Comment gérer les ventes à découvert

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• Publié par: Sawyong
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• Langue: Français

Extrait

Comment gérer les ventes à découvert

N°:

FT_0044

Logiciel: Série Platinium

Date:

30 Décembre 2003

Titre:

Comment gérer les ventes à découvert

Description

Cette fiche vous explique comment gérer les ventes à découvert dans votre logiciel Platinium. Vous apprendrez à suivre votre

position vendeuse jusqu'à la liquidation.

Étape 1

Ouvrez le portefeuille dans lequel se trouve la valeur que vous voulez vendre à terme. Une fois votre portefeuille sélectionné,

cliquez sur la valeur en question.

Étape 2

Cliquez sur l'icône [

Opérations sur titres

] puis sur [

Ventes de titres

].

Lorsque vous validez, une fenêtre intitulée [

Ventes de titres

] s'affiche.

Comment gérer les ventes à découvert

Étape 3

Saisissez les dates d'opération et d'exécution de votre ordre

(1)

.

Indiquez le nombre de titres vendus à découvert, le montant brut de l'opération et les frais de vente en

(2)

.

Cochez ensuite le choix [

À terme

] en

(3)

.

Validez en cliquant sur [

OK

].

Étape 4

À partir de ce moment, vous suivez votre position à terme par le biais des TABLEAUX DYNAMIQUES.

En effet, les positions à terme ne sont PAS COMPTABILISÉES dans le bilan et la synthèse.

Pour visualiser la position à terme, vous devez passer par le tableau VENTES A DECOUVERT :

Cliquez sur le bouton de commande [

Tableaux

] puis sur [

Vente à découvert

].

Comment gérer les ventes à découvert

Étape 5

Le tableau s'affiche, indiquant ligne par ligne :

- le prix de vente total net des titres vendus à découvert

(1)

- l'évaluation au dernier cours connu de la position en cours, c'est-à-dire des titres qui n'ont pas encore été rachetés

(2)

- la plus ou moins value potentielle dégagée par l'ensemble de la position à terme pour cette valeur

(3)

- le nombre de titres qui n'ont pas encore été rachetés

(4)

Rappel : les positions à terme ne sont PAS comptabilisées dans le bilan et la synthèse.

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Étape 6

Si vous décidez de racheter ces titres vendus à terme avant la fin du mois boursier, vous devez passer une opération d'achat

à terme.

Pour ce faire, cliquez sur l'icône [

Opérations sur titres

] puis sur [

Achat de titres

].

Lorsque vous validez, une fenêtre intitulée [

Achat de titres

] s'affiche.

Étape 7

Saisissez en

(1)

les dates d'opération et d'exécution de votre ordre.

Indiquez en

(2)

le nombre de titres achetés à terme, le montant brut de l'opération et les frais d'achat.

Cochez en

(3)

le choix [

À terme

].

Validez en cliquant sur [

OK

].

Comment gérer les ventes à découvert

Étape 8

Tant que la liquidation n'est pas passée, les plus ou moins values générées par vos transactions à terme ne sont pas

impactées dans le bilan et la synthèse, puisque les mouvements de capitaux ne se font qu'en fin de mois.

Après la liquidation, vous devez donc changer vos écritures comptables à terme pour les passer au comptant.

Placez-vous sur le portefeuille où se trouve la valeur incriminée et cliquez sur le nom de cette valeur; ensuite cliquez sur

l'icône [

Journal des opérations

] puis sur [

Journal de la valeur

].

Étape 9

Comment gérer les ventes à découvert

Afin de basculer les opérations à terme dans le bilan, il est nécessaire de changer l'état des écritures déjà passées ainsi que

leur date d'exécution.

Après ces modifications, le bilan et la synthèse tiendront compte de la plus ou moins value réalisée pendant le mois boursier

précédent.

Faites un clic droit sur chaque ligne [

Achat à terme

] pour en [

Modifier l'écriture

].

Étape 10

Indiquez la date de liquidation du terme boursier qui vient de s'achever dans le champ [

Date d'exécution

]

(1)

.

En

(2)

vous avez l'état de la position prise initialement. Vous n'y touchez pas puisque vous modifiez simplement la nature de

l'opération et les dates.

Sélectionnez en

(3)

[

Au comptant

].

Validez les modifications

(4)

en cliquant sur [

OK

].

Comment gérer les ventes à découvert

Étape 11

Après avoir modifié chaque ligne d'achat à terme, vous devez modifier chaque ligne de vente à terme.

Faites un clic droit sur chaque ligne [

Vente à terme

] et demandez à chaque fois [

Modifier écriture

].

Étape 12

Ajoutez un jour à la date de liquidation du terme boursier qui vient de s'achever, et saisissez cette date dans le champ [

Date

d'exécution

]

(1)

. Par exemple, dans le cas présent la date de liquidation intervenait le 23/12/2003, saisissez comme date le

24/12/2003.

Sélectionnez ensuite en

(3)

l'état [

Au comptant

].

Comment gérer les ventes à découvert

Validez

(4)

en cliquant sur [

OK

].