Le départ à la retraite des couples mariés - article ; n°2 ; vol.18, pg 35-54

Raphaël Desmet, Jean-Marie Lozachmeur

Description

Revue française d'économie - Année 2003 - Volume 18 - Numéro 2 - Pages 35-54
Cette contribution étudie l'interdépendance des choix de l'âge de la retraite au sein des couples. Spécifiquement, nous cherchons à déterminer si les incitations financières induisant les travailleurs âgés à partir à la retraite ont un effet sur la prise de décision de leur conjoint. Nous montrons que ces effets de débordement ont un impact significatif sur le départ à la retraite des femmes. La non prise en compte de ces effets conduit à une sous-estimation des effets des réformes des plans de retraite sur le taux de départ à la retraite. Nous illustrons ce biais dans le cas d'une réforme consistant en une hausse de trois ans des âges d'éligibilité aux programmes de préretraite et retraite.
This contribution analyzes the relation between the retirement behaviors of husbands and wives. Financial incentives from social security inducing workers to leave the labor force are used to identify this interdependence. We analyze the direct effect of these incentives on individual's retirement but also the spillover effect on the spouse's retirement decision. We show that this spillover effect has a significant impact on wives retirement. We then show that the estimations of the impact of a reform will be underestimated when spillover effects are ignored.
20 pages
Source : Persée ; Ministère de la jeunesse, de l’éducation nationale et de la recherche, Direction de l’enseignement supérieur, Sous-direction des bibliothèques et de la documentation.

Informations

• Publié par: REVUE_FRANCAISE_D-ECONOMIE
• Publié le: 01 janvier 2003
• Nombre de lectures: 35
• Langue: Français
• Poids de l'ouvrage: 1 Mo

Extrait

Raphaël Desmet
Jean-Marie Lozachmeur
Le départ à la retraite des couples mariés
In: Revue française d'économie. Volume 18 N°2, 2003. pp. 35-54.
Résumé
Cette contribution étudie l'interdépendance des choix de l'âge de la retraite au sein des couples. Spécifiquement, nous cherchons
à déterminer si les incitations financières induisant les travailleurs âgés à partir à la retraite ont un effet sur la prise de décision de
leur conjoint. Nous montrons que ces effets de débordement ont un impact significatif sur le départ à la retraite des femmes. La
non prise en compte de ces effets conduit à une sous-estimation des effets des réformes des plans de retraite sur le taux de
départ à la retraite. Nous illustrons ce biais dans le cas d'une réforme consistant en une hausse de trois ans des âges d'éligibilité
aux programmes de préretraite et retraite.
Abstract
This contribution analyzes the relation between the retirement behaviors of husbands and wives. Financial incentives from social
security inducing workers to leave the labor force are used to identify this interdependence. We analyze the direct effect of these
incentives on individual's retirement but also the spillover effect on the spouse's retirement decision. We show that this spillover
effect has a significant impact on wives retirement. We then show that the estimations of the impact of a reform will be
underestimated when spillover effects are ignored.
Citer ce document / Cite this document :
Desmet Raphaël, Lozachmeur Jean-Marie. Le départ à la retraite des couples mariés. In: Revue française d'économie. Volume
18 N°2, 2003. pp. 35-54.
doi : 10.3406/rfeco.2003.1484
http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/rfeco_0769-0479_2003_num_18_2_1484Raphaël
DESMET
Jean-Marie
LOZACHMEUR
Le départ à la retraite
des couples mariés
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ou d'utilité pour différents âges de retraite (Stock et Wise
[1990], Rust et Phelan [1997]). Un problème majeur de ces
analyses est qu'elles traitent la décision du départ à la retraite
d'un individu de façon indépendante de celle de son conjoint.
S'il y a une interdépendance du choix de l'âge de la retraite
au sein des couples, les modèles individuels estiment avec un
certain biais l'impact de certaines réformes des plans de pro
tection des personnes âgées.
Hurd [1990] avance trois facteurs qui peuvent être à
l'origine de l'interdépendance des choix : la complémentarité
des préférences pour le loisir, la similarité des préférences et la
dimension « couple » dans le calcul du montant des retraites (pen
sion de reversion...). Christensen et Datta Gupta [1994] estiment
un modèle coopératif de départ à la retraite dans un cadre de pr
ogrammation dynamique et trouvent une complémentarité du
loisir significative. Cette approche coopérative ne permet cepen
dant pas de traiter la décision de chacun des membres du couple
séparément et donc de déterminer si une asymétrie existe dans
la complémentarité des préférences pour le loisir. Blau [1998]
estime un modèle structurel de transition jointe de l'activité vers
la retraite. Il trouve encore qu'une certaine complémentarité du
loisir est présente mais les incitations financières du système de
retraite sont spécifiées de manière très restrictive. Gustman et
Steinmeier [2000] utilisent un modèle de cycle de vie en avenir
sûr et spécifient le départ à la retraite des couples de manière non
coopérative. Leur approche permet de conclure que les hommes
sont plus à même d'être influencés par le départ à la retraite de
leur femme que l'inverse.
Dans cette contribution, nous tentons de montrer l'i
mportance du phénomène de départ joint en Belgique en utilisant
des données sur des couples travaillant dans le secteur privé. A
cette fin, nous adoptons une forme réduite s'inspirant de l'a
pproche développée récemment par Coile [2003] . Cette approche
vise à évaluer l'impact des incitations financières du système de
retraite de chaque membre d'un ménage sur le départ à la retraite
de chacun d'entre eux. De cette manière, nous identifions l'ef
fet de débordement par l'effet de l'incitation financière d'un
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membre du ménage sur la prise de décision de son conjoint.
Cet effet de débordement est a priori ambigu. Si un membre du
couple prend sa retraite, cela provoque d'une part une perte de
revenu dans le couple et incite l'autre membre à retarder sa sor
tie du marché du travail (effet revenu). D'autre part, la comp
lémentarité du loisir tend à inciter l'autre membre du couple
à avancer sa date de retraite (effet complémentarité du loisir). Nos
résultats semblent indiquer que ces deux effets s'annulent chez
les hommes alors que l'effet du loisir domine
chez la femme révélant ainsi une asymétrie. Bien que l'effet
opposé apparaisse sur des données américaines (Gustman et
Steinmeier [2000] et Coile [2003]), des études sur données fran
çaises (Sédillot étal. [2002]) et européennes (Jiménez-Martin et
al. [1999]) concluent de la même manière que nous. Une amél
ioration majeure de notre approche par rapport à ces deux der
nières études est qu'elle prend en compte les variables d'incita
tions financières émanant des systèmes de retraite. De plus, ces
deux études ne mesurent que l'impact de la situation du conjoint
dans le marché du travail (actif versus retraité) sur la probabilité
de partir à la retraite d'un individu. Or, si les décisions de départ
à la retraite sont corrélées entre les deux membres d'un même
ménage, ces deux approches font face à un problème d'endogé-
néité. Mesurer l'interdépendance des choix grâce aux incitations
financières permet d'éliminer ce problème. Nous montrons quan
titativement que les effets d'une réforme du système de retraite
(par exemple : hausse de l'âge d'éligibilité aux programmes de
retraite) sur le taux de départ à la retraite sont sous-estimés dans
un modèle où les effets de débordement ne sont pas pris en
compte.
La première partie de cet article est consacrée à la pré
sentation des données et à l'étude descriptive du phénomène de
décision jointe de départ à la retraite en Belgique. La section sui
vante décrit le modèle et les variables utilisées. Puis nous pré
sentons les résultats et enfin nous comparons les effets d'une
réforme des systèmes de retraite dans les modèles avec et sans effet
de débordement.
Revue française d'économie, n° 2/vol XVIII 38 Raphaël Desmet, Jean-Marie Lozachmeur
Description de l'échantillon
Les données
Les données proviennent de plusieurs sources qui sont princ
ipalement administratives. Nous avons été capables d'appareiller
ces bases suivant un numéro d'identification national. Notre
base de données ainsi obtenue a le mérite de contenir des info
rmations très riches. Ci-dessous, nous en présentons brièvement
les différentes sources1.
Un échantillonnage est effectué sur les individus soumis
à l'impôt des personnes physiques (IPP) et âgés de 50 à 65 ans
en 1995. Les statistiques fiscales des revenus, qui reprennent les
informations contenues dans la déclaration fiscale de tous les
contribuables belges, sont donc le point de départ de la construc
tion de notre base de données. D'autres sources complètent cette
base déjà très riche. Les comptes individuels de pensions, l'IN-
ASTI et l'administration des pensions du minist&