L’évolution du système bancaire chinois depuis la réforme et l’ouverture

Description

Le marché bancaire chinois est l’un des marchés les plus attirants pour les investisseurs et les banquiers des pays occidentaux. Depuis la réforme et l’ouverture de la Chine en 1978, le système bancaire a été construit et prêt à s’adapter au système bancaire mondial. En 2001, la Chine est entrée dans l’Organisation Mondiale du Commerce, dès lors, le marché bancaire chinois a accueilli beaucoup d’acteurs étrangers. Aujourd’hui, sur un tel marché, quels sont les enjeux stratégiques pour les institutions financières étrangères, quels sont les moyens d’existence les plus intéressants : joint-ventures ou investissements dans les actions ? Dans ce mémoire nous dresserons d’abord un historique du système bancaire chinois, puis présenterons son développement pendant ces trente dernières années. Ensuite, nous analyserons les opportunités et les contraintes qui se présentent dans l’industrie bancaire pour les banques étrangères et enfin, nous verrons quelques solutions alternatives.
L'auteur est diplômé d'HEC, Majeure Alternative Management, en 2011

Sujets

• Développement
• Finance
• Banque
• Chine
• Mondialisation

Informations

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• Langue: Français
• Poids de l'ouvrage: 3 Mo

Extrait

Observatoire du Management Alternatif
Alternative Management Observatory
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Cahier de recherche
L’évolution du système bancaire chinois depuis
la réforme et l’ouverture
Les enjeux stratégiques pour les banques étrangères en
Chine
ZHU Jie
Août 2011
Majeure Alternative Management – HEC Paris
2010-2011
L’évolution du système bancaire chinois depuis 1978» – Août 2011 1L’évolution du système bancaire chinois depuis la réforme et
l’ouverture – les enjeux stratégiques pour les banques étrangères
en Chine
Ce cahier de recherche a été réalisé sous la forme initiale d’un mémoire de recherche dans le
cadre de la Majeure Alternative Management, spécialité de troisième année du programme
Grande Ecole d’HEC Paris. Il a été dirigé par Corine Eyraud, maître des conférences de
l’Université de Provence, chercheur au Laboratoire Méditerranéen de Sociologie (LAMES-
MMSH/CNRS).
Résumé : L e marché bancaire chinois est l’un des marchés les plus attirants pour les
investisseurs et les banquiers des pays occidentaux. Depuis la réforme et l’ouverture de la
Chine en 1978, le système bancaire a été construit et prêt à s’adapter au système bancaire
mondial. En 2001, la Chine est entrée dans l’Organisation Mondiale du Commerce, dès lors,
le marché bancaire chinois a accueilli beaucoup d’acteurs étrangers. Aujourd’hui, sur un tel
marché, quels sont les enjeux stratégiques pour les institutions financières étrangères, quels
sont les moyens d’existence les plus intéressants : joint-ventures ou investissements dans les
actions ? Dans ce mémoire nous dresserons d’abord un historique du système bancaire
chinois, puis présenterons son développement pendant ces trente dernières années. Ensuite,
nous analyserons les opportunités et les contraintes qui se présentent dans l’industrie bancaire
pour les banques étrangères et enfin, nous verrons quelques solutions alternatives.
Mots-clés : Système bancaire, Ouverture de la Chine, Banques chinoises, Chine,
Mondialisation.
The evolution of the Chinese banking system since the reform and
the opening - Strategic issues for foreign banks in China
This research was originally presented as a research essay within the framework of the
“Alternative Management” specialization of the third-year HEC Paris business school
program. The essay has been supervised by Corine Eyraud, conferences teacher of University
of Provence, researcher at the Laboratory Mediterranean of Sociology (LAMES-
MMSH/CNRS).
Abstract : The Chinese banking market is one of the most attractive markets for investors
and bankers in the West. Since the reform and opening up of China in 1978, the banking
system is well built and ready to adapt to the global banking system. In 2001, China entered
the World Trade Organization; since then, the Chinese banking market has opened the door
and welcomed many foreign banks. Today, in such a market, what are the strategic issues for
foreign financial institutions, what are the most interesting ways of being in China, joint
ventures or investment in stocks? In this paper, we will first recall a history of the Chinese
banking system and its development over the past thirty years. Then we will analyze in detail
the opportunities and constraints that arise in the banking industry to foreign banks, and
finally we will see some alternative ways.
Key words : Banking system, Opening up of China, Chinese Banks, China, Globalization.
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L’évolution du système bancaire chinois depuis 1978» – Août 2011 2Remerciements
Je tiens à remercier Madame Corine Eyraud pour avoir encadré mon mémoire, orienté mes
recherches tout au long de la rédaction de ce mémoire et répondu à mes interrogations.
Toute ma gratitude également à Madame Eve Chiapello qui a su m’aider dans le choix du
sujet.
Je souhaitais aussi remercier ma mère, Qinglu Chen, qui m’a aidé à trouver de nombreuses
ressources de recherches en Chine et qui me les a envoyés en France.
L’évolution du système bancaire chinois depuis 1978» – Août 2011 3Table des matières
Introduction .............................................................................................................................. 5Partie 1. L’évolution du système bancaire chinois depuis 1978 ............................................ 7
1.1. L’historique du système bancaire chinois avant la réforme et l’ouverture......................8
1.2. La réforme du système bancaire depuis 1978...............................................................10
1.2.1. La première phase : l’état préliminaire du système bancaire dual (1978- 1984)...11
1.2.2. La deuxième phase : la construction d’un système bancaire de multi-niveaux
(1985-1994).....................................................................................................................13
1.2.3. La troisième phase : la réforme bancaire en profondeur (1995-2002)..................16
1.2.4. La quatrième phase : la réforme moderne du système bancaire chinois (2003
-2008)..............................................................................................................................22
Partie 2. Les Banques étrangères en Chine ......................................................................... 2 9
2.1. Le développement des banques étrangères en Chine ...................................................29
2.1.1. Les banques étrangères comme des moyens d’introduire des capitaux étrangers
(1978-1993)29
2.1.2. Modèles du système de concurrence (1993-2001)................................................30
2.1.3. Ouverture du système bancaire chinois aux banques étrangères en Chine (Depuis
2001) ...............................................................................................................................31
2.2. Les enjeux stratégiques pour les banques étrangères en Chine.....................................35
2.2.1. Les contraintes politiques envers les institutions financières étrangères..............35
2.2.2. Les contraintes politiques envers les institutions financières étrangères38
2.3.3. Banque étrangères – les moyens d’existence en Chine.........................................39
Conclusion 4 5Bibliographie........................................................................................................................... 4 6Annexes ............................................................................................................................... 50
L’évolution du système bancaire chinois depuis 1978» – Août 2011 4Introduction
La Chine a connu un développement rapide pendant les trente dernières années. D’après le
Bureau National des statistiques de Chine (zhongguo guojia tongjiju), la croissance moyenne
1du Produit Intérieur Brut (PIB) entre 1978 et 2008 est de 9,8% . Un chiffre représentatif qui
met sur le devant de la scène ce pays immense et ancien. Beaucoup d’interrogations
concernant le système économique et financier de la Chine ont émergé tout au long de cette
période. Que s'est-il passé pendant ces trente dernières années ? Quels sont les enjeux pour les
acteurs venant des pays occidentaux ? Est-ce que l’on peut saisir cette opportunité et se
développer sur le marché chinois ?
Dans ce mémoire, nous nous intéressons particulièrement au système bancaire chinois, à
son évolution depuis la réforme et l’ouverture de Chine en 1978 qui a beaucoup contribué à la
croissance économique du pays, et aux enjeux stratégiques pour les institutions financières
étrangères.
Depuis 1978, le système bancaire chinois est en chemin pour s’intégrer dans le système
bancaire mondial. La première partie du mémoire sera consacrée à cette période de
changement et de développement. Nous rappellerons tout d'abord, l’historique du système
bancaire chinois avant 1978. Puis, nous décrirons plus en détail les quatre phases principales
de la réforme sy