Cet ouvrage fait partie de la bibliothèque YouScribe
Obtenez un accès à la bibliothèque pour le lire en ligne
En savoir plus

Finance de Marché

De
2 pages

Finance de Marché

Publié par :
Ajouté le : 21 juillet 2011
Lecture(s) : 0
Signaler un abus
Année 2009-2010
Joël PETEY
Professeur des Universités
Finance de Marché
4ème année Cours de filière Economie et Entreprise
1er Semestre (24 heures), mardi, 8h-10h
Thème 1
Les obligations
Définition et caractéristiques des obligations
L’évaluation des obligations : taux actuariel de rendement, la cotation des
obligations
Le risque de taux d’intérêt : sensibilité et duration
Catégories particulières d’obligations : obligations à taux variable, OAT, zéro
coupon, obligations à bons de souscription, obligations convertibles…
Thème 2
Les critères de choix en incertitude
Espérance mathématique
Le critère espérance-variance et la substitution rentabilité/risque
Le critère d’espérance d’utilité
Choix de portefeuille en incertitude : un modèle introductif
Thème 3
Evaluation boursière et gestion de portefeuille : une introduction
:
Rentabilité et risque d’un portefeuille : cas à deux titres
Risque systématique et diversification
Le Modèle d’Evaluation des Actifs Financiers
Les modèles actuariels d’évaluation : modèle de Gordon-Shapiro et Price-
Earnings-Ratio (PER).
Thème 4
Marchés et contrats à terme
:
Opérations à terme et transfert de risque
Caractéristiques d’un contrat à terme
Opérations sur les marchés à terme : spéculation, couverture et arbitrage ;
Principes généraux de couverture.
Thème 5
Introduction aux options
:
Définitions et opérations de base
La relation de parité Call/Put
Déterminants de la valeur d’une option
L’évaluation par arbitrage et la relation de Black et Scholes.
Un pour Un
Permettre à tous d'accéder à la lecture
Pour chaque accès à la bibliothèque, YouScribe donne un accès à une personne dans le besoin