Crédit Agricole : Résultats du 1er trimestre 2013 (07/05/2013)

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Crédit Agricole : Résultats du 1er trimestre 2013 (07/05/2013)

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• Publié le: 07 mai 2013
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7 mai 2013

Résultats du 1 er trimestre 2013

2

A VERTISSEMENT

r C è e g t l t e eprésentat p io é npe n u 0800(4hcpatier,1ra9/2004du29avril2,e2clti reedisfnctmooptrsprospecormationorevitGuds énnospdeastpen  saonenususd ).10 puof,et s r i t v i iré eniuraues de l’information sur les tendances. Ces d es ne constitu ment euro en Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur un certain nombre d’hypothèses économiques da é nsuncontexteconcurren r t e ie à l l e a tr n é o g n l - e ré m a e li n s t a a t i i r o e n d d o e n s né p . ro P je ar cti n o a n tu s r e e t , r il é s s s ul o t n a t ts do m n e c nt s i o o u nn m é is s. àdes al as qui pourraient condui

De même, les informations financières reposent sur des estimations notamment lors des calculs de valeur de marché et des montants de dépréciations d’actifs.

Le lecteur doit prendre en considération l’ensemble de ces facteurs d’incertitudes et de risques avant de fonder son propre jugement.

Les chiffres présentés au titre d a ériode de trois mois arrêtée au 31 mars 2013 ont été établi elp l r ic u s a n b e e le n é à co c n e f tt o e rm d it a é te. av C e e c si l n e fo r r é m fé a r ti e o n n ti s el fin IF an R c S iè a r t r e e l l s a q n n u e o ’ r a c m d o o n e p s I t ti A é tu S e p 3 n a t 4 r p « l’ a U I s n n f i d o o e r n s ma é e t t u io ro n p fi é n e a n n n c c e i i è e r r e e s t ats finan i p a n o p te u p rmédia p ire ri » od e e t i n n ’ t o e n r t m p é a d s ia é i t r é e, a t u e d l i s té q e u s e . définisp

Nota :

Le al p e é s rimèt é r d e it G A r g o ri u c p ol e e S C . r A é . di e t t l A eu g r r s ic fi o li l a enolaérigseaCsel,sissemocenprled: . a I i e s s Ce l sss loc , Cr françaiseteuropéenpourapprécierlaliquidité ls e ’ t a l g a it s d ol u va p b é i r l i it m é è d tr u e G c r o o n u s p id e. éréparlerégulateur

Crédit Agricole S.A. uiest l’entité cot détient notamme s et pé le ci s al f i il s ia é l s e , s G m es é t t i i o e n r( d B e a l’ n é q p u a e rg d n e e, p a r i o n é x s i e i , m q i q t u é e e B n an Fr q a u n e c d e e e f t in à a l n ’i c n n t e te m ~ r 2 e n 5 n a t t % i e o t n d d a e ’ l s i , n S C ve e a r i s s t v i i s s c e s s e r m é e g n io t) n . ales es financiers

RESULTATS DU 1erTRIMESTRE 2013

3

S OMMAIRE

1

2

3 4

1 er trimestre 2013 – Messages clés

Résultats de Crédit Agricole S.A. et des pôles métiers

Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole et des Caisses régionales

Annexes

RESULTATS DU 1erTRIMESTRE 2013

4

T1-13: M ESSAGES CLÉS

hors spread émetteur et CVA/DVA

Résultats T1-13 Groupe Crédit Agricole : +1 287 m€ Crédit Agricole S.A. : +726 m€

Bonne tenue de l’activité et des revenus dans les métiers cœur

Un coût du risque qui reste modéré

Efficacité opérationnelle : poursuite de la baisse graduelle des charges

Solvabilité : ratio CET 1 Full Bâle 3 Groupe CA : 9,6% au 31/03/13* - - en 2013, traitement transitoire de l’assurance en Bâle 2.5

Pas d’éléments exceptionnels, en dehors des aspects réglementaires et comptables

* Selon les règles de la CRD4, telles qu’analysées par Crédit Agricole S.A. à fin mars 2013 et sans application de dispositions transitoires

RESULTATS DU 1erTRIMESTRE 2013

5

R ÉSULTATS DU T1-13 DE C RÉDIT A GRICOLE S.A.

Bonne tenue de l’activité et des revenus dans les métiers cœur

Dans un contexte économique médiocre, activité commerciale positive en banque de proximité et métiers de l’épargne



Collecte bilan +5,5% (en md€) 438 4  462,4 , 4 6,2 77 3 , , 3 5 8 4 BPI 1,9 LCL 317,6 334,3 CR

T1-12 T1-13

Encours de crédit +0,5% (en md€) 523,4 525,8 42,3 42,7 87,4 89,0

393,7

T1-12

BPI LCL 394,1 CR

T1-13

Actifs sous gestion +25 mds€ (en md€) 1 084,4  1 109,4 132,2 135,0 224,8 228,2

727,4 746,2

T4-12 T1-13

dont +14 mds€ de collecte nette

Banque privée

Assurance

Amundi

Produit net bancaire : réduction des revenus résultant du pilotage des activités en adaptation

ÜMaintien des positions sur les métiers cœur

ÜImpact sur les revenus des SFS au T1-13 de la baisse pilotée de l’activité en 2012

ÜBFI, contexte des marchés en retrait par rapport à un T1-12 très fortEn +15

Évolution intrinsèque* T1/T1 (en m€)

* Cf p. 13

Bq de proximité

GEP

(96)

SFS

RESULTATS DU 1erTRIMESTRE 2013

(228)

BFI

Banque de proximité à l’international* (pb) 391 332  Emporiki 187 251  263  (hors PSI) 65 134  157  280  214 107  148  153 122 117 106  111  118 107 2009 2010 2011* T1-12* T2-12 T3-12 T4-12** T1-13**

159 42 117 2008

RESULTATS DU 1erTRIMESTRE 2013

* Hors impact du plan de soutien à la Grèce en 2011 et 2012 ** Complément de provision demandé par la Banque d’Italie inclus au T4-12 pour 35 m€ en AHM

34 28 38 33 37 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 T1-13

Banque de proximité à l’international ÜCoût du risque Cariparma stable vs fin 2012

T1-09 T1-10 T1-11

53 49 38

52 51 40 T1-09 T1-10 T1-11

34 22 16 15 40 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 T1-13

LCL (pb)

Caisses régionales (pb)

Provision risque pays Égypte : 22 m€

LCL : progression conforme aux anticipations

ÜDossiers ponctuels dans un nombre limité de Caisses régionales

Ü



Un coût du risque qui reste modéré

R ÉSULTATS DU T1-13 DE C RÉDIT A GRICOLE

S.A.

ÜEffet saisonnier au T1

Caisses régionales : hausse du coût du risque reflétant:



Baisse du coût du risque de Crédit Agricole S.A. T1/T4 reflétant la baisse enregistrée chez Agos (232 m€ T1-13)

T1-12* T2-12 T3-12 T4-12 T1-13

106 77 10 8 69 96

6

2008 2009 2010 2011*

Crédit Agricole S.A.* (pb)

Coût du risque / encours en pb annualisés

78 87 19 21 59 66

109 Emporiki 91 36 27 1 7 6 6 81 68 73 64 60

(125)

Efficacité opérationnelle : poursuite de la baisse graduelle des coûts

R ÉDUCTION DES CHARGES

2 984

Charges d’exploitation Crédit Agricole S.A. (m€)

(5)

+25

Évolution des effectifs (ETP) T1/T1 : baisse liée au plan

RESULTATS DU 1erTRIMESTRE 2013

ÜBFI : -11% ÜSFS : -5%

T1-12

Taxes



Effet périmètre & change

7

2 879

Evolution organique

T1-13

9,2%

8,5%

11,4%

À méthode inchangée

11,0%

Après application de la transposition française de la directive conglomérat (méthode dérogatoire jusqu’au 31/12/12)

RatioCore Tier1

Impact CAsa Impact GCA

+44 pb (EP -15,5 mds€) +35 pb (EP -15,6 mds€)

-113 pb (EP +40,0 mds€) -86 pb (EP +38,6 mds€)

Déconsolidation d’Emporiki Pondération assurance (régime transitoire Bâle 2.5)* Évolution organique des emplois pondérés Gains fonds propres

-20 pb (EP +7 mds€)

-14 pb (EP +6,1 mds€)

Déc 2012 Mars 2013 Mars 2013 * Traitement des assurances : jusqu’au 31/12/2012, application de la méthode dujoint forum(impact CAsa : déduction de 13,2 mds€ duTier2 au 31/12/2012 )   En 2013, application du régime transitoire Bâle 2.5 (Directive conglomérat) : écart DME-VME déduit du Tier 1 et pondération de la DME et de la dette hybride à 370%.

RESULTATS DU 1erTRIMESTRE 2013

9,7%

11,9%

CAsa

8

+26 pb

+30 pb

C RÉDIT A GRICOLE S.A. ET GROUPE C RÉDIT A GRICOLE

Ratios de solvabilité Bâle 2.5 – RatioCore Tier 1

Groupe CA

9

R ÉSULTATS DU T1-13 DE C RÉDIT A GRICOLE S.A.

Pas d’éléments exceptionnels hors aspects réglementaires et comptables

Éléments spécifiques ayant affecté les comptes du T1

Ü -361 m€ en PNB; amélioration des conditions d’émission à fin mars 2013Spread émetteur (AHM) : vs fin décembre 2012 (~25 pb )

Day one CVA / DVA (BFI) : -46 m€ en PNB (CVA = -296 m€ / DVA = +250 m€)

Ü Pour mémoire : plus-value Bankinter, 32 m€

Impacts (m€)

PNB

RNPG

4 260

PNB T1-13 avant spread

726

RNPG T1-13 avant spread

(407)

Spread + Day 1 CVA/DVA

(257)

Spread + Day 1 CVA/DVA

RESULTATS DU 1erTRIMESTRE 2013

3 853

PNB T1-13

469

RNPG T1-13 CAsa

10

G ROUPE C RÉDIT A GRICOLE

Liquidité

Au T1-2013 :







48 mds€ d’excédent de ressources stables

5,4 mds€ émis dans le marché par Crédit Agricole S.A.

4 mds€ émis par les réseaux de proximité et les filiales spécialisées

Les réserves couvrent plus d’un an de ressources de marché CT

Bilan cash bancaire au T1-13 (mds€)

Dépôts Banques Centrales (dont caisse et réserves obligatoires) Actifs interbancaires

Portefeuille titres

Actifs de négoce à la clientèle Actifs clientèle

Actifs tangibles et intangibles

Actif 1 048 63 30 133

T1-13

Excédent : 48 mds€

Passif

1 048 139

T1-13

Réserves de liquidité au T1-13 (mds€ )

Créances éligibles Banques Centrales après décote BCE (droit de tirage immédiat) Dépôts Banques Centrales (hors caisse et réserves obligatoires)

Portefeuille titres après décote

RESULTATS DU 1erTRIMESTRE 2013

229 62

53

114

Réserves de liquidité

139

Ressources de marché CT

Ressources marché CT

Repos

Ressources marché LT

Ressources liées à l'activité clientèle

Capitaux propres et assimilés

11

S OMMAIRE

1

2

3 4

1 er trimestre 2013 – Messages clés

Résultats de Crédit Agricole S.A. et des pôles métiers

Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole et des Caisses régionales

Annexes

RESULTATS DU 1erTRIMESTRE 2013