Patrimoine des ménages : toujours le logement, mais aussi les actifs de précaution - article ; n°1 ; vol.296, pg 33-62

Luc Arrondel

Description

Économie et Statistique - Année 1996 - Volume 296 - Numéro 1 - Pages 33-62
Patrimoine des ménages : toujours le logement, mais aussi les actifs de précaution
Les résultats d'une enquête de 1992, par rapport à une enquête similaire réalisée en 1986, montrent que les épargnants ont un intérêt grandissant pour les produits d'épargne financière longue : assurance-vie et épargne retraite. Ils diversifient, cependant, assez peu leur patrimoine : la résidence principale et la protection à long terme sont les placements les plus fréquents si l'on excepte le besoin de liquidité présent chez tous les ménages.
Parmi les produits financiers, les valeurs mobilières (obligations, actions et Sicav) sont les moins diffusées : un quart seulement des Français en possède. Mais les sommes investies sous cette forme sont les plus importantes puisque près d'un tiers du patrimoine financier est placé dans des titres. Les assurances-vie et les produits de retraite sont aussi en bonne place : 40 % des ménages en ont souscrit et, en moyenne, ils représentent près du quart du patrimoine financier.
Le choix des actifs financiers et des montants investis dans chacun diffère selon les ménages : les valeurs mobilières attirent surtout les gens aisés et diplômés ; l'épargne contractuelle (épargne-logement, assurance- vie et épargne retraite), davantage liée aux événements du cycle de vie, est plus fréquente chez les salariés du secteur public.
Household Wealth: Still Housing, but also Prudential Savings
The results of a 1 992 survey compared with a similar 1 986 survey show that savers have become increasingly interested in long-term financial savings products: life assurance and pension funds. However, they have not diversified their wealth very much. When the ever-present cashflow requirement of all households is excluded, the purchase of a usual residence and long-term protection are the most frequent investments.
Securities (bonds, shares and unit trusts) are the least popular of the financial products: only one-quarter of the French have them. However, the sums invested in this form are the highest with nearly one-third of financial wealth placed in securities. Life assurance and pension fund products are also high on the list: 40% of households have taken out such contracts, which represent nearly one-quarter of financial wealth on average.
The choice of financial assets and the sums invested in each product differ depending on the household: securities attract mainly well-off people with higher education qualifications. Savings plans (home savings, life assurance and pension funds), which are more connected with events in an individual's life cycle, are taken out more frequently by public sector employees.
Vermôgen der Haushalte : vorwiegend Wohnungen, aber auch Erspamisse zur Risikovorsorge
Die Ergebnisse einer 1992 durchgefùhrten Erhebung zeigen im Vergleich zu einer entsprechenden Erhebung im Jahre 1986, daB sich die Sparer immer mehr fur die langfristigen Finanzprodukte interessieren, wie Lebensversicherungen und Rentensparen. Dennoch diversifizieren sie nur wenig ihr Vermôgen : der Hauptwohnsitz und die langfristige Risikovorsorge sind die hâufigsten Anlagen, wenn man einmal von der notwendigen Ùberbrùckung eines kurzfristigen Liquiditâtsbedarfes absieht, der bei alien Haushalten anzutreffen ist.
Unter den Finanzprodukten sind die Wertpapiere (Schuldverschreibungen, Aktien und Invest mentzerti- fikate) am wenigsten verbreitet, da lediglich ein Viertel der Franzosen solche Papiere besitzt. Dagegen werden in solche Produkte die hôchsten Summen investiert, denn nahezu ein Drittel des Finanzvermôgens ist in solchen Titeln angelegt. Die Lebensversicherungen und die Rentenprodukte nehmen ebenfalls einen guten Platz ein, da 40 % der Haushalte solche Vertràge abgeschlossen haben ; auf sie entfâllt im Durchschnitt fast ein Viertel des Finanzvermôgens.
Die Wahl des Finanzvermôgens und der jeweils investierten Betrâge unterscheidet sich je nach den Haushalten. Fur Wertpapiere interessieren sich vorwiegend wohlhabende Personen und Personen mit hôherem Qualifikationsgrad. Die vertraglich geregelte Spartàtigkeit (Bausparvertrag, Lebensversicherung und Rentensparen) hângt eher von bestimmten Ereignissen wàhrend des Lebenszyklus ab und ist hâufiger bei den Arbeitnehmern des ôffentlichen Sektors anzutreffen.
Patrimonio de ios hogares : siempre la vivienda, pero también el ahorro de precauciôn
Los resultados de una encuesta de 1 992, respecte a unas encuesta similar Nevada a cabo en 1986, muestra que los ahorradores se interesan cada vez mâs por los productos de ahorro financiero a largo plazo : seguro-vida y ahorro-jubilaciôn. Estes no varian mucho sin embargo su patrimonio : la residencia habituai y la protecciôn a largo plazo son las inversiones mâs frecuentes si se descarta la necesidad de liquidez présente en todos lo hogares.
Entre los productos financieros, los valores mobiliarios (obligaciones, acciones y fondos de inversion colectiva) son los mâs difundidos : tan solo la cuarta parte de los franceses los detenta. Pero las sumas invertidas bajo esta forma son las mâs importantes ya que cerca de una tercera parte del patrimonio financiero esta invertida en titulos. Los seguros-vida y los productos de jubilaciôn ocupan también un buen puesto : el 40 % de los hogares los han contratado y, en un promedio, representan cerca de la cuarta parte del patrimonio financiero.
La elecciôn entre los activos financieros y las sumas invertidas en cada uno difieren en funciôn de los hogares : los valores mobiliarios atraen sobre todo a la gente acomodada y titulada : el ahorro contractual mâs vinculado a los acontecimientos del ciclo de vida, es mâs frecuente entre los asalariados del sector pûblico.
30 pages
Source : Persée ; Ministère de la jeunesse, de l’éducation nationale et de la recherche, Direction de l’enseignement supérieur, Sous-direction des bibliothèques et de la documentation.

Informations

• Publié par: ECONOMIE_ET_STATISTIQUE
• Publié le: 01 janvier 1996
• Nombre de lectures: 17
• Langue: Français
• Poids de l'ouvrage: 5 Mo

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