Le système de paiement en Russie : une proposition de réforme - article ; n°2 ; vol.27, pg 109-122

Mikhail Litviakov

Description

Revue d’études comparatives Est-Ouest - Année 1996 - Volume 27 - Numéro 2 - Pages 109-122
Au commencement était la crise. Elle a paralysé les règlements en économie et révélé la configuration déficiente du système de paiement en Russie. Pour sortir de la crise, il s'avère indispensable de réformer ce système de manière à le rendre efficient. Dans le contexte russe, un système efficient signifie avant tout des délais courts et parfaitement prévisibles pour tous les règlements par tous les agents économiques. Dans ce but, il faut modifier la configuration du système de paiement et moderniser la technologie des règlements. Conformément à ces impératifs, la communauté bancaire russe a déjà pris des mesures portant sur la promotion des techniques de compensation et informatiques pour les règlements inter- et intrabancaires, ainsi que sur la création d'un cadre législatif approprié. Ces initiatives sont certes utiles, mais elles ne suffisent pas à adapter l'ensemble du système à la prévention des risques spécifiques dûs à l'énormité de l'espace économique russe. La réforme doit donc avoir pour objectif de guider le système de paiement vers une configuration particulière qui serait capable de mieux résister aux effets déstabilisants des fuseaux horaires sur les règlements dans l'économie russe.
The Russian payments system : a suggestion for reform.
In the beginning, there was crisis. It paralyzed economic settlement, and showed up the weakness of the payments system's configuration in Russia. In order to find a way out of this crisis, there must be some reforms to the system to bring about greater efficiency. In the Russian context, an efficient system means, above all, short and completely foreseeable waiting periods for all settlements by all economic operators. To this end, the configuration of the payments system must be altered, and the techniques for the settling of accounts should be modernized. In accordance with these demands, the Russian banking community has already taken steps to promote clearance and data processing techniques for inter- and intra-bank settlements, and also to set up the appropriate legislative framework. Such initiatives are assuredly positive, but they are not enough to adapt the system as a whole for the prevention of those specific hazards arising from the enormous extent of Russia's economic space. The aim of reform should therefore be to guide the payments system towards a specific configuration which would be better able to withstand the destabilizing effects of time zones on settlements in the Russian economy.
14 pages
Source : Persée ; Ministère de la jeunesse, de l’éducation nationale et de la recherche, Direction de l’enseignement supérieur, Sous-direction des bibliothèques et de la documentation.

Sujets

• Sociologie, société et politique

Informations

• Publié par: REVUE_D-ETUDES_COMPARATIVES_EST-OUEST
• Publié le: 01 janvier 1996
• Nombre de lectures: 32
• Langue: Français
• Poids de l'ouvrage: 1 Mo

Extrait

Mikhail Litviakov
Le système de paiement en Russie : une proposition de réforme
In: Revue d’études comparatives Est-Ouest. Volume 27, 1996, N°2. pp. 109-122.
Citer ce document / Cite this document :
Litviakov Mikhail. Le système de paiement en Russie : une proposition de réforme. In: Revue d’études comparatives Est-Ouest.
Volume 27, 1996, N°2. pp. 109-122.
doi : 10.3406/receo.1996.2792
http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/receo_0338-0599_1996_num_27_2_2792Résumé
Au commencement était la crise. Elle a paralysé les règlements en économie et révélé la configuration
déficiente du système de paiement en Russie. Pour sortir de la crise, il s'avère indispensable de
réformer ce de manière à le rendre efficient. Dans le contexte russe, un système efficient
signifie avant tout des délais courts et parfaitement prévisibles pour tous les règlements par tous les
agents économiques. Dans ce but, il faut modifier la configuration du système de paiement et
moderniser la technologie des règlements. Conformément à ces impératifs, la communauté bancaire
russe a déjà pris des mesures portant sur la promotion des techniques de compensation et
informatiques pour les règlements inter- et intrabancaires, ainsi que sur la création d'un cadre législatif
approprié. Ces initiatives sont certes utiles, mais elles ne suffisent pas à adapter l'ensemble du système
à la prévention des risques spécifiques dûs à l'énormité de l'espace économique russe. La réforme doit
donc avoir pour objectif de guider le système de paiement vers une configuration particulière qui serait
capable de mieux résister aux effets déstabilisants des fuseaux horaires sur les règlements dans
l'économie russe.
Abstract
The Russian payments system : a suggestion for reform.
In the beginning, there was crisis. It paralyzed economic settlement, and showed up the weakness of
the payments system's configuration in Russia. In order to find a way out of this crisis, there must be
some reforms to the system to bring about greater efficiency. In the Russian context, an efficient system
means, above all, short and completely foreseeable waiting periods for all settlements by all economic
operators. To this end, the configuration of the payments system must be altered, and the techniques
for the settling of accounts should be modernized. In accordance with these demands, the Russian
banking community has already taken steps to promote clearance and data processing techniques for
inter- and intra-bank settlements, and also to set up the appropriate legislative framework. Such
initiatives are assuredly positive, but they are not enough to adapt the system as a whole for the
prevention of those specific hazards arising from the enormous extent of Russia's economic space. The
aim of reform should therefore be to guide the payments system towards a specific configuration which
would be better able to withstand the destabilizing effects of time zones on settlements in the Russian
economy.d' études comparatives Est-Ouest, 1996, 2 (juin) Revue
pp. 109-122 - Mikhail LITVIAKOV
Le système de paiement en Russie :
une proposition de réforme
Mikhail LITVIAKOV*
Dans la situation confuse que traverse la transition économique en Russie, le
système de paiement focalise l'attention. On peut avancer des raisons d'ordre
théorique, historique et pratique, qui justifient le rôle extrêmement important
joué par le système de paiement dans la transition en Russie.
Sur le plan théorique^ là transition économique se traduit par la mise en place
d'une nouvelle règle centrale en économie. Cette règle est la monnaie. Pour
devenir la règle, la monnaie doit être efficiente. L'efficience signifie deux
choses : la capacité de remplir correctement les fonctions monétaires et la per
formance en tant qu'instrument de la régulation économique. Le système de
paiement, qui organise la circulation monétaire, est donc d'importance cru
ciale, puisqu'il assure la fonction monétaire de base et formule la contrainte
monétaire. Pour s'imposer comme contrainte, la monnaie doit au moins pou
voir circuler. L'importance de cette condition banale est confirmée par la crise
des paiements en Russie.
Sur le plan historique, la transition a engendré des mutations systémiques
majeures qui ont dégelé la finance russe. La renaissance de la finance s'est
accompagnée d'un nombre croissant de règlements passant par le système de
paiement. Au début des années 1990, ce phénomène a pris la forme d'une véri
table explosion. Le système de paiement, hérité de l'époque soviétique, a été
rapidement débordé et s'est retrouvé au bord de la paralysie. La crise des
règlements scripturaux a renforcé la préférence des agents pour les règlements
en espèces, ainsi que la dollarisation et la "barterisation" (passage au troc) de
l'économie russe. La configuration déficiente du système de paiement était
l'un des principaux facteurs de cette crise. Elle engendrait des délais de paie
ment aussi longs qu'incertains, qui contribuaient à fragmenter la circulation
monétaire russe sur une base régionale. Ceci, parce que les règlements à l'inté
rieur des régions russes sont généralement plus rapides qu'entre les différentes
régions de la Russie1. Le système de paiement en crise avait donc des effets
pervers qui mutilaient le rouble et rendaient inopérante la politique monétaire.
* Chercheur, M.IN.I.-La Défense et Paris X-Nanterre. Cet article est extrait de la
thèse de doctorat (nouveau régime), "Transformations du système financier dans la
transition économique de la Russie", soutenue par l'auteur en 1995 à l'Université de
Paris X-Nanterre.
1. Finansovye izvestija, 1994, n° 65, p. 3.
109 Mikhail Litviakov
Pour débloquer la transition en Russie, il s'est avéré indispensable de réformer
le système de paiement.
Sur le plan pratique, la réforme du système de paiement est un moyen relat
ivement simple et surtout rapide de se débarrasser d'un des goulots d'étrangle
ment qui entravent la transition en Russie. Cette réforme devrait avoir pour
objectif la création de l'infrastructure nécessaire pour la construction d'un
véritable marché national en Russie2. La réhabilitation de la monnaie nationale
dans sa fonction de base permettrait de réintégrer l'espace économique du
pays.
Le présent texte a donc un triple objectif : formuler les orientations de la
réforme à réaliser, analyser les tentatives de modernisation en cours et détermi
ner la configuration recherchée du système de paiement en Russie.
I. LES ORIENTATIONS DE LA REFORME DU SYSTEME
DE PAIEMENT EN RUSSIE
La réforme envisagée a pour but de rendre efficient le système de paiement
en Russie. Dans le contexte actuel, l'efficience du système signifie, très sim
plement et concrètement, des délais courts et parfaitement prévisibles pour
tous les règlements par tous les agents économiques. Toute initiative faisant
partie de la réforme devrait être centrée sur la réalisation de cette tâche. C'est
une condition indispensable à la mise en place d'une contrainte monétaire
compatible avec la conduite d'une politique monétaire véritablement efficace.
Cette contrainte se cristallisera dans la nouvelle configuration du système de
paiement en Russie.
S 'agissant des délais de paiement, il existe deux moyens d'accélérer les
règlements en économie. Le premier consiste à modifier la configuration du
système, qui assure le routage et la comptabilisation des documents de paie
ment, afin de minimiser le nombre d'étapes du traitement de l'information
intégrée dans les paiements et d'inverser la tendance à utiliser un seul circuit
de règlement, celui de la Banque centrale de Russie (BCR).
La configuration actuelle des circuits de règlement en Russie permet de
constater que le nombre d'étapes de comptabilisation peut varier en fonction
du type de règlement (intrarégional ou interrégional) et de circuit ("officiel"
- celui de la BCR, ou "privé" - celui des banques commerciales). Comme les
règlements par le circuit "privé", qui prévoient un nombre d'étapes de comptab
ilisation inférieur à celui du circuit "officiel", sont généralement plus rapides
sur