Les 250 champions mondiaux de la distribution 2009

Deloitte

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Ce rapport, établi à partir d’informations publiques, identifie les 250 plus grands distributeurs mondiaux clôturant leurs états financiers principalement fin 2007 et pour certaines sociétés jusqu’au 30 juin 2008. Au-delà de ce classement, le rapport présente des éléments prévisionnels sur la conjoncture économique mondiale et son impact sur la distribution.

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Consumer Business Janvier 2009 Faire face à la pression Les 250 Champions mondiaux de la Distribution

Les 250 Champions mondiaux de la Distribution - Janvier 2009 Faire face à la pression Deloitte est heureux de vous présenter la 12 e  édition du palmarès annuel des Champions mondiaux de la distribution. Ce rapport, établi à partir d’informations publiques, identiie les 250 plus grands distributeurs mondiaux clôturant leurs états inanciers principalement in 2007 et pour certaines sociétés jusqu’au 30 juin 2008. Au delà de ce classement, le rapport présente des éléments prévisionnels sur la conjoncture économique mondiale et son impact sur la distribution, une analyse montrant comment les marchés apprécient la valeur des entreprises de distribution et, enin, recense les axes de travail principaux de la distribution qui contribueront à la déinition des stratégies des acteurs pour l’année 2009. Les différents chapitres de l’étude sont présentés dans les pages suivantes : Faits marquants pour les 250 Champions mondiaux de la Distribution ........................................ 3 Ratio Q et anticipation des marchés inanciers ........................................................................... 39 Les Champions de la Distribution : perspectives économiques (établies en novembre 2008) ........42 Les 10 priorités de la grande distribution en 2009 ...................................................................... 46 Souhaitant que cette étude vous soit utile, ne manquez pas de prendre contact avec nous pour toute information complémentaire (coordonnées indiquées en dernière page de couverture). Gilles Goldenberg Associé responsable du secteur Distribution 

Les 250 Champions mondiaux de la Distribution - Janvier 2009 Faits marquants pour les 250 Champions mondiaux de la Distribution En 2007, la grande distribution a toujours le Tous les distributeurs n’ont pas eu la chance de connaître une forte vent en poupe, mais la tempête se proile… c a r v o a i i s e s n a t n  v ce u .     le A u lo rs r   s v  q en u’ t e es n     l 2 é 0 c 0 h 6 ir , ,     3 4 6 4     d d’ e e s  n 2 tr 5 e 0     e C u h x  a o m nt p   i v o u n  l s  e d u e rs  l   a v   e d n i t st e r s i   bution  En 2007, un changement s’est amorcé dans l’économie américaine. Il  diminuer en 2007 – probablement un signe avant-coureur de ce qui se  s’est traduit par le passage d’une croissance relativement forte à une  préparait. Parfois, cette baisse des ventes concerne des sociétés qui se  décélération de l’activité suivie d’une légère récession début 2008. La  sont désengagées avec succès de certaines de leurs activités ain de se  cause immédiate de ce ralentissement a été le pic puis l’éclatement de  concentrer sur leur cœur de métier. Cependant, on trouve dans cette  la bulle immobilière américaine. Les prix de l’immobilier ont commencé  catégorie une surreprésentation de grands magasins et de commerces  à chuter in 2006. Durant l’été 2007, le nombre de défaillances et de  spécialisés dans l’équipement de la personne et l’électronique grand  saisies sur les crédits immobiliers à haut risque (subprimes) a atteint  public.  un niveau tel qu’il a eu un impact sur la valeur des titres adossés à ces créances hypothécaires. C’est ainsi qu’a commencé le resserrement  La vague de sorties de cotation en bourse dans le secteur de la  du crédit en août 2007. Le ralentissement de l’activité du marché  distribution s’est poursuivie en 2007. En conséquence, sur les 250  immobilier et une moindre progression des dépenses des ménages se  Champions, seuls les résultats de 178 d’entre eux étaient disponibles.  sont traduits par une stagnation de la création d’emplois dès janvier  14 de ces sociétés afichaient des pertes nettes en 2007, soit deux  2008. fois plus que le nombre de sociétés déicitaires du palmarès 2006. La  marge bénéiciaire nette pondérée de l’ensemble des sociétés ayant A l’échelle mondiale, la croissance de l’économie était toujours  publié des informations était toutefois satisfaisante à 3,7% (et de 4%  satisfaisante en 2007. Ce n’est qu’au début de l’année 2008 que le  non pondérée). Ces chiffres traduisent la tendance à une amélioration  dénouement de la crise inancière américaine a commencé à faire des  constante de la rentabilité de la distribution au cours de ces dernières  dégâts en Europe occidentale. L’impact de cette crise ne s’est pas fait  années : d’une moyenne de 2,7% en 2004, celle-ci est passée à 3,5%  sentir dans la région Asie/Paciique avant le milieu de l’année 2008.  en 2005 et à 3,6% en 2006. Les dépenses des ménages sont donc restées à peu près stables dans la plupart des pays du globe en 2007, exercice couvert par le présent  Les sociétés igurant parmi les 250 Champions ont réalisé en moyenne  rapport. un chiffre d’affaires de 14, 5 milliards de dollars US en 2007, contre  13 milliards pour ce groupe en 2006. Pour igurer au palmarès des Le total des ventes de détail des 250 Champions mondiaux de la Champions, les ventes de détail réalisées en 2007 devaient atteindre distribution a atteint les 3,62 trillions de dollars US en 2007, soit une  environ 3 milliards de dollars US, contre 2,7 en 2006. hausse de 11,4% par rapport au total des 250 Champions de l’an dernier qui s’établissait à 3,25 trillions de dollars US. Une partie de la  La concurrence pour igurer parmi les 250 premiers est acharnée en  hausse des ventes libellées en dollars américains traduit l’impact de la  queue de peloton, car la majorité des distributeurs ne sont pas de  faiblesse du dollar par rapport aux principales devises en 2007, l’autre  “méga-multinationales”. Sur les 250 Champions, près des deux tiers,  étant simplement due à un changement dans la composition du groupe  soit 163 entreprises, afichaient des ventes inférieures à 10 milliards de  des 250 premiers. A en juger uniquement par la liste des sociétés  dollars US en 2007. Plus d’un tiers (93 entreprises) afichait des ventes  de cette année et en excluant les luctuations de change, le taux de  inférieures à 5 milliards de dollars US. Seules 40 entreprises, soit environ  croissance composite reste sain en 2007 à 7,6%. 1 sur 6, réalisaient un chiffre d’affaires de 20 milliards de dollars US ou  plus. Note : c’est la première année que ce rapport utilise des taux de croissance pondérés des ventes et ajustés pour tenir compte des luctuations de change, en lieu et place de simples moyennes arithmétiques comme principale unité de mesure pour appréhender les résultats des Champions (voir la méthodologie dans l’encadré de la page 38). Les moyennes arithmétiques ont toutefois également été présentées dans certains cas ain de faciliter les comparaisons avec les résultats de l’année précédente. En 2007, par exemple, l’augmentation moyenne des ventes nominales de détail des 250 Champions était de 10,7%. Ce qui est un très bon résultat comparé aux 9,2% de 2006 et aux 10,1% de 2005.