Méthodes de calcul du taux d'efficacité des dépenses des investissements - article ; n°3 ; vol.4, pg 65-84

Czeslaw Sulkowski

Description

Revue de l'Est - Année 1973 - Volume 4 - Numéro 3 - Pages 65-84
Calculating Investment Efficiency Ratings.
In a planned economy the parameters included in the calculation of investment efficiency ratings must assure the best choice of solutions in the general interest. The most expressive parameter of this type is the macro-economic standard for investment expenditures set by central authority.
In this article the author explains the different methods of calculating rates and the mathematical formulas employed. He subsequently treats methods based on the use of curves « choice of techniques », elaborated by Jan Lipinski, methods based on production curves, those where the choice of techniques and the curve of production are unknown and the method based on solution factors illustrated in the works of L.V. Kan- torovich and V. Novozhilov.
These different theoretical conceptions of standards for the efficiency of investment expenditures having been applied only to new installations, the author, in conclusion, also evokes the relationship between determination of the above-mentioned efficiency ratings and the modernization of obsolescent installations.
En économie planifiée, le calcul économique de l'efficacité des investissements doit tenir compte de paramètres assurant le choix de solutions optimales du point de vue de l'intérêt général. Le paramètre de ce type le plus important est le taux (norme) macroéconomique des dépenses d'investissement, déterminé au niveau central.
Dans cet article, l'auteur rend compte des diverses méthodes de calcul de ce taux et des formules mathématiques utilisées. Il aborde successivement, les méthodes utilisant les courbes de choix des techniques, élaborées par Jan Lipinski, les méthodes utilisant la courbe de production, celles qui sont appliquées quand les courbes de production et de choix des techniques ne sont pas connues et la méthodes des facteurs de solution illustrée par les travaux de L.V. Kantoroviô et V. Novozilov.
Ces diverses conceptions théoriques de recherche du taux standard d'efficacité des dépenses d'investissement ne concernent que les installations nouvelles. Aussi, l'auteur envisage-t-il pour terminer les rapports entre la détermination du taux d'efficacité mentionné ci-dessus et la modernisation des installations anciennes.
20 pages
Source : Persée ; Ministère de la jeunesse, de l’éducation nationale et de la recherche, Direction de l’enseignement supérieur, Sous-direction des bibliothèques et de la documentation.

Informations

• Publié par: REVUE_DE_L-EST
• Publié le: 01 janvier 1973
• Nombre de lectures: 189
• Langue: Français
• Poids de l'ouvrage: 1 Mo

Extrait

Czeslaw Sulkowski
Méthodes de calcul du taux d'efficacité des dépenses des
investissements
In: Revue de l'Est. Volume 4, 1973, N°3. pp. 65-84.
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Sulkowski Czeslaw. Méthodes de calcul du taux d'efficacité des dépenses des investissements. In: Revue de l'Est. Volume 4,
1973, N°3. pp. 65-84.
http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/receo_0035-1415_1973_num_4_3_1164Abstract
Calculating Investment Efficiency Ratings.
In a planned economy the parameters included in the calculation of investment efficiency ratings must
assure the best choice of solutions in the general interest. The most expressive parameter of this type is
the macro-economic standard for investment expenditures set by central authority.
In this article the author explains the different methods of calculating rates and the mathematical
formulas employed. He subsequently treats methods based on the use of curves « choice of techniques
», elaborated by Jan Lipinski, methods based on production curves, those where the choice of
techniques and the curve of production are unknown and the method based on solution factors
illustrated in the works of L.V. Kan- torovich and V. Novozhilov.
These different theoretical conceptions of standards for the efficiency of investment expenditures having
been applied only to new installations, the author, in conclusion, also evokes the relationship between
determination of the above-mentioned efficiency ratings and the modernization of obsolescent
installations.
Résumé
En économie planifiée, le calcul économique de l'efficacité des investissements doit tenir compte de
paramètres assurant le choix de solutions optimales du point de vue de l'intérêt général. Le paramètre
de ce type le plus important est le taux (norme) macroéconomique des dépenses d'investissement,
déterminé au niveau central.
Dans cet article, l'auteur rend compte des diverses méthodes de calcul de ce taux et des formules
mathématiques utilisées. Il aborde successivement, les utilisant les courbes de choix des
techniques, élaborées par Jan Lipinski, les méthodes utilisant la courbe de production, celles qui sont
appliquées quand les courbes de production et de choix des techniques ne sont pas connues et la
méthodes des facteurs de solution illustrée par les travaux de L.V. Kantoroviô et V. Novozilov.
Ces diverses conceptions théoriques de recherche du taux standard d'efficacité des dépenses
d'investissement ne concernent que les installations nouvelles. Aussi, l'auteur envisage-t-il pour
terminer les rapports entre la détermination du taux d'efficacité mentionné ci-dessus et la modernisation
des installations anciennes.Méthodes de calcul du taux d'efficacité
des dépenses d'investissement
Czeslaw SULKOWSKI*
I. Remarques préliminaires et hypothèses de base
En économie planifiée, la répartition des dépenses d'investissement
entre les diverses branches, secteurs, etc. ainsi que le choix des variantes
d'investissement pour les différents produits doivent être soumis à l'intérêt
général. Il en résulte que le calcul économique doit tenir compte
de certains paramètres garantissant le choix de solutions
optimales du point de vue de l'intérêt général. Le paramètre le plus
important de ce type est sans doute le taux (norme) macro-économique
d'efficacité des dépenses d'investissement, déterminé au niveau central.
Il joue un rôle primordial dans le calcul de l'efficacité des investissements
au sens large, c'est-à-dire non seulement pour l'optimalisation des
variantes d'investissement mais aussi pour de leur
structure.
Dans cet article, on va s'arrêter sur certaines conceptions qui servent
de base à la détermination du taux mentionné en supposant que la
structure d'investissement est déjà connue du fait qu'elle est décrite
dans un programme complexe de production finale.
En outre, pour chaque produit inclus dans ce programme, nous
admettons l'existence d'un certain nombre de variantes d'investissement
(un nombre supérieur à l'unité) qui ne diffèrent que par l'importance
des dépenses d'investissement (/) nécessaires et par celle des frais
annuels d'exploitation (Ke).
Ecole supérieure de sciences économiques de Wroclaw (Pologne).
65 Czeslaw Sulkowskl
II. MÉTHODES UTILISANT LES COURBES DU CHOIX DES TECHNIQUES
La base théorique de détermination du taux (norme) macro
économique d'efficacité des dépenses d'investissement dans le cas où les
divers investisseurs connaissent les courbes de choix des techniques
correspondantes1 a été élaborée par Jan Lipinski2.
La réflexion suivante a servi de point de départ au raisonnement
de Lipinski : le caractère correct de la décision du Centre en ce qui
concerne la détermination de l'importance de l'accroissement voulu
de la production finale ne peut être défini uniquement par le fait
qu'un plan est équilibré dans le domaine des dépenses d'investissement
et d'exploitation. Ce procédé ne serait justifié que s'il existait pour
chaque produit final des variantes d'investissement qui, par comparaison
avec les variantes alternatives, minimiseraient simultanément les dépenses
d'investissement et les frais d'exploitation. En réalité, des situations
de ce type sont plutôt exceptionnelles ce qui justifie certains doutes.
L'ensemble choisi de variantes d'investissement, ayant un programme
de production finale, est-il équilibré, est-il optimal ? Rappelons que
par combinaison optimale nous entendons celle des variantes d'investi
ssement qui, en utilisant les richesses d'investissement et d'exploitation,
conduit à un accroissement maximum de la production finale, laquelle
a déjà une structure déterminée.
Lipinski simplifie l'analyse permettant d'obtenir la combinaison opti
male en adoptant plusieurs postulats. Nous les retiendrons dans cet
article et nous considérerons en outre les courbes de choix des techniques
a) b)
■*- 0
Fig. 1
(1) Par courbe du choix des techniques on entend une ligne joignant les points caracté
risant les différentes variantes d'investissement pour un produit donné.
(2) Cf. Jan Lipinski, Ocena efektywnosci inwestycji w gospodarce socjalistycznej (Eva
luation de l'efficacité de l'investissement en économie socialiste) in Materialy do studio-
wanîa ekonomii politycznej socializmu (Matériaux pour l'étude de l'économie politique
du socialisme), Varsovie, 1964.
66 normes d'efficacité des investissements Les
comme continues, monotones et convexes par rapport à l'origine, bien
qu'en réalité nous pensions qu'elles ne possèdent pas cette dernière
propriété.
Pour rendre possible l'analyse graphique, nous allons admettre que
le plan de production finale ne comporte que l'accroissement des deux
produits finals X et Y.
Les courbes de choix des techniques concernant ces produits se pré
sentent comme sur la figure 1 où les accroissements correspondant
au produit X sont désignés par Xx, X2, X3 et pour le produit Y
par Yx, Y2, y3 avec Xx < X2 X3 et Yx < Y2 < Y3
Admettons ensuite que la valeur totale des dépenses d'investissement
à effectuer en un temps déterminé soit égale à h et la valeur des
frais totaux d'exploitation à Kex. Tournons à présent le système de
courbes de choix des techniques pour le produit Y (fig.l b) de 180°
en le superposant au système de courbes de choix des techniques
pour le produit X (fig. 1 a) de façon à obtenir un rectangle de côtés
Ix et Kex. Le résultat est présenté dans la figure 2 où, pour plus
de clarté, nous avons utilisé trois systèmes de coordonnées correspondant
à chaque paire de courbes de choix des techniques.
i o
Fig. 2
Soit le plan de production initial, adopté par le Centre, et comprenant
la production X de valeur Xx et la production Y de valeur Yx.
On comprend aisément que ce plan est équilibré puisqu'il existe des
combinaisons de variantes d'investissement permettant de le réaliser
en utilisant les possibilités en matière de dépenses d'investissement
et d'exploitation. Dans la figure 2 a, ces combinaisons sont désignées
par A et B.
Le fait que l'équilibre du plan soit obtenu à l'aide de techniques
d'agrégation désignées par les points A et B n'im