L’encours des créances internationales du système bancaire résident a augmenté, en 2002, de 19,3 %, à 908,7 milliards de dollars, contre 761,6 milliards fin 2001. La France se maintient ainsi au sixième rang mondial, avec une part de marché de 6 %.
Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002
L’encours des crances internationales du systme bancaire rsident a augment, en 2002, de 19,3 %, à 908,7 milliards de dollars, contre 761,6 milliards fin 2001. La France se maintient ainsi au sixime rang mondial, avec une part de march de 6 %.
Fin 2002, ces crances se composent de prts bancaires à 68,3 %, et de titres, à 31,7 %. L’encours des titres de dette connaît une trs forte progression (39,6 %) : en effet, les banques ont globalement favoris les classes d’actifs les moins risques telles que les obligations d’ètat. Dans le mme temps, l’encours des prts bancaires a progress de 12,9 %. Au total, 78,9 % des prts bancaires ont t accords à des pays industrialiss.
L’encours des engagements internationaux du systme bancaire rsident en France a progress, en 2002, de 15,2 %, pour s’tablir à 958,6 milliards de dollars. La France occupe ainsi le cinquime rang mondial, avec 6,4 % du stock d’engagements internationaux.
Les emprunts bancaires ont progress de 16,5 %, à 717,5 milliards de dollars et reprsentent 74,8 % des engagements internationaux des banques rsidentes. 76,6 % de ces emprunts correspondent à des engagements vis-à-vis des pays industrialiss. Les dpôts les plus importants ont t raliss par le Royaume-Uni (35,5 milliards de dollars) et l’Allemagne (21,4 milliards de dollars).
La part des oprations libelles en euros dans les prts bancaires internationaux est passe de 43,7 % fin 2001, à 51,2 % fin 2002, au dtriment des oprations en dollars qui ne reprsentent plus que 38,1 %, contre 45,6 % un an auparavant. Du côt des engagements, la proportion des emprunts bancaires libells en euros est passe de 39,4 % à 47,1 % sur la priode tandis que celle des emprunts en dollars reculait de 47,4 % à 41,6 %.
Françoise SAVAJOL Direction de la Balance des paiements Service des Capitaux monétaires extérieurs (SEMEX)
NB : Entre le 31 décembre 2001 et le 31 décembre 2002, l’euro s’est apprécié de 19 % par rapport au dollar.
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Études
Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002
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Est publie en annexe une srie de tableaux et graphiques retraçant l’volution des encours des crances et engagements internationaux des banques rsidentes en France ventils par devises et par pays (annexe 1) et des crances et engagements des principaux systmes bancaires (annexe 2). Un rappel mthodologique figure en annexe 3.
Le cours EUR/USD était de 0,8813 au 31 décembre 2001 et de 1,0487 au 31 décembre 2002, soit une hausse de l’euro de 19 % sur un an.
1.
Les créances internationales des banques résidentes en France
Au cours de l’année 2002, l’encours des créances internationales du système bancaire résident en France a augmenté de 147,1 milliards de dollars, en hausse de 19,3 %. Dans le même temps, le cours de change de l’euro contre dollar s’est apprécié de 19 %.
Créances internationales des banques résidentes vis-à-vis des non-résidents et des résidents en devises (montants en milliards de dollars – variations en %) Dcembre Mars Juin Septembre Dcembre Variation 2001 2002 2002 2002 2002 sur 1 an Portefeuille de titres 212,0 235,9 273,2 275,5 288,1+ 35,9 T itres de dettes 182,5 201,5 235,9 249,3 254,8+ 39,6 A ctions et titres d'OPCVM 29,5 34,4 37,3 26,2 33,3+ 12,9 Prts bancaires 549,6 532,9 561,7 564,4 620,6+ 12,9 Dont : T itres reçus en pension livre 78,4 90,1 106,8 112,1 119,5+ 52,4 Total 761,6 768,8 834,9 839,9 908,7 + 19,3
En 2002, l’encours des créances sous forme de prêts bancaires a progressé de 12,9 %, mais leur part (68,3 % fin décembre 2002) dans le total des créances internationales a diminué de 3,9 points. L’encours des prêts garantis par des titres a augmenté de plus de 52 % : leur part représente plus de 19 % du total des prêts bancaires, contre 14,3 % fin décembre 2001.
L’encours de créances sous forme de titres est passé de 212 milliards de dollars fin décembre 2001, à 288,1 milliards de dollars fin décembre 2002, en progression de 35,9 %. La hausse a été plus sensible sur les titres de dette (39,6 %) que sur les actions et titres d’OPCVM (12,9 %). Sur un an, la part du portefeuille-titres s’est accrue de 3,9 points.
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Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002
Ventil ation des créances internationales des banques résidentes (montants en milliards de dollars) Crances vis-à-vis des non-rsidents Crances en devises sur rsidents (a) euros et devises Dc. Mars Juin Sept. Dc. Dc. Mars Juin Sept. Dc. 2001 2002 2002 2002 2002 2001 2002 2002 2002 2002 Portefeuille de titres 209,3 233,0 270,5 273,5 286,5 2,7 2,9 2,7 2,0 1,6 Prts bancaires 463,5 429,7 465,9 481,3 538,7 86,1 103,2 95,8 83,2 81,9 Total 672,8 662,7 736,4 754,7 825,2 88,8 106,1 98,5 85,2 83,5
(a) Seuls sont repris les titres libells en devis
es et mis par des rsidents sur les marchs internationaux.
Ventilation des créances internationales des banques résidentes
Dcembre 2001 (761,1 milliards de dollars)
88,4 % Résidents Non-résidents
11,6 %
Dcembre 2002 (908,7 milliards de dollars)
90,8 %
9,2 %
La répartition des créances internationales entre créances sur les non-résidents et créances en devises sur les résidents n’évolue que modérément. La part des créances en devises sur résidents est passée de 11,6 % à la fin 2002 à 9,2 % à la fin 2002.
Créances transfrontières des banques résidentes
Dcembre 2001 (672,8 milliards de dollars)
68,9 % Portefeuille de titres Prêts bancaires
31,1 %
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Dcembre 2002 (825,2 milliards de dollars)
65,3 %
34,7 %
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Sur un an, l’encours des créances transfrontières s’est accru de 152,4 milliards de dollars, en hausse de 22,7 %, le portefeuille-titres et les prêts bancaires transfrontières progressant de, respectivement, 36,9 % et 16,2 %.
Fin 2002, les pays industrialisés représentaient, avec 424,9 milliards de dollars, 78,9 % du total des prêts bancaires transfrontières. Sur un an, les hausses les plus significatives ont été enregistrées sur les prêts bancaires accordés à l’Italie (75 %), à l’Espagne (52,5 %), au Royaume-Uni (34 %) alors que des remboursements ont porté principalement sur le Luxembourg (– 32,6 %) et les États-Unis (– 3,4 %). Les prêts consentis à des centresoffshorepar les banques résidentes en France sont restés stables, à plus de 54 milliards de dollars. Ceux accordés aux pays de l’Union européenne et monétaire se sont accrus de, respectivement, 27,5 % et 23,1 %.
2.
Les engagements internationaux des banques résidentes en France
À fin 2002, l’encours, libellé en dollars des États-Unis, des engagements internationaux (engagements sur des non-résidents et engagements en devises sur des résidents) du système bancaire résident en France affichait une hausse de 15,2 % sur un an, s’inscrivant à 958,6 milliards de dollars, contre 831,8 milliards de dollars fin 2001.
Engagements internationaux des banques résidentes vis-à-vis des non-résidents et des résidents en devises (montants en milliards de dollars, variations en %) Dcembre Mars Juin SeptembreDcembre Variation 2001 2002 2002 2002 2002 sur 1 an Dettes reprsentes par un titre 215,9 232,0 250,8 223,4 241,1 11,7 D ettes à long terme et autres titres 115,5 131,5 135,8 136,0 143,6 24,3 I nstruments du march montaire 100,4 100,5 115,0 87,4 97,5 - 2,9 Emprunts bancaires 615,9 621,8 652,1 673,5 717,5 16,5 Dont : T itres donns en pension livre 68,1 73,2 88,2 107,4 114,5 68,1 Total 831,8 853,8 902,9 896,9 958,6 15,2
Sur un an, l’encours des engagements sous forme de dettes représentées par un titre (+ 11,7 %) a progressé moins vite que celui des emprunts bancaires (+ 16,5 %). Cependant, cette évolution est due au reclassement de certains titres non négociables à court terme considérés, à partir de fin juin 2002, comme des emprunts bancaires. Ainsi, l’encours des titres à court terme affiche une baisse de 2,9 %, malgré une hausse de près de 12 % entre septembre et décembre 2002. L’encours des titres à long terme est en progression constante. Les banques résidentes en France ont emprunté sur ce marché plus de 28 milliards de dollars, en hausse de 24,3 % sur un an.
Les encours des emprunts bancaires ont progressé tout au long de l’année, notamment ceux sous forme de titres donnés en pension livrée dont l’encours s’est accru de plus de 46 milliards de dollars, en hausse de 68,1 %. La part des emprunts bancaires représentait 74,8 % du total des engagements internationaux, contre 74 % à fin 2001.
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Ventilation des engagements internationaux des banques résidentes
Dcembre 2001 (831,8 milliards de dollars)
91,5 % Résidents Non-résidents
8,5 %
Dcembre 2002 (958,6 milliards de dollars)
92,2 %
7,8 %
Ventilation des créances internationales des banques résidentes (montants en milliards de dollars) Engagements Engagements vis-à-vis vis-à-vis des non-rsidents des rsidents en devises (a) euros et devises Dc. Mars Juin Sept. Dc. Dc. Mars Juin Sept. Dc. 2001 2002 2002 2002 2002 2001 2002 2002 2002 2002 Dettes reprsentes par un titre 203,2 220,0 236,4 209,2 227,9 12,7 12,1 14,4 14,2 13,1 Emprunts bancaires 558,0 551,8 585,8 606,3 655,7 57,9 69,9 66,3 67,2 61,7 Total 761,2 771,8 822,2 815,5 883,7 70,6 82,0 80,7 81,4 74,8
(a) Seuls sont repris les titres libells en devis
es et mis par des rsidents sur les marchs internationaux.
Engagements transfrontières des banques résidentes
Dcembre 2001 (761,2 milliards de dollars)
73,3 % Portefeuille de titres Prêts bancaires
26,7 %
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Dcembre 2002 (883,7 milliards de dollars)
74,2 %
25,8 %
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En 2002, les engagements vis-à-vis des non-résidents ont augmenté de 16 %. Les dettes représentées par un seul titre (+ 12,2 %) enregistrent des évolutions semblables à celles des emprunts bancaires (+ 17,5 %). Leur part dans le total des engagements internationaux est restée pratiquement stable par rapport à décembre 2001 (74,2 % pour les emprunts bancaires et 25,8 % pour les titres).
De nouveaux dépôts bancaires transfrontières ont été effectués dans les banques résidentes en France, notamment par le Royaume-Uni, à hauteur de 35,5 milliards de dollars, par l’Allemagne (21,4 milliards de dollars) et par les Antilles néerlandaises (23,4 milliards de dollars, dus essentiellement à un reclassement de titres courts en emprunts bancaires). Dans le même temps, plusieurs remboursements ont été réalisés auprès des États-Unis (– 9,1 milliards de dollars) et de Singapour (– 8,4 milliards de dollars).
Comme pour les prêts bancaires, la part des pays industrialisées représente plus de 76 % du total des emprunts bancaires. Celle de l’Union européenne se situe à plus de 52 %, et parmi les pays de l’Union européenne, la part du Royaume-Uni dépasse 22 %.
3.
Comparaison avec les autres systèmes bancaires déclarants à la Banque des règlements internationaux
Créances et engagements internationaux des principaux systèmes bancaires (montants en milliards de dollars, variations en %) Dcembre Juin Septembre Dcembre Variation 2001 2002 2002 2002 sur 1 an Enga- Enga- Enga- Enga- Enga-Crances Crances Crances Crances Crances gements gements gements gements gements 13 069,6 12 907,4 14 206,2 13 830,1 14 329,0 14 010,0 15 163,2 14 838,3 16,0 15,0 Total dont : 2 801,8 2 815,6 3 009,7 3 034,5 3 075,2 3 184,1 3 252,2 3 356,7 16,1 19,2 Royaume-Uni 1 307,1 800,4 1 228,7 712,3 1259,9 699,1 1 323,8 764,3 1,3 - 4,5 Japon 1 191,7 1 042,7 1 365,5 1 155,3 1 406,4 1 193,7 1 501,0 1 241,8 26,0 19,1 Allemagne ètats-Unis 1 115,1 1 285,7 1 200,6 1 317,2 1 149,9 1 327,8 1 158,6 1 381,0 3,9 7,4 Îles Caïmanes 847,8 829,2 980,4 932,5 967,3 925,2 1 037,1 1 021,1 22,3 23,1 France 761,6 831,8 834,7 902,9 840,0 896,9 908,7 958,6 19,3 15,2 735,2 724,2 806,1 773,4 781,6 755,3 830,8 794,0 13,0 9,6 Suisse Union montaire (a)5 094,3 4 856,24 719,8 4 513,5 4 644,1 4 477,6 4 073,5 4 067,1 25,0 19.4 NB : Comparaison des encours possibl es, sous rserve des diffrences mthodologiques affectant NB :tions des diffrents pays – cf. Rapport trimestriel de la BRIles dclara (es et engagements transfrontires intra zone euro de chacuna) Y compris les encours de cranc (a)des douze systmes bancaires
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Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002
Fin décembre 2002, la France maintient sa sixième position en termes d’encours de créances internationales des banques résidentes déclarés à la BRI, avec une part de marché de 6 %, contre 5,8 % fin décembre 2001. Concernant les engagements internationaux, la France passe de la quatrième à la cinquième place de fin décembre 2001 à fin décembre 2002, malgré une part de marché identique de 6,4 %.
Sur un an, comparé à fin décembre 2001, le Royaume-Uni et l’Allemagne connaissent une progression significative de leurs encours de créances internationales des banques résidentes en hausse de, respectivement, 16,1 % et 26 %.
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ANNEXE 1 :
Tableau 1 :
Tableau 2 et graphique 1 :
Tableau 3 :
Tableau 4 et graphique 2 :
Tableau 5 :
Tableau 6 :
ANNEXE 2 :
Graphique 3 :
Graphique 4 :
ANNEXE 3 :
LISTE DES TABLEAUX ET ANNEXES
CRÉANCES ET ENGAGEMENTS INTERNATIONAUX DES BANQUES RÉSIDENTES EN FRANCE
Prêts bancaires internationaux des banques résidentes répartis par monnaies
Ventilation géographique des prêts bancaires des banques résidentes à des non-résidents
Emprunts bancaires internationaux des banques résidentes répartis par monnaies
Ventilation géographique des emprunts bancaires des banques résidentes à des non-résidents
Répartition par monnaies du nominal des titres détenus par les banques résidentes, émis pour des non-résidents et par des résidents en devises
Répartition par pays des titres détenus par les banques résidentes émis par des non-résidents
CRÉANCES ET ENGAGEMENTS INTERNATIONAUX DES PRINCIPAUX SYSTÈMES BANCAIRES
Créances et engagements internationaux des principaux systèmes bancaires
Créances nettes des principaux systèmes bancaires
RAPPEL MÉTHODOLOGIQUE
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Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002
CRÉANCES ET ENGAGEMENTS INTERNATIONAUX DES BANQUES RÉSIDENTES EN FRANCE
Tableau 1
Annexe 1
Prêts bancaires internationaux des banques résidentes répartis par monnaies (encours en milliards de dollars, rpartition en %) Fin dcembre Fin mars Fin juin Fin septembre Fin dcembre 2001 2002 2002 2002 2002 Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar-tition tition tition tition tition Oprations libelles en : Euro 240,0 43,7 229,0 43,0 263,2 46,9 279,4 49,5 317,7 51,2 Dollar 250,4 45,6 236,3 44,3 237,2 42,2 218,2 38,7 236,4 38,1 Livre Sterling 19,3 3,5 20,6 3,9 20,6 3,7 21,9 3,9 21,5 3,5 Franc suisse 15,2 2,7 18,8 3,5 14,5 2,6 19,0 3,4 17,8 2,9 Yen 14,6 2,7 18,3 3,4 16,0 2,9 14,8 2,6 17,7 2,9 A9,5 1,510,1 1,8 11,1 2,0 10,1 1,8 10,0 1,9 utres devises Total 549,6 100,0 532,9 100,0 561,7 100,0 564,4 100,0 620,6 100,0
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54,9
35,2
189,4
1 22,8
60,8
10,2
327,5
Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002
Autres pays Dont : Singapour Hong-Kong Bahrein Îles Caïmanes Russie Brsil Bermudes Liban Liberia Panama Pologne Turquie Argentine Mexique Algrie Cameroun Congo Côte d’Ivoire Maroc Afrique du Sud Tunisie Chine Core du Sud Total Pour mmoire : Total centres extra-territoriaux Total Union europenne Total Union montaire Dont : Prts libells en euros