The Economics of Environmental Innovation,Regulation and CommitmentInaugural-Dissertation zur Erlangung der Wurde¨ eines Doktorsder Wirtschaftswissenschaften (Dr. rer. pol.) an derWirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen Fakult¨at derRuprecht-Karls-Universit¨at Heidelbergvorgelegt im Juli 2007 vonGrischa Sebastian Perinogeboren in Oberkirch.2To Vanessa34ContentsTable of Contents iList of Figures vAcknowledgments vii1 Introduction 11.1 Green Horizontal Innovation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21.2 Implementation and the Choice of Instruments . . . . . . . . . . . . 31.3entation and the Ability of a Government to Commit . . . . 51.4 Methodology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6I Green Horizontal Innovation: The Social Optimum 72 Introduction to Part I 82.1 Backstop Technologies and the Environment . . . . . . . . . . . . . . 82.2 Green Horizontal Innovation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92.3 Research Questions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102.4 Outline of the Model and the Methodology Used . . . . . . . . . . . 122.5 Key Results . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 The Model 143.1 The Environment-Economy Link . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143.2 The R&D Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163.3 The Social Planner’s Problem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .