Evaluation Frequency inEmployment RelationsInauguraldissertationzur Erlangung des akademischen GradesDoktor rerum politicarumder Universit˜at DortmundJulia AngerhausenSeptember 2007ContentsPreface 71 Introduction 81.1 Incentives, Information, and Bias . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81.2 Frequency Matters! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131.3 Main Results . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161.4 Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172 Literature 182.1 Contract Theory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182.1.1 Adverse Selection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192.1.2 Moral Hazard . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202.1.3 Economic Contracts: Deflnition and Distinctions. . . . . . 232.2 Contract Theory and Incentive Provision . . . . . . . . . . . . . . 262.2.1 Fixed Compensation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262.2.2 Pay for Performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272.2.3 Performance Measures and Evaluations . . . . . . . . . . . 281CONTENTS 22.3 This Work and the Literature . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332.3.1 Evaluations and Memory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352.3.2 Evaluation Frequency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373 Evaluations and Bounded Memory 393.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393.2 The Model Setup . . . .