif net

> 5 ans

10.39

1.55

1 mois

Début année 11.91

Depuis le 24/06/94 49.50

Titres solidaires

ar t

Actions françaises

artition

Ré

Actions

Le fonds Insertion Emplois Dynamique privilégie les investissements dans les entreprises qui se distinguent par la qualité de leurs pratiques en matière de ressources humaines.

0.94 0.33

6.80 2.27 1.76 1.29

11.62

Technologie ASML HOLDING REGROUP CAP GEMINI INFINEON TECHNOLOGIE

Télécommunications KONINKLIJKE KPN TELEFONICA ESPANA

6.7 3.99 1.69 1.08

5.90 3.58

Profil de Risque

Droits d'entrée Droits de sortie Frais de gestion (max.) dont 0.65% pour France Active

Société de Gestion :

SAIPEM L1000 TECHNIPCOFLEXIP GEOPHYSIQUE

IR LIQUIDE BASF K & S AG

Frais (en %)

NATIXIS ASSET MANAGEMENT

Dépositaire

Actif net et valorisation

Valeur liquidative par part en euro

Actif net en euro Nombre de parts

Horizon d'investissement recommandé

Le mot de estion Le mois a été marqué par de nouvelles déceptions sur les chiffres d'activité aux EtatsUnis (indices ISM, Philly Fed), l'abaissement par S&P de la note des EtatsUnis (de AAA à AA avec perspectives négatives), et le redémarrage par la BCE de son programme de rachat d'obligations sur le marché secondaire. La perspective du discours de Ben Bernanke à Jackson Hole, avec l'espoir d'une annonce d'un nouveau cyle d'assouplissement quantitatif (QE3) a entraîné un rebond des marchés en fin de mois. Au final, les actions de la zone euro abandonnent 13% en août. En termes de performances sectorielles, le secteur financier accuse la plus forte baisse (19% pour ce compartiment du SBF 120), suivi des Matériaux (15%). A l'opposé, les secteurs de la Santé, des Télécoms et des Biens de consommation résistent le mieux. Au début du mois nous avons allégé Technip et Saipem, ainsi que Vallourec, afin de désensibiliser le fonds, et renforcé GDF Suez. Nous avons vendu Lagardère avant ses résultats semestriels (qui se sont avérés effectivement décevants), et avons reporté les liquidités ainsi dégagées sur ASML et SanofiAventis. L'absence d'Hermès (par sélection ESG) coûte environ 0.25% en termes de performance relative au SBF 120. Les positions en BASF, CGG et Peugeot figurent également parmi les principales contributions relatives négatives. En revanche, l'absence d'ArcelorMittal, de Renault et d'EDF (par sélection ESG dans les trois cas) dégage une performance relative positive. Notre position en KPN est également gagnante.

CACEIS BANK

Insertion Emplois Dynamique

RC Néant Néant 1.79

* Seules les trois principales lignes de chaque secteur sont présentées. Le poids affiché est calculé sur la base de la poche actions cotées.

Trésorerie

Répartition sectorielle en % * Le FCP n'a pas de référence officielle. L'importance relative donnée à ses investissements dans les entreprises (et les secteurs d'activité) peut cependant être comparée, à titre purement indicatif, au poids de chacune d'entre elles dans le SBF 120. FondsSBF 120FondsSBF 120 Biens de Consommation 17.10 17.3 Santé 14.32 9.73 DANONE4.623.87 SANOFIAVENTIS 9.027.87 LVMH MOET HENNESSY4.514.03 ESSILOR INTERNAT1.991.50 L'OREAL2.832.54 ORPEA1.340.10 Finance 13.69 15.4 Services aux collectivités 5.94 5.75 BNPPARIBAS5.014.79 GDF SUEZ4.893.79 X2.832.71 VEOLIA ENVIRONNEMENT1.050.56 SOCIETE GENERALE2.412.19 Services de Consommation 9.78 10.84 Industrie 19.01 16.64 VIVENDI2.692.78 SCHNEIDER ELECTRIC3.773.18 CARREFOUR1.781.58 VINCI EX SGE3.042.29 ACCOR1.220.48 SAINT GOBAIN1.911.83

Pétrole et Gaz

Matières Premières

3.74%

74.61%

8.27%

0.67%

14.05%

15.56

24.12

3.19

0.58

3.44

2.93 1.72 1.22

3.66 1.01 0.97 0.94

FR0000970873

Part C

Part D

Performances nettes de frais en %

Opcvm Court Terme

1 an

Actions zone euro hors France

5 ans

3 ans

Le fonds investit selon une philosophie d'Investissement Socialement Responsable : le choix des valeurs intègre une évaluation des entreprises sur des critères extrafinanciers articulés autour de trois grands domaines : pratiques sociales & responsabilité sociétale, respect de l'environnement, qualité de la gouvernance ; les entreprises mal notées sont exclues de notre univers d'investissement.

Eligible au PEA Code ISIN :

Caractéristiques

Part C

Principe d'investissement

Part D

130.00 120.00 110.00 100.00 90.00 80.00 70.00 60.00 50.00  31/08/06 01/03/07 05/09/07 05/03/08 09/09/08 11/03/09 11/09/09 12/03/10 14/09/10 14/03/11

Un placement performant et solidaire pour l'emploi

Fonds Commun de Placement  Mensuel  31/08/2011

Insertion Emplois Dynamique  Part R Code ISIN Part (D) : FR0000970873 Code ISIN Part (C) : FR0010702084

Insertion Emplois Dynamique

Actions Fonds Commun de Placement  Mensuel 31/08/2011 Les Cri tères d’in vestissement des « 1 0 % solidaires » Les « 5 à 10 % solidaires » du FCP Insertion Emplois Dynamique sont très majoritairement investis, sur proposition de France Active, directement dans des entreprises solidaires qui présentent les caractéristiques suivantes :création ou consolidation d’emplois, notamment pour des personnes en difficulté d’insertion professionnelle,utilité socialedes biens ou services proposés,pertinence du projet de développement, pérennité économique de la structure et capacité à rembourser le concours financier apporté. Par ailleurs, le FCP IED a investi une partie des « 5 à 10 % solidaires » dans la SIFA (Société d’Investissement France Active) qui finance ellemême des entreprises solidaires selon des critères identiques à ceux due FCP IED. Les investissements solidaires réalisés au mois d’AOUT 2011 Nom Entre rise Emplois T pe d’activité (Equivalent socialeActivité  Motif Investissement Temps Plein) Montant Versé RégionVille ie Envie 2 E Aquitaine, SAS agrééeEntreprise d’Insertionet conventionnée pour 39 postes, a été créée en 2005 à l’initiative d’Env Gironde afin de développer une activité de collecte, démantèlement et dépollution des Déchets d’Equipements Electriques et Electroniques (D.E.E.E). Envie Aquitaine intervient sur 3 catégories de déchets : le froid, les écrans et les petits appareils ménagers. Le secteur des D.E.E.E est favorisé par le Grenelle de l’Environnement qui prévoit une réduction des déchets ménagers de 15% d’ici 2012. L’objectif national de collecte prévoit une augmentation de celleci de 1kg supplémentaire par an et par habitant d’ici 2014. 67 ETP (emplois Le marché est caractérisé par l’émission d’appels d’offre par les écoorganismes (ECOSYSTEME et ECOLOGIC) et une équivalent concurrence qui se durcit avec la présence de grands groupes. temps plein) Le référencement comme prestataire et l’obtention des appels d’offre sont donc déterminants dans le modèle économique d’Envie. Les appels d’offres sont définis en 3 phases : dont 39 postes  ramasser les stocks aux points de collecte et les transporter dans des centres de groupement, ‐ les stocks dans les centres de groupement en effectuant un prétri et les transporter jusqu’aux structures de en insertion  ramasser ‐ traitement, E ENVIE 2  traiter les matériaux à recycler selon 4 grandes familles (Gros Electroménager froid G.E.M F, Gros Electroménager Hors ‐ et 8 autres AQUITAINE Froid G.E.M H.F, Ecrans, Petits Appareils Ménagers P.A.M). contrats aidés Insertion par l'économie Selon les marchés, Envie Aquitaine répond aux appels d’offres soit en direct (seul), soit en Groupement d’Employeur Momentané (G.E.M) avec parfois le statut de mandataire du groupement, soit en soustraitant. (Entreprise d’Insertion) Un partenariat a été noué avec la société Derichebourg ce qui permet de peser face aux grands groupes et d’avoir un positionnement stratégique. Montant AQUITAINE Motif d’investissement : versé : 33530 Bassens La demande porte sur une intervention à hauteur d’un montant global de 70 k€ sur 5 ans. Elle est destinée au financement du besoin en fond de roulement dans le cadre du développement d’activité. 70 000 €

LE BELLAIE SERVICE Emploi de personnes handicapées (Entreprise Adaptée) BASSE NORMANDIE 14380 Mesnil Clinchamps

2 structures financées

(source photo : ouestfrance.fr)

Le Bellaie ServiceLBS) est une (ciaprès entreprise adaptée gérée sous forme associative, créée en 1993 au sein de l’APAEI (L’Association des Parents et Amis d’Enfants Inadaptés) de Vire. La structure, adhérente à l’UNEA, est depuis 2007 gérée de façon indépendante et n’a plus de liens juridiques et financiers avec l’APAEI. L’association est hébergée par un Centre d’Aide au Travail en zone rurale depuis sa création et souhaite aujourd’hui acquérir ses propres locaux dans une zone d’activité plus dynamique. Il s’agit de la seule Entreprise Adaptée proposant des services d’entretien d’espaces verts sur le département.

A fin 2009, LBS réalise un chiffre d’affaires de 1,3 M€ principalement via : 1. L’entretien d’espaces verts : les principaux clients sont l’OPAC (convention triennale – renouvellement fin 2011) et le Golf de Vire (convention triennale – renouvellement fin 2012). Le reste du portefeuille est diversifié et constitué d’entreprises à 65% et de particuliers à 35%. LBS dispose de contrats annuels avec la majorité des clients (y compris les particuliers) 2. Le recyclage de palettes : 38 clients en contrats annuels. 3. Des prestations de service via la mise à disposition de main d’œuvre en entreprise (activité à la marge) Après plusieurs exercices bénéficiaires, l’association a suffisamment consolidé sa situation financière pour acquérir ses propres locaux. Le déménagement permettra à la structure d’être au cœur de la zone d’activité des Neuvillières, pour mieux développer son activité, en baisse sur 2009. Cela rapprochera également LBS de ses principaux clients actuels, contribuant ainsi à diminuer les charges de fonctionnement. Le plan d’investissement s’élève à 1 M€ HT pour la construction d’un local de 1 400 m² sur un terrain d’un hectare. Motif d’investissement : Cette intervention de 75 k est destinée à financer une artie des investissements liés au déména ement de la structure.

129 emplois Equivalent Temps Plein, dont 98 pour des personnes en difficulté. 145 000 € de prêt.

62 ETP (emplois équivalent temps plein) dont 50 travailleurs handicapés Montant versé : 75 000 €

Le fonds est majoritairement investi dans des valeurs du SBF120, indice auquel il est comparé, et de façon minoritaire dans des valeurs du MSCI EMU sur lequel la sélection extrafinancière retient 164valeurs sur 256 analysées.

Au global, avec un impératif de haute qualité ESG, le fonds Insertion Emplois Dynamique cherche à surperformer les marchés actions de la zone Euro.

Outre son approche solidaire, le fonds Insertion Emplois Dynamique repose sur une "sélection ESG absolue". Voulant dépasser les approches "best in class", Natixis Asset Management a fait le choix d'une évaluation ESG absolue assumant ainsi des disparités sectorielles marquées. Ainsi, les valeurs dont les activités sont bien positionnées au regard des enjeux du développement durable seront en moyenne mieux notées que le reste de l'univers. Les titres évalués "worst offender", "négatif" ou "risque" sur le plan ESG sont exclus de l'univers investissable du fonds, ainsi que les titres présentant une évaluation " risque" sur le pilier S (social / sociétal).

Principe d'investissement ISR du fonds

33

Au sein des valeurs évaluées "neutre", "positif" ou "engagé" sur le plan ESG, l'équipe de gestion effectue sa sélection en apportant ses vues fondamentales et financières (qualité du management, cohérence et visibilité de la stratégie, potentiel de valorisation a long terme).

Social/Sociétal

Fonds

Distinction

Catégorie ISR

6.8

Répartition sectorielle avec évaluations ESG moyennes Poids

4.7 15.5 13.7

5.9

3.2

3.7

5.8

5.5

6.2 5.8 14.3 9.7

5.5 6 3

5.9

2.9

8 6 4 2 0

5.1 5.0

IS R Neutre IS R Neutre IS R P os itif IS R P os itif IS R Neutre

Indice

La description des critères d'éligibilité, des sources et des méthodologies de calcul est détaillée dans la page suivante.

Type de suivi

E nvironnem ent

Fonds commun de placement  31/08/2011

P os itif Ris que P os itif Neutre P os itif

Evaluation ESG

Ris que Neutre Neutre Ris que Ris que

6.3

N o n s u iv i E S G E n g a g é E S G P o s it if E S G N e u t re E S G R is q u e E S G N é g a t if

2 6 %

4 6 %

Opinion E S G

Fonds

S oc ial/ S oc iétal

Gouvernanc e

Sélection ESG et Solidaire

In d ic e

Evaluation ESG par pillier Respectivement pondéré du poids dans l'indice et dans la poche actions du fonds, et équipondéré EvaluationES EvaluationESG 7 7 6 6 5 5 4 4 3 3 2 2 1 1 Environnement 0 Gouvernance Environnement 0 Gouvernance

1 4

17

Focus extrafinancier Répartition par opinion ESG

Insertion Emplois Dynamique

14 4 17

Respectivement en % de l'actif et en nombre de valeurs 1% 9 % 11%

53

3 5 %

5 3 %

27

F o n d s

Actions

3 Indice

8 % 10 %

P os itif Neutre Neutre P os itif Ris que

Poids dans la poc he ac tions (% ) 53.51 46.20 0.29 100.00

 2.27  1.72  1.69  1.47  1.24

Ty pe de s uiv i

Intens if V eille Non s uivi Total

Fonds

Indice

5.6 17.1 17.4

Social/Sociétal

5.4

4.3 11.6 6.8

4.5 10.8 9.8

3.4

30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

4.5

4.4

5.9

5.9 19.0 4.9 16.7

5.5

7.1

Titres

S A IP E M ITL1000 K ONINK LIJK E K P N B A S F A G P E UGE OT S .A . ORP E A Total

Poids dans l'indic e de c omparais on (% ) 49.33 49.34 1.33 100.00

Nombre de v aleurs (dans la poc he ac tions ) 30 24 1 55

Détail des 5 principales surpondérations du fonds par rapport à son indice

P oids dans la Poids dans poc he ac tions del'indic e c omparais on (% ) (% ) 2.27 0.00 1.72 0.00 1.69 0.00 1.93 0.45 1.34 0.10 8.95 0.56

E c art