Harmonisation des taux de TVA : scénarios macroéconomiques - article ; n°1 ; vol.217, pg 131-143

Economie et statistique - Année 1989 - Volume 217 - Numéro 1 - Pages 131-143
The Unification of VAT rates and macroeconomic mechanisms - What could be the impact on the French economy of a change in indirect taxation through VAT rates (possibly accompanied by a change in direct taxation on income) when the unified European market is created ? With the METRIC model, it is possible to try to assess the reactions of households and enterprises, and their consequences on prices, consumption, investment and foreign trade. However this model does not permit us to take into account the effects of income redistribution caused by tax changes in a household.
The adoption of two VAT rates of 9 % and 1 9 % — which is practically neutral budgetwise both ex ante and ex post, and is analysed in this article as a case study — would put France in the upper part of the two brackets suggested by the EEC for reduced and normal rates (that is, respectively 4% to 9% and 14% to 20%). The overall macroeconomic effects are relatively slight. However, after changes in relative prices, the structure of consumption might change markedly.
The adoption of two VAT rates of 5.5 % and 1 7 % would be in keeping with the measures taken by the 1 988 and 1 989 budget laws. Compared to EEC objectives, 5.5 % is in the lower part of the bracket suggested for reduced rates and 1 7 % in the middle part of the bracket suggested for normal rates. Adopting these rates would lead to a general drop in prices and might eventually boost both exports and household consumption. But the gains in price-competitiveness could not prevents a further deterioration in the balance of manufactured products (approximately an average of 15 to 20 billion francs a year), following an increase in the domestic demand and changes in relative prices. In addition, this option would be harmful to public finances. The cost in terms of the public deficit would be relatively high even if, because of the drop in prices and the ensuing recovery, it turns out to be lower ex post than ex ante (approximately an average of 40 billion francs instead of 70 billion francs a year).
If two VAT rates of 5.5 % and 1 7 % were adopted, the state could make up for the ex ante losses in VAT proceeds by raising household income tax. According to the METRIC model, such a compensation might lead to substantial tax collections as early as the first year. Eventually, household purchasing power would be reduced on a long-term basis. As a result, households would have to cut down on consumption. On the other hand, not only would economic growth remain practically unchanged, but also the price competitiveness of French products would improve and the deficit of current transactions would be reduced by half compared to the present situation.
Quel pourrait être l'impact sur l'économie française d'une modification de la fiscalité indirecte par les taux de TVA (éventuellement accompagnée par une modification de la fiscalité directe sur les revenus) dans le cadre de la constitution du grand marché européen ? Grâce au modèle METRIC, on peut tenter d'évaluer les réponses des ménages et des entreprises et leurs conséquences sur les prix, la consommation, l'investissement et le commerce extérieur. Le modèle ne permet pas en revanche de prendre en compte les effets redistributifs au sein des ménages qu'entraînent les modifications de fiscalité.
Pratiquement neutre budgétairement ex ante comme ex post, et examiné ici comme cas d'école, le passage à deux taux de TVA 9 % - 19 % placerait la France dans la partie supérieure des deux fourchettes de taux réduit et normal proposées par la CEE (4 à 9 %, 1 4 à 20 %). Les effets macro-économiques globaux sont relativement faibles. Cependant, par suite des modifications de prix relatifs, la structure de la consommation pourrait se déformer significativement.
Le passage à deux taux de TVA 5,5 % - 1 7 % se situe dans la ligne des mesures prises par les lois de finances de 1 988 et 1 989. Par rapport aux objectifs proposés par la CEE, le taux réduit à 5,5 % se situe en bas de la fourchette des taux réduits, le taux normal de 1 7 % est au milieu de celle des taux normaux. Cette mesure permettrait une baisse généralisée des prix et pourrait entraîner à moyen terme une relance à la fois des exportations et de la consommation des ménages. Mais les gains de compétitivité-prix ne pourraient empêcher une détérioration supplémentaire du solde de produits manufacturés (de l'ordre de 1 5 à 20 milliards de F en moyenne par an), consécutive à l'accroissement de la demande interne et aux modifications de prix relatifs. Enfin, une telle mesure dégraderait les finances publiques. Le coût en terme de déficit public serait relativement fort, même si, en raison de la baisse des prix et de la relance induite, il s'avère moins élevé après bouclage macro-économique qu'ex ante (de l'ordre de 40 milliards de F au lieu de 70 milliards de F par an en moyenne sur cinq ans).
L'État pourrait compenser les pertes ex ante de recettes de TVA du passage à deux taux 5,5 % - 17% par un accroissement de fiscalité sur les revenus des ménages. Selon le modèle METRIC, une telle neutralisation conduirait, dès la première année, à de fortes rentrées fiscales. A moyen terme, le pouvoir d'achat des ménages serait durablement réduit. Ces derniers seraient ainsi contraints de modérer leur consommation. En contrepartie, sans que soit pratiquement modifiée la croissance de l'économie, la compétitivité-prix des produits français s'améliorerait et le déficit des transactions courantes se réduirait de plus de la moitié par rapport à la situation actuelle.
Harmonización de la tasas de IVA y mecanismos macroeconómicos - ¿ Cuál podria ser el impacto sobre la economía francesa de una modificación del regimen tributario indirecto por las tasas de IVA (eventualmente acompanado por una modificación de la fiscalidad di recta sobre las rentas) en el marco de la creación del gran mercado europeo ? Gracias al modelo Metric, se pueden intentar evaluar las respuestas de los hogares y de las empresas y su consecuencia sobre los precios, el consumo, la inversion y el comercio exterior. El modelo no permite, en cambio, tomar en consideración, dentro de los hogares, los efectos redistributivos que acarrearán las modificaciones de la fiscalidad.
Prácticamente neutro presupuestariamente ex ante como ex post y examinado aquí como un caso de escuela, el paso a dos tasas de IVA 9 % — 19 % colocaría a Francia en la parte superior de dos bandas de tasa reducida y normal propuestas por la CEE — (4 a 9 %, 14 a 20 %). Los efectos macroeconómicos globales son relativamente escasos. Sin embargo, como consecuencia de las modificaciones de precios relativos, la estructura del consumo podría deformarse significativamente.
El paso a dos tasas de IVA 5,5 % — 1 7 % se situa en la linea de las medidas tomadas por las leyes de finanzas de 1 988 y 1 989. Con relación a los objetivos propuestos por la CEE, la tasa reducida a 5,5 % se situa en la parte inferior de la escala de tasas reducidas; la tasa normal de 17 % se encuentra en el medio de las tasas normales. Esta medida permitría una baja generalizada de los precios y podría acarrear a mediano plazo un despuegue a la vez de las exportaciones y del consumo de los hogares. Pero los beneficios de competitividad-precio no podrian impedir una determinación suplementaria del saldo de productos manufacturados (del orden de 15 a 20 mil millones de francos, en promedio, por año), consecutiva al acrecentamiento de la demanda interna y a las modificaciones de precios relativos. Por ultimo, tal medida deterioraría las finanzas públicas. El costo en terminos de deficit público seria relativamente importante, aun si, a causa de la baja de los precios y de la reactivación inducida, se revela ser menos elevada luego del cierre del circuito macroeconómíco que ex ante (del orden de 40 mil millones de francos en lugar de 70 mil millones por año en promedio, durante cinco años).
El Estado podría compensar las perdidas ex ante de la recaudación de IVA luego del paso a dos tasas 5,5 % — 17 % por un acrecentamiento del regimen tributario sobre las rentas de los hogares. Según el modelo Metric, tal neutralización conduciría desde el primer año a importantes ingresos fiscales. A mediano plazo, el poder adquisitivo de los hogares sería reducido de manera constante. Estos últimos estarían así obligados a moderar su consumo. En contrapartida, sin que sea prácticamente modificado el crecimiento de la economia, la competitividad-precio de los productos franceses mejorarfa y el deficit de las transacciones corrientes se reduciria en mas de la mitad con relación a la situación actual.
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Source : Persée ; Ministère de la jeunesse, de l’éducation nationale et de la recherche, Direction de l’enseignement supérieur, Sous-direction des bibliothèques et de la documentation.