GARANTIE DE COURS FLIR SYSTEMS HOLDING FRANCE SAS

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GARANTIE DE COURS FLIR SYSTEMS HOLDING FRANCE SAS

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• Publié par: ygimuzoj
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• Langue: Français

Extrait

 

GARANTIE DE COURS   visant les actions de la société

  Initiée par la société   FLIR SYSTEMS HOLDING FRANCE SAS   Présentée par

 

  PRIX DE L’OFFRE : 19 euros par action Cedip Infrared Systems DUREE DE L’OFFRE : 15 jours de négociation   Complément de prix : Dans le cas où, à la clôture de la Garantie de Cours, FLIR Systems Holding France SAS détiendrait plus de 95% du capital et des droits de vote de Cedip Infrared Systems sur une base entièrement diluée, il sera versé, dans les conditions décrites à la section 1.4.2 ci-après, pour chaque action Cedip Infrared Systems apportée dans le cadre de la semi-centralisation par NYSE Euronext un complément de prix de 0,50 euro.

  Visa de l’Autorité des marchés financiers   En application de l'article L.621-8 du Code monétaire et financier et de l'article 231-23 de son Règlement général, l'Autorité des marchés financiers a, en application de la décision de conformité de l'offre publique du 8 février 2008, apposé le visa n°08-023 en date du 8 février 2008 sur la présente note d'information. Cette note a été établie par la société FLIR Systems Holding France SAS et engage la responsabilité de ses signataires. Le visa, conformément aux dispositions de l’article L.621-8-1 du Code Monétaire et Financier, a été attribué après que l’Autorité des marchés financiers a vérifié "si le document est complet et compréhensible, et si les informations qu’il contient sont cohérentes". Il n’implique ni approbation de l’opportunité de l’opération, ni authentification des documents comptables et financiers présentés.     AVIS IMPORTANT   1/ Dans le cas où, à la clôture de la présente Garantie de Cours, FLIR Systems Holding France SAS détiendrait au moins 95% des droits de vote de Cedip Infrared Systems, FLIR Systems Holding France SAS procèdera, dès la clôture de cette Garantie de Cours, conformément à l’article 5 des Règles de marché d’Alternext, à une offre de rachat au prix de 19,50 euros par action qui sera immédiatement suivie, à la clôture de cette offre, d’une demande à NYSE Euronext de radiation des actions Cedip Infrared Systems d’Alternext. 2/ Seuls les actionnaires qui auront apporté leurs titres à la Garantie de Cours dans le cadre des procédures de semi- centralisation selon les modalités décrites à la section 1.4.2 de la présente note d’information pourront se voir attribuer, le cas échéant, le complément de prix éventuel décrit à la section 1.4.2 de la présente note d’information. Les actions cédées sur le marché durant la Garantie de Cours et acquises pour le compte de FLIR Systems Holding France SAS ne donneront pas droit à l’attribution de cet éventuel complément de prix. La présente note d’information est disponible sur le site Internet de l’Autorité des marchés financiers (www.amf- france.org) et sans frais auprès de :   Oddo Corporate Finance FLIR Systems Holding France SAS    12 boulevard de la Madeleine 40 rue Madeleine Michelis 75440 Paris Cedex 09 92200 Neuilly-sur-Seine   Conformément à l’article 231-28 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers, les informations relatives aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de FLIR Systems Holding France SAS seront mises à disposition du public, au plus tard la veille de l’ouverture de la Garantie de Cours, selon les mêmes modalités. Page 1/26

 

  1. PRESENTATION DE L'OFFRE .......................................................................... 3    1.1.   M ODALITES D ' ACQUISITION DU B LOC DE C ONTROLE PAR FLIR   S YSTEMS ........... 3   1.1.1    3Actionnariat de la Société avant la prise de contrôle par FLIR Systems .......   1.1.2    ...........................................Réalisation de l'acquisition du Bloc de Contrôle 4   1.1.3   Déclaration de franchissements de seuil et d'intentions ............................... 5   1.1.4    .................................................................... 6Répartition du capital de Cedip   1.2.   M OTIFS DE L 'O FFRE ........................................................................................ 6   1.3.   I NTENTIONS DE L 'I NITIATEUR POUR LES DOUZE MOIS A VENIR ............................. 7   1.3.1   Intentions de l’Initiateur concernant la stratégie et la politique industrielle, commerciale et financière de la Société ................................................................ 7   1.3.2    7Intentions de l’Initiateur concernant l'emploi .................................................   1.3.3    7Composition des organes sociaux et de direction de la Société ...................   1.3.4   Perspectives ou non d'une fusion................................................................. 8   1.3.5    8Intentions de l’Initiateur concernant la politique de dividendes .....................   1.3.6   Offre publique de rachat – Radiation de la cote .......................................... 8   1.3.7   Avantages pour l'Initiateur, la Société et leurs actionnaires.......................... 8   1.4.   C ARACTERISTIQUES DE LA G ARANTIE DE C OURS .............................................. 9   1.4.1   Modalités de la Garantie de Cours 9 ...............................................................   1.4.2    .................................................................... 11Complément de Prix éventuel   1.4.3   visés par la Garantie de Cours .........................................................Titres  12   1.4.4   indicatif de la Garantie de Cours............................................... 12Calendrier   1.4.5   Mode de financement de l’opération .......................................................... 13   1.4.6   Restrictions concernant la Garantie de Cours à l'Etranger 13 .........................   1.4.7   Régime fiscal de la Garantie de Cours....................................................... 14   1.5.   E LEMENTS D ' APPRECIATION DU PRIX DE LA G ARANTIE DE C OURS .................... 18   1.5.1   Méthodes de valorisation non retenues...................................................... 18   1.5.2    .................................................................................... 19Méthodes retenues   1.5.2.1    19Méthode du cours de bourse ...............................................................   1.5.2.2   Méthode des opérations récentes sur le capital................................... 20   1.5.2.3   Méthode des comparables boursiers................................................... 20   1.5.2.4   Méthode de l’actualisation des flux de trésorerie futurs ....................... 22   1.5.3   prix de la Garantie de Cours..... 24Synthèse des éléments d’appréciation du   1.6.   A CCORDS SUSCEPTIBLES D ' AVOIR UNE INFLUENCE SIGNIFICATIVE SUR L 'O FFRE 24   1.6.1   Accords auxquels FLIR Systems est partie ................................................ 24   1.6.2   Accords dont FLIR Systems a connaissance 25 .............................................   2.   PERSONNES ASSUMANT LA RESPONSABILITÉ DE LA NOTE D’INFORMATION ....................................................................................................... 26   2.1.   P OUR LA PRESENTATION DE LA G ARANTIE DE C OURS ..................................... 26   2.2.   P OUR LA PRESENTATION DE FLIR   S YSTEMS ................................................... 26        

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