Aux origines secrètes de la théorie financière et de l'économétrie :

Philippe Le Gall

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Aux origines secrètes de la théorie financière et de l'économétrie :

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• Langue: Français

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Franck Jovanovic et Philippe Le Gall 2002 « Genèse et nature de laThéorie de la sp é:clueslation contributions de Louis Bachelier et de Jules Regnault à la théorie financière et à léconométrie », in Louis Bachelier, aux origines de la fin,aéndciteé   pmaraJt.-hMé.mCaotuirtqauulet et Y. Kabanov, Besançon : Presses Universitaires Franc-Comtoises, pp. 165-202.

Genèse et Nature deT lhaé orie de la Spécula t:ion Les contributions de Louis Bachelier et de Jules Regnault à la Théorie Financière et à l’Econométrie

Franck J OVANOVIC et Philippe L E G ALL ∗ _________________________________________________________________________________________________________________

De nombreuses recherches, menées ces dernières années, ont permis de reconnaître et de consacrer, légitimement, la place de Louis Bachelier dans lhistoire de la théorie financière. Ces travaux ont emprunté quatre directions complémentaires. Premièrement, un approfondissementbiograph   iaq   upeermis de compléter la connaissance extrêmement fragmentaire que lon avait de cet auteur (Courtaultet a,l   iidans cet ouvrage). Deuxièmement, une analyse fine de lastructure de so   na    émtéo   denètlreeprise, par exemple par Carraro (1999). Troisièmement, et suivant en cela des travaux déjà anciens menés par Benoît Mandelbrot, plusieurs études ont permis de comprendrel’importance rét   rodes   pseesc   ttirvaveaux et de les relire en particulier à la lumière des théories de lefficience informationnelle (Walter 1996). Ces trois voies de recherche ont toutefois en commun le fait de considérer Bachelier comme un précurseur idéal. Une quatrième direction simposait donc, destinée à analyser lesconditions d’é   mdee   rlag   cneehToéedl ir eécula Spnatio (1900) : il sagit dentreprendre un approfondissement historique, mené dans une perspective contextuelle. Cette démarche permet de comprendre de quelle manière certaines origines de la thèse de Bachelier devaient être trouvées dans le contexte scientifique de lépoque (Taqqu, dans cet ouvrage) comme dans les travaux dautres théoriciens et praticiens, en particulier Henri Lefèvre et Jules Regnault (Jovanovic 2000, 2002).

                                                 ∗  : GRESE-Université Paris 1 ( Franck [e-mail]) GEAPE-Université :. Philippe Le Gall dAngers et GRESE-Université Paris [e-mail]).

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Genèse et Nature de la Théorie de la Spéculation

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