I. Présentation de la Value at Risk (VaR) 1. Définition 2. Contexte d’utilisation a) L’évaluation des performances b) L’adéquation au capital c) Le choix de placement 3. Aperçu historique 4. Formalisation mathématique 5. Les paramètres de la VaR a) L’horizon b) Le seuil de confiance 6. Avantages et inconvénients de la value at Risk a) Avantages de la VAR b) Inconvénients de la VAR II. Les méthodes de calcul de la VaR 1. La méthode de simulation historique (ou la méthode empirique) a) Présentation de la méthode b) Méthode de calcul 2. La méthode paramétrique (ou analytique) a) Présentation de la méthode b) Méthode de calcul 3. Méthode de Simulation de Monté Carlo