Bureaux en Ile de France : Recul confirmé des transactions au premier semestre - Juillet 2013

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Recul confirmé des transactions au premier semestre - Juillet 2013

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• Publié par: Fil_Economie
• Publié le: 16 juillet 2013
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Extrait

At a glance LES BUREAUX EN ÎLE-DE-FRANCE 2013 T2

 RECUL CONFIRMÉ DES TRANSACTIONS AU PREMIER SEMESTRE •   Avec 833 000 m² commercialisés au cours du 1 er  semestre 2013,  Nuovo à Clichy. La Défense et le secteur Péri Défense, quant à eux, ont le marché des bureaux franciliens affiche une baisse de 19 %  connu une légère baisse de leur volume commercialisé, en lien avec comparativement à la même période de 2012. Le recul des transactions  l’essoufflement du marché des grandes surfaces. se concentre à la fois sur les petites surfaces inférieures à 500 m² (-21 %) et sur les grandes surfaces de plus de 10 000 m² (-48 %). La faiblesse • ’   De son côté, l’offre à un an a légèrement progressé depuis le début de des opérations en compte propre et clé en main explique en grande  l et an re n s é t e r   u ( c + t 2 u   r % é ) s     p n o e u   r r   e a p tt r e é i s n e d n r t e e   n 4 t ,   8  qu m e il   l 2 io 5  ns %     d d e e    l m ’ ² o . f   f L r e e  s  g i l m ob m a e le u .  bl L’ e o s f   fr n e e   u d fs e     partie cette tendance, qui avait porté le marché des grandes surfaces en 2011 et 2012. À l’inverse, on note une bonne résistance des moyennes  seconde main, après avoir connu plusieurs trimestres successifs de surfaces et une augmentation significative du volume commercialisé  hausse, s’est stabilisée au cours du deuxième trimestre 2013 mais reste sur le créneau 5 000 – 10 000 m² (+38 %) avec notamment l’extension  néanmoins à un niveau important. En conséquence, le taux de vacance de BNP Paribas à Pantin sur 7 000 m². Le volume global de transactions  a lui aussi connu une légère augmentation et se situe désormais à 7,3 % du 1 er semestre reste néanmoins nettement en-deçà de sa moyenne de  à la fin du deuxième trimestre. longue période qui s’établit à 1 111 000 m². •   Après une bonne dynamique de commercialisations en 2012 •   La majorité des secteurs géographiques a été impactée par ce recul,  (2,4 millions de m²), le marché des bureaux en Ile-de-France se notamment à Paris hors QCA en raison de l’absence de grandes offres  contracte depuis le début de l’année. Au total, la croissance économique disponibles, ainsi qu’en Première couronne. En revanche, certains  prévue en repli (-0,4 %) ainsi que la dégradation du marché de l’emploi secteurs ont bien résisté comme Paris QCA. Le quartier historique de  f d r u a   n v c o i l li u e m n  e (   - d 2 e 5 s    t 0 r 0 a 0 n   s p a o c s t t i e o s n   s a ,  tt p end ba us b ) l   e p m ro e v n o t  q a u u e t r o o u n r t     d u e n     1 r ,8 e   c m ul i   ll s i i o g n n   if d i e c   at m if ²     bureaux attire toujours les utilisateurs traditionnels, et profite depuis  ro quelques années de l’arrivée d’acteurs de la net-économie tels que  sur l’ensemble de l’année 2013. Pour sa part, l’offre disponible à un leboncoin.fr sur 2 600 m² dans le quartier de l’Étoile. Le Croissant Ouest  an pourrait progresser sans toutefois dépasser le seuil symbolique des a su tirer son épingle du jeu ce semestre grâce à deux transactions  5 millions de m². De même, le taux de vacance des bureaux est à nouveau importantes en volume : General Electric a signé pour 38 000 m² dans  f a i t n t   e 2 n 0 d 1 u 3  en légère hausse sur l’ensemble de la Région parisienne d’ici à  les futures tours City Lights à Boulogne et L’Oréal a loué 21 000 m² dans  .

Offre à un an

4 772

Cycle des bureaux milliers m² Transactions* 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 * transactions sur 12 mois T2 source : BNP Paribas Real Estate

2 267

1

 MARCHÉ DES BUREAUX EN ÎLE-DE-FRANCE Transactions Transactions > 10 000 m 2 5 000 - 10 000 m 2 2 000 - 5 000 m 2 > 5 000 m 2 < 5 000 m 2 milliers m²  500 - 2 000 m 2 < 500 m 2 milliers m² 1 600 260 Paris hors  1 400 2 2 2 4 0 0 QCA QCA Croissant Ouest 1 200 200 m -19 % 180 Déf L e a n  seDé P fe ér n i- seL N e e v u a i l l l l o y i / s B N o o uc r l d e  Bo S u u c d le  oyenne 04-13 : 1 111 000 m² 1 000 160 Couronne 800 -48 % 1 1 4 2 0 0 Nord 1 ère Sud Est 600 +38 % 100 -15 % 80 400 60 -2 % 200 40 20 -21 % 0 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 Source : Immostat Source : Immostat Offre à un an (au 2 ème trimestre) Offre future au 01/07/2013 milliers m²  Seconde main  Neuf  milliers m² Chantiers en cours PC obtenus  900 1 600 Paris 800 hors 1 432 QCA QCA 1 400 700 Croissant Ouest 1 200 600 La Péri- Neuilly/ Boucle Boucle 1 000  500 Défense Défense Levallois Nord Sud 858 1 ère Couronne 800 400 Nord Sud Est 600 300 200 400 100 200 0 0 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 12 13 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Source : BNP Paribas Real Estate Source : BNP Paribas Real Estate 2

 MARCHÉ DES BUREAUX EN ÎLE-DE-FRANCE

2012 S1 ffre imm O é ff d r i e a   te*v T a a c u a x n   c d e e *   Transactions  imm O édiate* Paris QCA 348 000 5,3 151 000 353 000 Paris Hors QCA   404 000 4,2 223 000 406 000 La Défense   222 000 6,7 43 000 251 000 Péri Défense   308 000 17,1 70 000 344 000 Neuilly/Levallois   139 000 10,0 39 000 165 000 Boucle Nord   266 000 17,0 14 000 259 000 Boucle Sud   236 000 10,6 113 000 232 000 1 ère Couronne Nord   259 000 12,8 55 000 245 000 1 ère Couronne Sud   157 000 8,8 97 000 186 000 1 ère Couronne Est   122 000 8,6 24 000 121 000 2 ème Couronne   1 136 000 6,1 196 000 1 122 000 Total 3 597 000 7,1 1 025 000 3 684 000 * en fin de période Source : Immostat, BNP Paribas Real Estate

Paris QCA Paris hors QCA La Défense Péri Défense Neuilly/Levallois  Boucle Nord Boucle Sud 1 ère Couronne Nord 1 ère Couronne Sud 1 ère Couronne Est 2 ème Couronne Total Source : BNP Paribas Real Estate

2012 T2 477 000 565 000 361 000 419 000 205 000 309 000 324 000 306 000 217 000 132 000 1 197 000 4 513 000

Offre à un an 2013 Variation T2 2013 T2 / 2012 T2 597 000 +25 % 607 000 +7 % 466 000 +29 % 388 000 -7 % 219 000 +7 % 306 000 -1 % 344 000 +6 % 266 000 -13 % 242 000 +12 % 131 000 -1 % 1 208 000 +1 % 4 772 000 +6 %

2013 S1  Variation T offr  Variation aux de  * Transactions  immédi e  ate  transactions vacance 5,4 146 000 +1 % -3 % 4,2 175 000 +0 % -22 % 7,5 41 000 +13 % -5 % 19,1 58 000 +12 % -17 % 11,8 44 000 +19 % +13 % 16,6 68 000 -3 % +386 % 10,4 106 000 -2 % -6 % 12,1 32 000 -5 % -42 % 10,5 44 000 +18 % -55 % 8,5 10 000 -1 % -58 % 6,0 109 000 -1 % -44 % 7,3 833 000 +2 % -19 %

2012 T2 51 000 63 000 233 000 52000 69 000 102 000 99 000 33 000 73 000 17 000 34 000 827 000

Chantiers en cours 2013 Variation T2 2013 T2 / 2012 T2 80 000 +57 % 182 000 +189 % 196 000 -16 % 31 000 -40 % 94 000 +36 % 33 000 -68 % 96 000 -3 % 38 000 +15 % 47 000 -36 % 0 -100 % 61 000 +79 % 858 000 +4 %

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 SECTEURS GÉOGRAPHIQUES IMMOSTAT

Source : Immostat

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    GLOSSAIRE Les données chiffrées utilisées par BNP Paribas Real Estate, pour la réalisation de ses statistiques, intègrent l’ensemble des informations en sa possession lors de leur élaboration. Ces statistiques peuvent être amenées à évoluer en fonction d’informations nouvelles portées à notre connaissance. Définitions de A à Z… Blanc / Gris :   •    « En blanc »   : construction lancée sans vente ou location préalable à un   utilisateur. •    « En gris »   :   projet dont le chantier ne sera lancé qu’après location ou vente de tout ou partie à un utilisateur. Clé en main locatif :   opération réalisée pour les besoins propres d’un utilisateur qui en est locataire. Compte propre :   opération réalisée pour les besoins propres d’un utilisateur qui en est propriétaire. Demande :   recherche de locaux exprimée auprès BNP Paribas Real Estate. L’analyse porte sur le seul flux des demandes nouvelles exprimées. HQE   (Haute Qualité Environnementale) : démarche volontaire de gestion de la qualité environnementale des opérations de construction ou de réhabilitation de bâtiments. Cette démarche est à l’initiative des professionnels de l’immobilier et de la construction et fait l’objet d’une procédure de certification établie par l’AFNOR (Association Française de Normalisation). ICC   (Indice du Coût de la Construction) : indice qui mesure chaque trimestre l’évolution des prix de construction des bâtiments neufs à usage principal d’habitation. Il s’agit du prix TVA incluse, payé par les maîtres d’ouvrages aux entreprises de construction. Il exclut les prix et coûts liés au terrain (viabilisation, fondations spéciales, etc.), ainsi que les honoraires, les frais de promotion et les frais financiers. Immeuble (état) :   •    Neuf   : immeuble construit depuis moins de 5 ans. •    Restructuré   :  immeuble ayant fait l’objet, depuis moins de 5 ans, de transformations affectant sa structure et soumises à permis de construire. •   Récent : immeuble de moins de 10 ans. •    Rénové   : immeuble ayant fait l’objet de travaux de rénovation, depuis moins de 5 ans, sans entrer dans le champ du permis de construire. •   Moderne   : immeuble performant de plus de 10 ans. •   Ancien   : immeuble peu performant de plus de 10 ans. Immostat :   groupement d’Intérêt Economique (GIE) créé en 2001, qui associe BNP Paribas Real Estate, CB Richard Ellis, DTZ Jean-Thouard et Jones Lang LaSalle. Pour créer des bases de données homogènes, les quatre conseils ont adopté de nombreuses définitions communes : secteurs de marché de l’Île- de-France, état des immeubles et des locaux, définition des surfaces prises en compte, des loyers, etc. L organisation du GIE garantit l’indépendance du ’ traitement des données et le respect des engagements de confidentialité de chacun de ses membres. Sont concernés les marchés de la région parisienne : - utilisateurs d’entrepôts d’une superficie supérieure à 5 000 m² et de bureaux. - investisseurs en immobiliers d’entreprise. Loyer :   •    Facial   : loyer par mètre carré et par an, inscrit au bail, exprimé hors taxes et hors charges. Ne tient pas compte des locaux annexes tels que parkings, archives, restaurant interentreprises (RIE)... En cas de loyer progressif, la valeur retenue est la moyenne des valeurs des trois premières années ou de la durée ferme du bail. •    Facial moyen   : moyenne pondérée par la surface des loyers faciaux. Pour les loyers trimestriels, une moyenne mobile pourra être utilisée pour présenter des évolutions lissées. •    Economique   : loyer par mètre carré et par an, exprimé hors taxes et hors charges et corrigé des avantages consentis par le propriétaire (franchise de loyer, réalisation de travaux, etc.). • « Prime »   : loyer facial le plus élevé, hors transaction de convenance, pour     un produit :  - de taille standard par rapport à la demande dans le secteur de marché,  - d’excellente qualité et offrant les meilleures prestations,  - dans la meilleure localisation pour un marché donné.

•   « Top »  : loyer facial le plus élevé d’un marché donné, hors transaction de convenance. Le loyer top n’est pas systématiquement un loyer prime. Neuf / Restructuré   : locaux n’ayant jamais été occupés et appartenant à un immeuble neuf ou restructuré, livrés depuis moins de cinq ans. Offre à un an :   ensemble des locaux disponibles à moins d’un an, incluant l’offre neuve non précommercialisée et l’offre de seconde main libérée de manière certaine (baux résiliés). Offre immédiate :   ensemble des locaux vacants immédiatement disponibles. Offre neuve :  ensemble des constructions et restructurations encore disponibles. Elles sont analysées en fonction de l’état d’avancement des projets : • Offre neuve livrée :  immeuble dont les travaux de construction sont terminés. • Chantier en cours : immeuble dont les travaux de construction ont démarré. Ne sont pas pris en compte les travaux préalables de démolition. • Permis de construire obtenu : autorisation de construire obtenue, généralement comptabilisée après la purge du recours des tiers. • Permis de construire déposé :  autorisation de construire demandée, en cours d’instruction. • Projet :  intention identifiée de réaliser une opération immobilière pour laquelle aucune demande d’autorisation n’a été déposée. Parc de bureaux   :  ensemble des bureaux existants, occupés ou vacants. Le parc inclut les bureaux des secteurs publics ou privés. En Île-de-France, le parc de bureaux est périodiquement mis à jour par l’Observatoire Régional de l’Immobilier d’Entreprise d’Île-de-France (ORIE) et par la Direction Régionale de l’Equipement d’Île-de-France (DREIF) à partir des statistiques officielles sur la construction neuve, la taxe annuelle sur les bureaux, ainsi que les données relatives aux démolitions. Précommercialisation :   transaction utilisateur ayant lieu plus de six mois avant la livraison d’un bâtiment. Seconde main   :   locaux ayant déjà été occupés par un utilisateur, ou livrés et jamais occupés depuis plus de cinq ans. On distingue les locaux : •   Rénovés : locaux ayant fait l’objet de travaux de rénovation. • Très bon état : locaux performants, de qualité.   •   Etat d’usage : locaux peu performants, louables en l’état. •    A rénover   : locaux peu performants et nécessitant des travaux de rénovation. Taux de vacance   : rapport entre l’offre immédiatement disponible et le parc existant. Transaction :   location ou vente à un utilisateur d’un bien immobilier, concrétisée par la signature d’un bail ou d’un acte de vente. Sont inclus les clés en main et les comptes propres. En cas de conditions suspensives, la transaction est prise en compte après leurs levées. Avertissement : La responsabilité de BNP Paribas Real Estate ne saurait être engagée si, malgré toute sa vigilance, des informations fournies dans le présent document s’avéraient erronées ou non exhaustives. Ce document est édité par BNP Paribas Real Estate et les informations y figurant sont à l’usage exclusif de ses clients. Le document et les informations y figurant ne sauraient être reproduits ou diffusés sans l’accord préalable exprès de BNP Paribas Real Estate. Si vous ne souhaitez plus recevoir ce document ou voir modifier les modalités d’envoi de ce présent document, merci d’adresser un e-mail à : [e-mail]

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