Rapport financier semestriel 30 juin 2007

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• Publié par: salonli
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www.steria.com 30 juin 2007 Rapport financier semestriel_© Steria 2 Rapport financier semestriel 30 juin 2007 Rapport financier semestriel 30 juin 2007GROUPE STERIA SCA Société en Commandite par Actions au capital de 18 919 332 euros Siège social : 12, rue Paul Dautier 78140 Vélizy Villacoublay 344 110 655 RCS Versailles SOMMAIRE Rapport semestriel d’activité 4 Comptes consolidés condensés semestriels 8 Rapport des commissaires aux comptes 36 Attestation du responsable du rapport financier semestriel 37 Rapport financier semestriel 30 juin 2007 © Steria 3 Rapport financier semestriel 30 juin 2007RAPPORT SEMESTRIEl d’ACTIvITÉ 30 JUIn 2007 A- ÉvÈnEMEnTS IMPORTAnTS SUR vEnUS AU COURS dU PREMIER SEMESTRE- InCIdEnCE dE CES ÉvÈnEMEnTS SUR lES COMPTES SEMESTRIElS • Chiffre d’affaires deuxième trimestre 2007 à 330,7 M€, en hausse de +8,8% à périmètre et change constants. • Marge opérationnelle premier semestre 2007 à 40,7 M€, en hausse de +7,3% par rapport au premier semestre 2006. • Avant frais de groupe représentant 1,3% du chiffre d’affaires au premier semestre 2007, la marge opérationnelle progresse de 0,16 point à 7,5%. • Résultat net part du groupe premier semestre 2007 à 23,7 M€, en hausse de 8,4%. RÉSUl TATS PREMIER SEMESTRE 2007 Premier semestre 2006 2007 variation Chiffre d’affaires M€ 607,2 647,9 6,7% 1 Marge opérationnelle M€ 38,0 40,7 7,3% En % du chiffre d’affaires % 6,3% 6,3% - 2Résultat opérationnel M€ 34,3 39,0 13,8% Résultat net part du groupe M€ 21,9 23,7 8,4% Bénéfice net par action dilué € 1,16 1,22 5,2% Nombre d’actions moyen pondéré dilué Mios 18,92 19,41 2,6% dette Financière nette M€ 79,6 43,9 - 44,8% 1 La marge opérationnelle est l’indicateur clé du Groupe. Elle se définit comme la différence entre le chiffre d’affaires et les char- ges opérationnelles celles-ci étant égales au total du coût des services rendus (charges nécessaires à la réalisation des pro- jets), des frais commerciaux et des frais généraux et administratifs. 2 Le résultat opérationnel incorpore en plus les charges liées aux options de souscription d’actions accordées à un certain nom- bre de collaborateurs, les coûts de restructuration, les plus values de cession, etc. ChIFFRE d’AFFAIRES ChIFFRE d’AFFAIRES PREMIER SEMESTRE 2007 (En millions d’euros) 6 mois 6 mois Croissance 2006 2007 Chiffre d’affaires 607,2 647,9 6,7% Variation de périmètre - Variation liée au taux de change +1,4 Chiffre d’affaires proforma 608,6 647,9 6,5% © Steria 4 Rapport financier semestriel 30 juin 2007 Rapport financier semestriel 30 juin 2007ChIFFRE d’AFFAIRES dU PREMIER SEMESTRE 2007 PAR zOnE GÉOGRAPhIqUE (En millions d’euros) 6 mois 6 mois Croissance organique 2006* 2007 France 261,2 270,4 3,5% Royaume-Uni 142,5 157,1 10,2% Allemagne 92,8 106,3 14,5% Autre Europe 112,1 114,2 1,9% Total 608,6 647,9 6,5% ChIFFRE d’AFFAIRES dU PREMIER SEMESTRE 2007 PAR MÉTIER (En millions d’euros) 6 mois 6 mois Croissance organique 2006* 2007 Infogérance 259,6 278,9 7,4% Conseil & Intégration de Systèmes 349,0 369,0 5,8% ChIFFRE d’AFFAIRES dU dEUxIÈME TRIMESTRE 2007 PAR zOnE GÉOGRAPhIqUE (En millions d’euros) deuxième trimestre 2006* deuxième trimestre 2007 Croissance organique France 131,0 133,7 2,0% Royaume-Uni 70,5 82,6 17,1% Allemagne 45,9 55,1 20,2% Autre Europe 56,7 59,3 4,7% Total 304,1 330,7 8,8% * Chiffre d’affaires à périmètre et taux de change constants (base 2007) Rapport financier semestriel 30 juin 2007 © Steria 5 Rapport financier semestriel 30 juin 2007 ACTIvITÉ dU dEUxIÈME TRIMESTRE 2007 Sur le second trimestre 2007, le Groupe a enregistré une croissance du chiffre d’affaires consolidé de +8,8% à périmètre et taux de change constants. • En France, la croissance organique de +2,0% par rapport au deuxième trimestre 2006 traduit une sélectivité accrue des opportunités commerciales qui s’inscrit dans le cadre des efforts de transformations engagés pour accroître la valeur ajoutée et la profitabilité. • Au Royaume-Uni, où les variations trimestrielles peuvent être significatives du fait du calendrier de prestations des marchés à commandes, la croissance s’élève à +17,1% par rapport au deuxième trimestre 2006. • En Allemagne, la conjonction d’un environnement favorable, du bon positionnement de nos offres, de l’attractivité du Groupe et d’un effet de base favorable permet d’afficher une forte croissance organique de +20,2% par rapport au deuxième trimestre 2006. • Sur la zone autre Europe, la croissance de +4,7% sur le deuxième trimestre est en particulier tirée par la Scandinavie et la Belgique. RÉSUl TATS dU PREMIER SEMESTRE 2007 Au 30 juin 2007, les frais de Groupe représentent 1,3% du chiffre d’affaires contre 1,1% au 30 juin 2006. Cette évolution s’explique par le renforcement au cours du premier semestre 2007 de trois fonctions transversales (Business Development, Valeur Client, Technologie et Innovation) et par la poursuite des efforts d’industrialisation (Global Service Centre) visant à accélérer les transformations pour intensifier la croissance et accroître la rentabilité. • Avant prise en compte des frais de groupe, le taux de marge opérationnelle du groupe progresse de 0,16 point à 7,5% par rapport au premier semestre 2006. Cette amélioration s’explique principalement par l’Allemagne où le taux de marge opérationnelle, avant frais de groupe, progresse de 1 point par rapport au premier semestre 2006 à 7,4%. En France et au Royaume-Uni, le taux de marge opérationnelle, avant frais de groupe, se maintient à un niveau élevé (respectivement 9,2% inchangé et 8% contre 8,1% au premier semestre 2006). Sur la zone Autre Europe, le taux de marge opérationnelle, avant frais de groupe, s’établit à 3,2% en progression de 0,1 point par rapport au premier semestre 2006. • Après prise en compte des frais de groupe, la marge opérationnelle progresse de 7,3% faisant ressortir un taux de marge opérationnelle de 6,3%. • Le niveau de dette financière nette s’établit au 30 juin 2007 à 43,9 M€, en baisse de 44,8% par rapport au 30 juin 2006. Cette évolution traduit une bonne performance en termes de génération de cash 1opérationnelle : le cash flow libre d’exploitation au 30 juin 2007 est du même ordre qu’au 30 juin 2006 (respectivement -42,7 M€ contre -39,5 M€) malgré un accroissement de 16,7 M€ des décaissements d’impôt au premier semestre 2007 par rapport au premier semestre 2006. 1 Capacité d’autofinancement diminuée de la variation du Besoin en Fonds de Roulement, des investissements industriels nets des cessions et des restructurations. © Steria 6 Rapport financier semestriel 30 juin 2007 Rapport financier semestriel 30 juin 2007b- PRInCIPAUx RISqUES ET PRInCIPAlES InCERTITUdES POUR lES 6 PROChAInS MOIS • Principaux risques Afin de limiter son exposition au risque de taux d’intérêt, le groupe a souscrit trois contrats d’échange de conditions d’intérêts (swaps de taux) : un swap classique à taux fixe de 2,80 % et deux « tunnels à prime nulle » ; le montant du notionnel de ces contrats est de 35 millions d’euros avec une échéance en novembre 2007. Concernant les risques liés à l’activité du groupe, les principaux risques demeurent : • Les risques liés aux ressources humaines, et plus précisément l’employabilité et l’engagement des collaborateurs ; • Les risques liés aux projets (« management » et « delivery ») qui restent le cœur de l’activité d’une SSII. A ce jour, des directives et process ont été mis en place pour anticiper de tels risques via une plus grande maîtrise des propositions et des contrats. Les risques identifiés sont également suivis de façon régulière par les équipes opérationnelles en charge des projets assistée des équipes fonctionnelles dédiées (Direction des ressources humaines, Direction des risques, Direction de la qualité, Direction de l’audit interne). Les risques majeurs sont répertoriés et consolidés lors du Comité des risques ; • Les risques liés aux orientations stratégiques et à l’adaptation de nos offres. A ce titre, la Direction de la Stratégie Groupe analyse en permanence l’adéquation entre les attentes du marché et le contenu des offres du Groupe. Les orientations stratégiques sont analysées au sein du Group Management Board et décidées par le Comité Exécutif ; • Les risques liés aux systèmes d’information, et au plan de continuité mis en place. Des plans d’actions ont été identifiés pour chacun de ces risques et leur mise en place est suivie de façon globale par la Direction des risques et la Direction de la Qualité. • Principales incertitudes La principale incertitude réside dans le fait que Groupe Steria a, le 30 juillet 2007, annoncé une offre publique recommandée sur la société Xansa (acteur britannique majeur de services informatiques et de Business Process Outsourcing). La finalisation de cette offre reste soumise à l’approbation des actionnaires dans le cadre du « Scheme of Arrangement ». Rapport financier semestriel 30 juin 2007 © Steria 7 Rapport financier semestriel 30 juin 2007COMPTES dE GROUPE STERIA SCA ComptEs ConsoLidés CondEnsés au 30 juin 2007 COMPTES dE RESUl TAT COnSOlIdÉ En milliers d’Euros notes 30/06/07 30/06/06 Chiffre d’affaires 4.15 647 882 607 175 Achats consommés et sous-traitances (122 415) (138 605) Charges de personnel (367 613) (325 277) Charges externes (93 483) (86 612) Impôts et taxes (12 309) (10 295) Variation des stocks de marchandises 1 419 (60) Autres produits et charges d’exploitation 2 140 2 450 Dotations nettes aux amortissements (12 593) (11 545) Dotations nettes aux provisions 4.16 (1 817) 970 Dépréciation des actifs circulants 4.16 (463) (219) Marge opérationnelle 40 748 37 981 Rentabilité opérationnelle 6,3% 6.3% Autres p