Valuation of multi-dimensional derivatives in a stochastic covariance framework [Elektronische Ressource] / Barbara Götz. Gutachter: Rudi Zagst ; Marcos Escobar ; Luis A. Seco. Betreuer: Marcos Escobar ; Rudi Zagst

Description

TECHNISCHE UNIVERSITÄT MÜNCHEN Lehrstuhl für Finanzmathematik Valuation of multi-dimensional derivatives in a stochastic covariance framework Barbara Maria Götz Vollständiger Abdruck der von der Fakultät für Mathematik der Technischen Universität München zur Erlangung des akademischen Grades eines Doktors der Naturwissenschaften (Dr. rer. nat.) genehmigten Dissertation. Vorsitzender: Univ.-Prof. Claudia Czado, Ph.D. Prüfer der Dissertation: 1. Univ.-Prof. Dr. Rudi Zagst 2. Prof. Dr. Marcos Escobar, Ryerson University, Toronto/Kanada 3. Prof. Luis Seco, Ph.D., University of Toronto/Kanada Die Dissertation wurde am 02.05.2011 bei der Technischen Universität München eingereicht und durch die Fakultät für Mathematik am 21.06.2011 angenommen. AbstractDie Finanzkrise hat gezeigt, dass die Annahme von konstanten Kovarianzen nicht gu¨ltigist. DieseArbeitbesch¨aftigtsichdahereingehendmitderModellierungvonstochastischerKovarianzindenFinanzm¨arktenundentwickeltTechniken,dieeserlaubendiestochastis-che Kovarianz als Risikotreiber in die Bewertung von Derivaten miteinzubeziehen. Wirbehandeln zwei Modelle n¨aher, eines mit stochastischer Varianz und deterministischerKorrelation, ein anderes mit stochastischer Varianz und Korrelation.Fu¨r das erste Modell ko¨nnen wir mit Hilfe von partiellen Differentialgleichungen und derSeparationsmethode semi-analytische L¨osungsformeln fu¨r Barrier-Optionen herleiten.

Sujets

• Mathematics

Informations

• Publié par: technische_universitat_munchen
• Publié le: 01 janvier 2011
• Nombre de lectures: 25
• Langue: Deutsch
• Poids de l'ouvrage: 1 Mo

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