Réglementation bancaire et stabilité des systèmes financiers européens dans la perspective de l'UEM - article ; n°1 ; vol.262, pg 63-74

Antoine Magnier, Jacques Jacqueslecacheux

Description

Economie et statistique - Année 1993 - Volume 262 - Numéro 1 - Pages 63-74
Banking Controls and the Stability Financial Systems in EMU
The advent of the Single European Market and the prospect of Economic and Monetary Union should result in a closer integration of the European Community's markets and financial services. This integration will be accompanied by the increased interdependence of the banking and payment systems and intensified competition between financial establishments.
The methods used to finance economies will become more efficient, but the Community could be faced with new sources of instability unable to be fully managed by the national regulatory and prudential mechanisms. Although Community measures taken in this area have led to a certain degree of harmonization, improvements could still be made.
The supervisory device could be enhanced by better co-ordination between the supervisors in the different countries; creating and making the public more aware of a more consistent deposit insurance system; a more united notion of the lender of last resort; and the setting up of supranational authorities.
Bankenregelung und Stabilitàt der europàischen Finanzsysteme vor dem Hintergrund der WWU
Die Vollendung des Europàischen Binnenmarktes und die Perspektive der Wirtschafts- und Wàhrungsunion werden sicherlich eine verstàrkte Integration der Màrkte und der Finanzdienste in der Europàischen Gemeinschaft zur Folge haben. Einhergehen wird diese Integration mit einer stârkeren Verflechtung der Banken- und Zahlungssysteme sowie einer Zunahme des Wettbewerbs zwischen den Finanzinstituten.
Die Finanzierungsmôglichkeiten der Volkswirtschaften kônnen dadurch nur verbessert werden. Da die nationalen Regelungen nicht voll zum Tragen kommen, kônnte die Gemeinschaft allerdings mit neu en Quellen der Instabilitât
konfrontiert werden. Die EG-Bestimmungen, die zweifelsohne in diesem Bereich eine gewisse Harmonisierung gebracht haben, sind jedoch noch verbesserungsbedurftig.
Eine stârkere Zusammenarbeit der Aufsichtsbehôrden der einzelnen Lander, die Schaffung eines kohârenteren und transparenteren Depotsicherungssystems, eine einheitlichere Konzeption des lender of last resort und die Errichtung supranationaler Behôrden wùrden einen wesentlichen Beitrag zur Verbesserung der Beaufsichtigungssysteme leisten.
Réglementation bancaire et stabilité des systèmes financiers européens dans la perspective de l'UEM L'entrée en vigueur du Marché unique et la perspective de l'Union économique et monétaire devraient entraîner un renforcement de l'intégration des marchés et des services financiers dans la Communauté européenne. Cette intégration s'accompagnera d'une interdépendance accrue des systèmes bancaires et de paiements et d'une intensification de la concurrence entre établissements financiers.
Les modes de financement des économies en seront plus efficaces mais la Communauté pourrait être confrontée à de nouvelles sources d'instabilité, dont les dispositifs réglementaires et prudentiels nationaux ne peuvent prendre toute la mesure. Bien qu'ayant permis une certaine harmonisation, les dispositions communautaires dans ce domaine restent perfectibles.
Une coordination accrue des superviseurs des différents pays, un système d'assurance dépôts plus cohérent et mieux connu du public, une conception plus unifiée du prêteur en dernier ressort et la mise en place d'autorités supra-nationales amélioreraient le dispositif de contrôle.
Reglamentaciôn bancaria y estabilidad de los sistemas financieros europeos en la perspectiva de la UEM
La puesta en prâctica del Mercado ûnico y la perspectiva de la Union econômica y monetaria deberîan acarrear un refuerzo de la integraciôn de los mercados y de los servicios financieros en la Comunidad Europea. La integraciôn conllevarâ una creciente interdependencia de los sistemas bancarios y de pagos y una intensificaciôn de la competencia entre entes financieros.
Las modalidades de financiaciôn de las economfas serân mâs eficientes pero la Comunidad podrîa enfrentarse a nuevos factores de inestabilidad, que los dispositivos
reglamentarios y prudenciales nacionales no pueden prever. Aunque han logrado cierta armonizaciôn, las disposiciones comunitarias a este respecto siguen perfectibles.
Una creciente coordinaciôn de los supervisores de los diferentes paîses, un sistema de seguro de depôsitos mâs cohérente y mâs conocido del pûblico, un concepto mâs unificado del prestamista en ultima instancia y el establecimiento de unas autoridades supranacionales mejorarîan el dispositivo de control.
12 pages
Source : Persée ; Ministère de la jeunesse, de l’éducation nationale et de la recherche, Direction de l’enseignement supérieur, Sous-direction des bibliothèques et de la documentation.

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• Publié par: ECONOMIE_ET_STATISTIQUE0
• Publié le: 01 janvier 1993
• Nombre de lectures: 27
• Langue: Français
• Poids de l'ouvrage: 1 Mo

Extrait

Monsieur Jacques Le Cacheux
Monsieur Antoine Magnier
Réglementation bancaire et stabilité des systèmes financiers
européens dans la perspective de l'UEM
In: Economie et statistique, N°262-263, 1993. pp. 63-74.
Citer ce document / Cite this document :
Le Cacheux Jacques, Magnier Antoine. Réglementation bancaire et stabilité des systèmes financiers européens dans la
perspective de l'UEM. In: Economie et statistique, N°262-263, 1993. pp. 63-74.
doi : 10.3406/estat.1993.5722
http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/estat_0336-1454_1993_num_262_1_5722Abstract
Banking Controls and the Stability Financial Systems in EMU
The advent of the Single European Market and the prospect of Economic and Monetary Union should
result in a closer integration of the European Community's markets and financial services. This
integration will be accompanied by the increased interdependence of the banking and payment systems
and intensified competition between financial establishments.
The methods used to finance economies will become more efficient, but the Community could be faced
with new sources of instability unable to be fully managed by the national regulatory and prudential
mechanisms. Although Community measures taken in this area have led to a certain degree of
harmonization, improvements could still be made.
The supervisory device could be enhanced by better co-ordination between the supervisors in the
different countries; creating and making the public more aware of a more consistent deposit insurance
system; a more united notion of the lender of last resort; and the setting up of supranational authorities.
Zusammenfassung
Bankenregelung und Stabilitàt der europàischen Finanzsysteme vor dem Hintergrund der WWU
Die Vollendung des Europàischen Binnenmarktes und die Perspektive der Wirtschafts- und
Wàhrungsunion werden sicherlich eine verstàrkte Integration der Màrkte und der Finanzdienste in der
Europàischen Gemeinschaft zur Folge haben. Einhergehen wird diese Integration mit einer stârkeren
Verflechtung der Banken- und Zahlungssysteme sowie einer Zunahme des Wettbewerbs zwischen den
Finanzinstituten.
Die Finanzierungsmôglichkeiten der Volkswirtschaften kônnen dadurch nur verbessert werden. Da die
nationalen Regelungen nicht voll zum Tragen kommen, kônnte die Gemeinschaft allerdings mit neu en
Quellen der Instabilitât
konfrontiert werden. Die EG-Bestimmungen, die zweifelsohne in diesem Bereich eine gewisse
Harmonisierung gebracht haben, sind jedoch noch verbesserungsbedurftig.
Eine stârkere Zusammenarbeit der Aufsichtsbehôrden der einzelnen Lander, die Schaffung eines
kohârenteren und transparenteren Depotsicherungssystems, eine einheitlichere Konzeption des "lender
of last resort" und die Errichtung supranationaler Behôrden wùrden einen wesentlichen Beitrag zur
Verbesserung der Beaufsichtigungssysteme leisten.
Résumé
Réglementation bancaire et stabilité des systèmes financiers européens dans la perspective de l'UEM
L'entrée en vigueur du Marché unique et la perspective de l'Union économique et monétaire devraient
entraîner un renforcement de l'intégration des marchés et des services financiers dans la Communauté
européenne. Cette intégration s'accompagnera d'une interdépendance accrue des systèmes bancaires
et de paiements et d'une intensification de la concurrence entre établissements financiers.
Les modes de financement des économies en seront plus efficaces mais la Communauté pourrait être
confrontée à de nouvelles sources d'instabilité, dont les dispositifs réglementaires et prudentiels
nationaux ne peuvent prendre toute la mesure. Bien qu'ayant permis une certaine harmonisation, les
dispositions communautaires dans ce domaine restent perfectibles.
Une coordination accrue des superviseurs des différents pays, un système d'assurance dépôts plus
cohérent et mieux connu du public, une conception plus unifiée du prêteur en dernier ressort et la mise
en place d'autorités supra-nationales amélioreraient le dispositif de contrôle.
Resumen
Reglamentaciôn bancaria y estabilidad de los sistemas financieros europeos en la perspectiva de la
UEM
La puesta en prâctica del Mercado ûnico y la perspectiva de la Union econômica y monetaria deberîan
acarrear un refuerzo de la integraciôn de los mercados y de los servicios financieros en la Comunidad
Europea. La integraciôn conllevarâ una creciente interdependencia de los sistemas bancarios y de
pagos y una intensificaciôn de la competencia entre entes financieros.
Las modalidades de financiaciôn de las economfas serân mâs eficientes pero la Comunidad podrîa
enfrentarse a nuevos factores de inestabilidad, que los dispositivosreglamentarios y prudenciales nacionales no pueden prever. Aunque han logrado cierta armonizaciôn,
las disposiciones comunitarias a este respecto siguen perfectibles.
Una creciente coordinaciôn de los supervisores de los diferentes paîses, un sistema de seguro de
depôsitos mâs cohérente y mâs conocido del pûblico, un concepto mâs unificado del prestamista en
ultima instancia y el establecimiento de unas autoridades supranacionales mejorarîan el dispositivo de
control.L 'UNION ECONOMIQUE ET MONÉTAIRE
Réglementation bancaire et
stabilité des systèmes financiers
européens dans la perspective
de l'UEM
Le et JacquesMagnier*AntoineCacheux paiements Les dispositifs mesure. amélioreraient communautaires s Ventrée Communauté unifiée d'assurance et Une 'accompagnera des monétaire modes coordination services du Bien en prêteur réglementaires et de vigueur des d'une devraient financement qu'ayant pourrait financiers le dépôts d'une dans dispositif accrue en intensification du dernier ce entraîner être permis plus Marché interdépendance dans des domaine et de confrontée prudentiels cohérent superviseurs ressort contrôle. la une économies unique un Communauté de restent certaine renforcement et la à la et concurrence mieux nationaux accrue de mise la perfectibles. en des nouvelles harmonisation, perspective seront différents connu en européenne. des place de ne plus systèmes entre Vintégration sources du peuvent d'autorités de pays, public, efficaces V établissements les Union Cette bancaires d'instabilité, un prendre dispositions une système mais intégration des supra-nationales économique conception marchés toute la et financiers. de dont la plus les
L'application des dispositions de l'Acte uni mais les politiques publiques dans ce domaine *Jacques LE CACHEUX
fait partie du Départe que et la mise en oeuvre de l'Union écono devraient encore progresser.
ment des Etudes de mique et monétaire vont modifier en profondeur VOFCE et Antoine le fonctionnement des systèmes financiers des Magnier faisait partie
pays membres. Le renforcement de l'intégration du département des
Etudes économiques des marchés et des services financiers dans la Les réglementations nationales d'ensemble de l'INSEE, Communauté devrait entraîner une intensifica en vigueur au moment de la ré tion de la concurrence entre les établissements fdaction de cet article.
inanciers et une interdépendance accrue des
Les nombres entre cro systèmes bancaires et de paiements nationaux. Les systèmes bancaires et financiers eurochets renvoient à la Pour faire face aux risques nouveaux qui en dé péens présentaient, au début des années bibliographie en fin
coulent, les dispositifs de réglementations natio quatre-vingt, des spécificités nationales fortes, d'article.
nales et communautaires tendent à s'harmoniser, tant dans leurs structures et leurs performances
ÉCONOMIE ET STATISTIQUE N° 262-263, 1993 - 2/3 63 Tableau 1
Contrôle prudentiel des banques dans les quatre grands pays
de la Communauté européenne
Allemagne France Italie Royaume-Uni
Organe de contrôle Office de contrôle Commission bancaire Banque d'Italie Banque d'Angleterre
des banques
. Statut Privé Public Public Public
Sociétés de Bourse Maisons de titres . Commun avec : Maisons de titres Non (1)
compagnies financières groupes bancaires
(contrôle consolidé)
Surveillance consolidée Non Oui Oui Non des conglomérats
1. Les sociétés d'investissement, y compris les filiales, sont contrôlées par des Self-Regulated Organisations (SRO),
privés.
Source : OCDE, 1992 [49] .
que dans leur réglementation. La vague de déré sont du même ordre [13 ; 31], celles des banques
glementation les a tous affectés, mais de manière anglaises étant meilleures. Dans les années qua
inégale et, à l'aube de la décennie quatre-vingt- tre-vingt, à l'exception nota