Caractéristiques des Traders à Succès (par FXCM)

Description

CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: Une série en quatre parties Recherche & Analyse : DailyFX Au cours des derniers mois écoulés, l’équipe de recherche et les instructeurs de trading de DailyFX ont étudié de près les tendances de trading des clients FXCM, en utilisant des données de trading des comptes FXCM. Ils ont examiné un nombre impressionnant de statistiques et de registres de trading anonymes dans le but de répondre à une question: «Qu’est-ce qui différencie les traders gagnants des traders perdants?» Grâce à cette ressource unique, ils ont pu «décortiquer» certaines des «meilleures pratiques» que les traders gagnants appliquent comme par exemple, le meilleur moment de la journée pour trader, l’utilisation appropriée de l’effet de levier, les meilleures paires de devises et bien plus encore. Et dans cette série en quatre parties ils partageront avec vous quatre des caractéristiques les plus importantes dont disposent les traders à qui tout réussit. Nous espérons que cette série vous permettra de devenir vous aussi un trader talentueux. - FXCM Inc. Table des Matières Première partie : quelle est la principale erreur commise par les 5 traders du Forex (marché des changes)? Résumé5 Introduction6 Quelle est l’erreur numéro un des traders Forex6 Réduisez vos pertes rapidement, laissez courir vos profits8 Comment y parvenir: respecter une règle simple8 Utiliser un plan de trading: Stops et limites9 Cette règle fonctionne-t-elle véritablement?

Informations

• Publié par: Boursier.com
• Publié le: 23 octobre 2013
• Nombre de lectures: 208
• Langue: Français
• Poids de l'ouvrage: 3 Mo

Extrait

CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: Une série en quatre parties Recherche & Analyse : DailyFX

Au cours des derniers mois écoulés, l’équipe de recherche et les instructeurs de trading de DailyFX ont étudié de près les tendances de trading des clients FXCM, en utilisant des données de trading des comptes FXCM. Ils ont examiné un nombre impressionnant de statistiques et de registres de trading anonymes dans le but de répondre à une question:

’ «Qu est-ce qui différencie les traders gagnants des traders perdants?»

Grâce à cette ressource unique, ils ont pu «décortiquer» certaines des «meilleures pratiques» que les traders gagnants appliquent comme par exemple, le meilleur moment de la journée pour trader, l’utilisation appropriée de l’effet de levier, les meilleures paires de devises et bien plus encore. Et dans cette série en quatre parties ils partageront avec vous quatre des caractéristiques les plus importantes dont disposent les traders à qui tout réussit.

Nous espérons que cette série vous permettra de devenir vous aussi un trader talentueux.

- FXCM Inc.

Table des Matières

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5 6 6 8 8 9 10 12 13

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Première partie : quelle est la principale erreur commise par les traders du Forex (marché des changes)? Résumé Introduction Quelle est l’erreur numéro un des traders Forex Réduisez vos pertes rapidement, laissez courir vos profits Comment y parvenir: respecter une règle simple Utiliser un plan de trading: Stops et limites Cette règle fonctionne-t-elle véritablement? Stratégie Ressources

Deuxième partie: quelle est la meilleure heure de la journée pour trader sur le Forex? Résumé Introduction Les horaires pendant lesquels je trade sont-ils importants? Qu’en est-il des autres paires de devises? Stratégie Ressources

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Troisième partie : comment trader les devises majeures pendant les heures de marché actif? Résumé Introduction Quelle stratégie utiliser pour négocier au cours de la journée aux Etats-Unis? Qu’est-ce qu’un breakout (une cassure)? Comment négocier les breakout? Exemple de stratégie: le canal de cassure (channel breakout) Quand dois-je chercher à trader des breakout? Stratégie Ressources

Quatrième partie: combien de capital devrais-je investir sur le forex? Résumé Introduction Une cause principale Quel est le niveau de levier "efficace" à utiliser? Ajuster l’effet de levier “efficace” pour s’adapter à votre tolérance au risque Stratégie Ressources

Annexes Annexe 1.1 Annexe 1.2 Annexe 1.3 Annexe 1.4 Annexe 2.1 Annexe 2.2 Annexe 2.3 Annexe 2.4

3

40 40 41 41 41 42 42 42 42 42

43 43 43 43 43

Annexe 2.5 Annexe 3.1 Annexe 3.2 Annexe 3.3 Annexe 3.4 Annexe 3.5 Annexe 3.6 Annexe 4.1 Annexe 4.2 Annexe 4.3

Avertissements Avertissement sur les investissements à haut risque Décharge de responsabilité de DailyFx Risques hypothétiques liés à la performance et au contrôle ex post Avertissement sur le risque d’effet de levier

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RACTÉRIS

TIQUES DES TRADERS À SUCCÈS:

PREMIÈRE PAR

Quelle est l’erreur numér des traders Forex ?

TIE

o un

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Résumé:les traders devraient appliquer des

ordres stops et des ordres à cours limité pour

assurer un rendement/risque de 1 :1 ou supérieur.

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CARACTÉRISTIQUESDESTRADERSÀSUCCÈS:PREMIÈRE PARTIE Quelle est l’erreur numéro un des traders Forex?

Trades rentables par paire de devises

80% 70% 60% 50% 40% 30%

0%

49%

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57%

58%

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59%

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71%

NZD/USD EUR/GBP AUD/USD EUR/JPY USD/CAD GBP/USD GBP/JPY AUD/JPY USD/JPY EUR/USD USD/CHF EUR/AUD EUR/CHF GBP/CHF AUD/NZD

GRAPHIQUE 1.1 Pourcentage de trades clôturés avec un profit Source : Annexe 1.1

INTRODUCTION Les fluctuations importantes du dollar américain face à l'euro et à d'autres devises ont rendu le trading sur le forex plus populaire que jamais, toutefois, l'afflux des nouveaux traders a été compensé par le départ de traders actifs.

Pourquoi les fluctuations majeures entraînent-elles une augmentation des pertes des traders? Pour le découvrir, l'équipe de recherche de DailyFX a examiné les données fusionnées de trading de milliers de comptes FXCM live. Dans cet article, nous examinerons l’erreur la plus fréquente des traders forex et évoquerons une manière plus appropriée de réaliser des transactions.

POURQUOI LE TRADER FOREX MOYEN PERD-IL DE L’ARGENT? De nombreux traders forex disposent d’une expérience significative de trading sur d'autres marchés, et leurs analyses techniques et fondamentales sont en général plutôt bonnes. En fait, pour la plupart des paires de devises tradées par les clients FXCM,les analyses des traders sont justes dans plus de 50% des cas.

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CARACTÉRISTIQUESDESTRADERSÀSUCCÈS:PREMIÈRE PARTIE Quelle est l’erreur numéro un des traders Forex?

Le graphique 1.1 met en évidence les résultats d’un ensemble de données comprenant plus de 12 millions de trades réels, à l’échelle mondiale, réalisés par les clients FXCM en 2009 et 2010. Il présente les 15 paires de devises les plus populaires négociées par les clients.

La bande bleue indique le pourcentage de trades ayant eu pour résultat un gain pour le client. Par exemple, sur l' EUR/USD, la paire de devises la plus populaire, les clients FXCM de l’échantillon ont généré une rentabilité dans 59% de leurs trades et une perte dans 41%.

Ainsi, si les traders ont tendance à obtenir des résultats justes dans plus de la moitié des cas, où se trompent-ils?

Le graphique 1.2 suffit à résumer la situation. En bleu, il indique le nombre moyen de pips que les traders ont gagnés sur les trades rentables. En rouge, il indique le nombre moyen de pips perdus sur les trades perdants. Nous pouvons désormais clairement observer les raisons pour lesquelles les traders perdent de l'argent en dépit de leurs réussites dans plus de la moitié des cas.Ils perdent plus d'argent sur leurs trades perdants qu'ils ne dégagent de profits sur leurs trades gagnants.

Profits et bénéfices moyens par trade (en pip)

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EUR/USD USD/JPY GBP/USD EUR/CHF AUD/NZD EUR/AUD USD/CAD EUR/GBP GBP/JPY GBP/CHF EUR/JPY AUD/USD USD/CHF NZD/USD AUD/JPY

GRAPHIQUE 1.2 Profits et bénéfices moyens par trade en pip Source : Annexe 1.2

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CARACTÉRISTIQUESDESTRADERSÀSUCCÈS:PREMIÈRE PARTIE Quelle est l’erreur numéro un des traders Forex?

Utilisons la paire EUR/USD comme exemple. Nous savons que les trades sur l'EURUSD ont été rentables dans 59% des cas, mais les pertes des traders sur cette paire étaient en moyenne de 127 pips alors que leurs gains n’étaient que d’une moyenne de 65 pips. Bien que les traders aient raison dans plus de la moitié des cas, ils perdent près du double sur leurs trades perdants que ce qu'ils gagnent sur leurs trades gagnants, perdant ainsi de l'argent en général.

Les antécédents de volatilité pour la paire GBP/JPY étaient pires encore. Les analyses des traders étaient justes dans 66% des cas, soit un chiffre impressionnant pour la paire GBP/JPY – cela représente deux fois plus de trades couronnés de succès que de trades infructueux. Toutefois, les traders ont dans l'ensemble perdu de l'argent sur la paire GBP/JPY car ils ont réalisé seulement une moyenne de 52 pips sur les trades gagnants, tandis qu'ils perdaient plus de deux fois ce montant – en moyenne 122 pips – sur les trades perdants.

RÉDUISEZ VOS PERTES RAPIDEMENT,LAISSEZ COURIR VOS PROFITS

D’innombrables manuels de trading conseillent aux traders cette méthode.

Lorsque votre trade se retourne contre vous, clôturez-le. Assumez une perte minimum et réessayez plus tard, si cela semble opportun. Il vaut mieux faire face à une perte minime qu'à une perte conséquente ultérieure. Inversement, lorsqu'un trade se déroule bien, ne craignez pas de le laisser travailler. Vous pourriez dégager davantage de profits.

Cela peut paraître simple – «Optimisez ce qui fonctionne et clôturez rapidement les positions défavorables» – mais cela va à l'encontre de la nature humaine. Nous voulons avoir raison. Nous voulons naturellement rester accrochés à nos pertes, avec l’espoir vain que la tendance va s’inverser et que notre trade sera gagnant». Pendant ce temps, nous souhaitons clôturer rapidement nos trades rentables parce que nous craignons de perdre les profits que nous avons d’ores et déjà réalisés. Voilà pourquoi vous perdez de l'argent sur vos trades. En trading, il est plus important d'être rentable que d'avoir raison. Donc minimisez rapide- ment vos pertes et laissez courir vos profits.

COMMENT Y PARVENIR: SUIVEZ UNE REGLE SIMPLE Vous pouvez éviter le problème déficitaire décrit ci-dessus en suivant une règle simple: recherchez toujours un bénéfice plus important que la perte que vous risquez.

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CARACTÉRISTIQUESDESTRADERSÀSUCCÈS:PREMIÈRE PARTIE Quelle est l’erreur numéro un des traders Forex?

Il s’agit d’un conseil précieux qui peut être découvert dans quasiment tous les manuels de trading. Le plus souvent, on parle de rendement/risque.Si vous risquez de perdre le même nombre de pips que vous espérez gagner, alors votre rendement/risque est de 1 pour 1 (parfois écrit 1:1). Si votre objectif est un profit de 80 pips avec un risque de 40 pips, alors vous avez un rendement/risque de 2:1. Si vous respectez cette règle simple, vous pouvez avoir raison quant à l’évolution des cours dans seulement la moitié de vos trades et toujours dégager des profits puisque vous dégagez plus de profits sur vos trades gagnants que de pertes sur vos trades perdants.

Quel ratio devriez-vous utiliser? Cela dépend du type de trade que vous effectuez. Vous devriez toujours utiliser un ratio minimum de 1:1.De la sorte, si vous avez raison seulement la moitié du temps, vous atteindrez au moins le seuil de rentabilité. Généralement, avec des stratégies trading à probabilité supérieure, telles que des stratégies de range trading, vous voudrez utiliser un ratio inférieur, éventuellement fixé entre 1:1 et 2:1. Pour des trades à probabilité inférieure, telles que les stratégies de trading en tendance, un rendement/risque plus élevé est recommandé, comme par exemple 2:1, 3:1, ou même 4:1.

Retenez que plus le rendement/risque que vous choisissez est élevé et moins vous aurez besoin de prédire correctement la direction du marché afin de dégager des profits sur vos trades.

UTILISER UN PLAN DE TRADING: STOPS ET LIMITES Une fois que vous avez un plan de trading qui utilise un rendement/risque approprié, le défi suivant consiste à s'en tenir au plan. Retenez qu’il est naturel pour les êtres humains de vouloir se raccrocher aux pertes et de sortir les profits de manière précoce, mais il s’agit d'une mauvaise stratégie de trading. Nous devons surmonter cette tendance naturelle et prendre du recul par rapport à nos émotions.Le meilleur moyen d’y parvenir est de fixer, dès le départ, des ordres Stop-Loss et des ordres Limites. Cela vous permettra d'utiliser le rendement/risque approprié (1:1 ou supéri- eur) dès le départ et de s’y tenir. Une fois qu'ils sont établis, ne les modifiez pas. (Une exception: vous pouvez modifier votre stop en votre faveur pour verrouiller les profits pendant que le marché évolue en votre faveur).

Gérez votre risque dans ce sens fait partie de ce que de nombreux traders appellent «la gestion financière».

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CARACTÉRISTIQUESDESTRADERSÀSUCCÈS:PREMIÈRE PARTIE Quelle est l’erreur numéro un des traders Forex?

L’importance de la Gestion Financière

10K

8K

6K

4K

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Sans stops/limites Avec des stops/limites

GRAPHIQUE 1.3 Rendements hypothétiques* provenant d’une stratégie RSI de base lors du trading en USD/CHF (14/12/01 – 27/03/11) La performance passée n’est pas une garantie des résultats à venir. Source : Annexe 1.3

La plupart des meilleurs traders forex ne comprennent la direction du marché que moins d'une fois sur deux. Depuis qu'ils pratiquent une bonne gestion financière, ils ont rapidement réduit leurs pertes et laissé courir leurs profits de manière à toujours dégager des profits dans l’ensemble de leur trading.

CETTE RÈGLE FONCTIONNE-T-ELLE VÉRITABLEMENT? Absolument. Il y a une raison pour laquelle de nombreux traders la préconisent. Vous pouvez facilement observer la différence sur le graphique 1.3.

Les 2 lignes du graphique ci-dessus indiquent les résultats hypothétiques d'une stratégie de trading RSI basique sur la paire USD/CHF en utilisant un graphique de 60 minutes. Ce système a été développé afin d’imiter la stratégie suivie par un très grand nombre de clients FXCM, lesquels ont tendance à être des traders de range. La courbe bleue indique les résultats «bruts» si nous exploitons le système sans aucun stop ou limite. La courbe rouge indique les résultats si nous utilisons des stops et des limites. L'amélioration des résultats est clairement visible.

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